Sijil deposit yang berkaitan dengan indeks, yang juga dikenali sebagai sijil simpanan ekuiti, memberi peluang untuk menjana pulangan pelaburan yang serupa dengan yang disediakan oleh indeks pasaran utama yang terkenal, seperti Indeks Standard & Poor's 500 (S & P 500) Dow Jones Industrial Average (DJIA) atau Nasdaq, dengan keselamatan dan keselamatan perlindungan utama yang disediakan oleh sijil deposit tradisional (CD). Chase Manhattan Bank adalah firma pertama yang menawarkan sijil deposit berkaitan indeks, yang memulakannya pada tahun 1987 dan dengan cepat disediakan oleh banyak penyedia pelaburan lain. Dalam artikel ini, kami akan menjelaskan faedah pelaburan ini dan mengapa anda mungkin mahu mempertimbangkannya untuk portfolio anda.

Rayuan
Sijil deposit berkaitan index mempunyai rayuan yang kuat kepada pelabur yang ingin mendapatkan pasaran saham seperti pulangan pelaburan mereka tetapi tidak mahu risiko kehilangan prinsipal yang dikaitkan dengan melabur dalam pasaran saham. Untuk memenuhi keperluan ini, sijil berkaitan pautan indeks menghubungkan pulangan yang akan diperoleh para pelabur untuk pulangan yang dihasilkan oleh salah satu indeks pasaran ekuiti utama. Sesetengah tawaran untuk memadankan 100% pulangan yang dihasilkan oleh indeks tertentu. Lain sepadan dengan peratusan khusus, seperti 90%. Sekiranya indeks menurun, beberapa sijil berkaitan indeks menawarkan pulangan pelaburan minimum yang dijamin, sementara yang lain hanya menjamin pulangan pelaburan asal. Di AS, Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan menjamin prinsipal sehingga $ 100,000. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca Adakah Bank Anda Deposit Diinsuranskan? )

Pertimbangan
Sementara sijil deposit bersertifikat indeks menjamin tiada kehilangan prinsipal apabila dipegang hingga matang, terdapat faktor lain yang perlu dipertimbangkan sebelum melabur. Contohnya, akses kepada prinsipal dan pendapatan sering dihadkan. Terma-terma khusus pelaburan berbeza-beza oleh pembekal, dengan beberapa pembekal yang mengeluarkan sijil selama tiga tahun, lima tahun atau jangka waktu tertentu. Sesetengah sijil tidak membenarkan akses sehingga sijil telah mencapai kematangan. Lain-lain menyediakan tingkap, seperti sekali setahun, apabila aset boleh ditarik balik penalti secara percuma. Sekiranya akses kepada wang diperlukan pada bila-bila masa yang lain, penalti boleh dikenakan.

Juga, jika indeks yang dipilih menurun dalam nilai, pulangan atas pelaburan mungkin serendah sifar. Ini menimbulkan isu kos peluang, kerana wang itu mungkin menghasilkan pulangan positif jika ia telah dilaburkan di tempat lain.

Implikasi cukai merupakan item lain yang harus diambil kira, kerana pendapatan yang dihasilkan oleh sijil deposit berkaitan indeks dikenakan cukai pada tahun yang dijana. Untuk menangguhkan liabiliti cukai, sijil boleh dibeli dalam akaun yang ditangguhkan cukai, seperti akaun persaraan individu (IRA).

Strategi Sijil deposit berkaitan index boleh digunakan dalam pelbagai cara. Mereka boleh menyediakan simpanan yang selamat untuk wang yang tidak anda harapkan diperlukan selama beberapa tahun. Mereka juga boleh digunakan sebagai akhir yang lebih konservatif bagi strategi peruntukan aset portfolio yang lebih besar. (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang bagaimana memilih campuran sekuriti yang betul adalah kunci untuk meminimumkan risiko sambil memaksimumkan pulangan, baca Mencapai Peruntukan Aset Optimal dan Strategi Peruntukan Aset .)

Index- sijil berkaitan juga boleh digunakan sebagai sebahagian daripada strategi pendapatan tetap tangga. Melabur pendapatan tetap sering mengambil tempat duduk belakang dalam pemikiran kami ke pasaran saham yang pantas, dengan tindakan harian dan janji-janji pulangan yang unggul, tetapi jika anda seorang pelabur yang bersara atau mendekati persaraan, pelaburan berpendapatan tetap boleh menjadi asas anda tumpuan. Pada peringkat ini, pemeliharaan modal dengan aliran pendapatan terjamin menjadi matlamat yang paling penting. Menggunakan sekuriti berkaitan indeks berpotensi untuk meningkatkan pulangan portfolio berperingkat. (Untuk maklumat lanjut mengenai strategi ini, baca Langkah Up Your Income Dengan CD Ladder .)

Baca Sebelum Anda Beli
Sertifikat deposit yang berkaitan dengan index tersedia dari berbagai penyedia, walaupun mereka tidak sering disebut-sebut oleh broker kerana mereka bukan penjana pendapatan utama dari segi komisen jualan atau bayaran untuk menjualnya. Kerana mereka datang dalam pelbagai istilah dengan peruntukan mendasar yang berbeza-beza, membeli-belah yang berhati-hati akan membantu anda mengenal pasti tawaran tepat yang paling sesuai dengan matlamat pelaburan peribadi anda.

Bottom Line
Dalam setiap kes, sijil deposit berkaitan indeks paling sesuai untuk pelabur yang tidak memerlukan akses segera kepada wang mereka. Sebelum melabur, adalah penting untuk memastikan bahawa anda memahami semua terma dan syarat, terutamanya yang berkaitan dengan indeks yang pelaburan anda akan menjejaki, peratusan pulangan indeks yang akan terakru ke akaun anda, jumlah yang anda akan dapatkan jika indeks yang mendasar menurun nilai, kebolehcapaian prinsipal anda dan penalti untuk pengeluaran awal. Memberi perhatian kepada butiran ini sebelum anda melabur akan pergi jauh ke arah memastikan anda berpuas hati dengan pelaburan anda esok.