Banyak guru kewangan telah menulis tentang perancangan persaraan - semua yang perlu anda lakukan sebelum anda bersara. Walau bagaimanapun, apabila anda mencapai umur persaraan, nasihat menjadi lebih sukar untuk dikunjungi. Sebaik sahaja anda mula bergantung kepada simpanan persaraan anda untuk pendapatan, bagaimana anda melaburkan wang anda ke hadapan? Lebih khusus lagi, sekiranya saham menjadi sebahagian daripada portfolio persaraan anda?

Kebijaksanaan Konvensional

Sebagian besar ini bukan soalan ya atau tidak; ia adalah soal berapa banyak. Kebijaksanaan konvensional adalah untuk mengurangkan umur anda dari 100 untuk menentukan peruntukan saham anda. Jika anda berusia 70 tahun, peratusan saham dalam portfolio anda mestilah sekitar 30%. Tidak menghairankan, terdapat banyak orang yang tidak bersetuju.

"Saya tidak pernah menjadi peminat yang besar untuk semua cadangan," kata David S. Hunter, CFP®, presiden Horizons Wealth Management, Inc., di Asheville, NC. "Peraturan ini hanya mengabaikan dua faktor utama: 1) Berapa banyak pulangan yang diperlukan oleh pesara untuk hidup dengan selesa semasa persaraan? 2) Apakah toleransi risiko individu? Sama ada atau kedua-duanya yang tersisih daripada persamaan ini boleh menyebabkan bencana lebih jauh di jalan. "

(Untuk lebih lanjut, lihat Adakah '100 Minus Umur Anda' Usahawan? dan Risiko Terlalu Banyak Saham dalam Rancangan Persaraan Anda .)

Di manakah minat saya?

Masalahnya ialah persekitaran kadar faedah rendah ekonomi semasa. Mereka yang hampir - atau sudah bersara - ingat pada pertengahan tahun 1980-an, apabila sijil deposit menghasilkan lebih daripada 11% pada satu tahun CD. Pada masa itu, pelaburan ultra-selamat seperti CD dan Treasury membolehkan pelabur lebih tua untuk melindungi wang mereka daripada ketidakpastian pasaran saham kerana pelaburan tersebut telah membayar pulangan yang begitu tinggi.

Sehingga awal tahun 2017 CD 1 tahun yang sama membayar 1. 30% - tidak ada tempat untuk membina kekayaan atau malah mengalahkan inflasi. Dengan kata lain, inflasi menyebabkan nilai dolar anda jatuh lebih cepat daripada wang yang anda hasilkan melalui pelaburan setara wang tunai ini. Inilah masalah yang memaksa para pesara semasa memeluk lebih banyak risiko dalam portfolio mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat Saham Portfolio Persaraan Popular .)

"Pada masa lalu, pesara dapat dengan selamat melabur ke dalam pelaburan yang sangat konservatif - seperti CD, pasaran wang dan simpanan - kadar bunga. Dengan kadar faedah yang rendah pada hari ini, ramai yang perlu menyerap beberapa jenis risiko untuk mengekalkan inflasi, "kata Carlos Dias Jr., pengasas dan pengurus kekayaan, Excel Tax & Wealth Group di Lake Mary, Fla.

Sequence- Risiko Perolehan

Jika anda adalah jenis akademik, anda mungkin mahu membaca mengenai risiko turutan, yang juga dikenali sebagai risiko urutan.Dalam erti kata yang paling asas, risiko pasaran saham berada pada tahap yang rendah apabila individu (pesara, contohnya) membuat pengeluaran pertama dari pelaburan, mengakibatkan kerosakan yang berpanjangan kepada portfolionya. Salah satu cara ini berlaku: Pensiunan menjadi takut dan menarik balik semua wang mereka dari pasaran. Ini bermakna mereka menjual rendah, kemudian terus hilang apabila pasaran pulih dan mereka tidak mempunyai aset yang ada di pasaran untuk mendapat manfaat daripada pemulihan. Cara lain: Pesara yang disokong oleh pelaburan membuat pengeluaran tunai yang dirancang dalam pasaran yang buruk dan oleh itu perlu menjual lebih banyak stok untuk mencapai matlamat tunai tersebut daripada yang mereka perlukan jika pasaran lebih tinggi. Sekali lagi, pengeluaran ini menjadikan portfolio mereka lebih kecil dari masa itu, meninggalkan mereka dengan lebih sedikit aset yang tersisa untuk mendapat manfaat daripada pulangan yang lebih tinggi selepas pasaran pulih.

Tidak banyak yang boleh anda lakukan untuk mengawal risiko urutan selain daripada, mungkin, untuk mencuba masa persaraan anda untuk tempoh ketika pasaran saham kuat. Tidak perlu dikatakan, itu tidak semestinya mungkin. Pesara yang tinggal di simpanan dan pelaburan mereka harus mempunyai peruntukan saham yang cukup rendah untuk memastikan mereka tidak panik apabila pasaran jatuh, tetapi cukup tinggi bahawa mereka mempunyai wang yang dapat terus bekerja keras selama masa pasar yang baik untuk menyokong mereka sekarang sehingga mereka tidak dapat kerja lebih lama.

Jadi Apa yang Harus Anda Lakukan?

Sesetengah pakar mengatakan bahawa sebaik sahaja anda mencapai persaraan, anda seharusnya tidak mempunyai lebih daripada 40% aset anda di pasaran saham, sementara yang lain mengesyorkan serendah 5% peruntukan. Itu tidak terlalu membantu kepada pelabur mencari petunjuk purata.

Sudah tentu, tidak semua stok dicipta sama. Ada yang jauh lebih menentu daripada yang lain, dan ada yang membayar dividen yang sihat. Jika anda lebih suka dana bersama atau ETF untuk saham individu, ada dana yang dibina di sekeliling "saham selamat" (sebanyak konsep itu) yang meminimumkan reaksi terhadap keadaan pasaran negatif.

Kedua, jangan melihat pasaran bon selamat dan pasaran saham berisiko. Sesetengah pesara telah mengambil bon-bon dan dana bon berisiko tinggi untuk menampung pertumbuhan yang mereka tidak mendapat dalam pilihan bon yang lebih selamat. Ini adalah cara yang berbahaya untuk melabur; risiko lalai adalah tinggi. Menetapkan wajaran am untuk stok mungkin panduan yang baik, tetapi lebih penting untuk mempunyai portfolio saham yang sesuai dengan keadaan kewangan anda.

"Memang sangat penting bahawa pesara tetap mempelbagaikan semasa bersara," kata Craig L. Israelsen, Ph.D D., pereka 7Twelve Portfolio di Springville, Utah. "Mereka memerlukan portfolio dengan saham (U. S. dan dana bukan dana S.), pemprofilan (seperti dana hartanah dan dana komoditi) dan dana pendapatan tetap (bon, TIPS, bon bukan tunai dan wang tunai). Kepelbagaian adalah pertahanan semula jadi terhadap risiko-risiko yang wujud dalam urutan pulangan yang tidak baik pada tahun-tahun awal persaraan. "

Tanya Tentang" Insurans "

Perhatikan strategi pengurusan portfolio yang disebut lindung nilai. Lindung nilai adalah cara menginsuranskan portfolio anda terhadap risiko penurunan dengan membeli pilihan yang diletakkan terhadap aset.Letakkan nilai tambah nilai apabila aset asas jatuh. Ini adalah strategi lanjutan yang tidak sesuai untuk pelabur purata, tetapi pesara harus bertanya kepada pengurus portfolionya sama ada ini wajar untuk melindungi portfolio yang lebih tinggi daripada stok yang lebih tinggi berbanding dengan pesara.

"Lindung nilai datang pada kos," kata Kirk Chisholm, pengurus kekayaan di Kumpulan Penasihat Inovatif di Lexington, Mass., "Tetapi ia benar-benar boleh memberi peluang tambahan bagi pesara yang prihatin terhadap pasaran yang tidak menentu. Kecuali anda berpengalaman dalam strategi lindung nilai yang betul, anda mungkin ingin mempertimbangkan penasihat kewangan untuk membantu melindung nilai portfolio anda. "

Bottom Line

Seperti segala-galanya dalam pengurusan portfolio pelaburan, keadaan kewangan anda dan toleransi risiko peribadi akan menentukan jumlah stok yang sepatutnya dalam portfolio persaraan anda. Cari seseorang yang anda percayai (lihat Bagaimana Mencari Penasihat Kewangan Baru Siapa Hak untuk Anda dan Bagaimana Saya Tahu Saya Boleh Percaya Penasihat Kewangan saya? ) dan bertanya tentang peruntukan ideal anda.