Ujian Seri 79 adalah versi peperiksaan Siri 7 yang lebih ringan, tetapi jangan tertipu , peperiksaan itu sukar difahami.

Tutorial: Analisis Penyata Kewangan Lanjutan

Peperiksaan Seri 79 adalah untuk mereka yang ingin bekerja di bidang perbankan pelaburan. Sebelum tahun 2009 peperiksaan yang lebih popular (Siri 7) diperlukan untuk menjadi broker umum, tetapi sesetengah wakil mendapati mereka hanya menjalankan aktiviti perbankan pelaburan, yang hanya sebahagian kecil daripada peperiksaan Siri 7. Firma sekuriti runcit menyediakan satu set fungsi dan perkhidmatan yang berbeza daripada bank pelaburan, jadi bahan ujian Siri 7 membincangkan topik di luar tugas kebanyakan bank pelaburan. Kerana kebimbangan ini, analisis pekerjaan telah dijalankan dan jawatankuasa bank pelaburan bersetuju dengan tugas utama, fungsi pekerjaan dan tugas yang berkaitan dengan perbankan pelaburan ini. Pada tahun 2009 Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) meluluskan lebih terperinci, Peperiksaan Kelayakan Perwakilan Perbankan Pelaburan (Siri 79). Peperiksaan ini juga disebut sebagai "Perwakilan Terbatas" peperiksaan Bank Pelaburan kerana ia direka untuk bank pelaburan peringkat kemasukan.

Siapa yang Memerlukan Siri 79
Apakah perbankan pelaburan dan bagaimana anda tahu anda memerlukan lesen Seri 79? Selain diberitahu oleh majikan anda, terdapat bidang kewangan tertentu di mana anda mungkin memerlukan lesen ini. Peraturan NASD 1032 mentakrifkan pelbagai kategori perwakilan yang berlainan, dan seksyen (i) Perwakilan Terhad - Perbankan Pelaburan memberikan penjelasan yang lebih menyeluruh mengenai bidang-bidang tersebut.

Prasyarat
Siri 79 memenuhi prasyarat Siri 24 sebagai peperiksaan wakil. Tetapi kerana Siri 79 memberi tumpuan kepada perbankan pelaburan, Pengetua Sekuriti Utama 24 Siri akan dihadkan kepada tanggungjawab pengawalseliaan perbankan pelaburan jika mereka hanya mempunyai Siri 79. Siri 7 adalah lebih umum dan bukan pengganti bagi Siri 79. Jadi, ingin bergerak ke dalam penyeliaan jurubank pelaburan akan memerlukan Siri 79 walaupun mereka sudah mempunyai Siri 7. Ini adalah satu-satunya kes di mana Siri 79 boleh digunakan sebagai prasyarat dan bukannya Siri 7. (Mengetahui cara utama dan pasaran sekunder bekerja adalah kunci untuk memahami bagaimana perdagangan saham, baca A Look At Pasar Utama dan Sekunder .)

Secara umumnya jika anda berurusan dengan salah satu daripada dua aktiviti utama ini, sama ada sebagai pekerja atau penyelia, anda mungkin memerlukan Siri 79.

1. Tawaran hutang atau ekuiti melalui penempatan awam atau swasta.

Kegiatan lain yang melibatkan siri 79 mungkin diperlukan untuk:

• Penetapan sekuriti dalam hutang dan penawaran ekuiti
• Origination, yang berkaitan dengan pasaran modal ekuiti dan pasaran modal hutang
• Pengunderaitan
• Pemasaran
• Penstrukturan
• Sindikasi
• Menguruskan aktiviti peruntukan dan penstabilan

atau

2.Penggabungan, pengambilalihan dan penstrukturan semula kewangan

Beberapa tanggungjawab bahawa siri 79 akan berlatih atau mungkin diperlukan.

• Tawaran tender
• Menjual aset
• Penyusunan semula korporat atau divestitures
• Urus niaga yang melibatkan kombinasi perniagaan, yang mungkin termasuk pendapat pendapat kesolvenan dan keadilan

Terdapat Pengecualian
aktiviti perbankan pelaburan mereka mungkin tidak memerlukan Siri 79 jika pendedahan itu sangat terhad. Juga dalam beberapa pekerjaan di mana pekerja bersekutu baru berputar di antara kawasan dan jabatan perniagaan yang berlainan untuk tujuan latihan, terdapat beberapa peluang. Pekerja-pekerja ini akan diberikan tempoh enam bulan dari ketika mereka mula bekerja dalam aktiviti perbankan pelaburan. Biasanya, bekerja di kawasan ini akan mencetuskan keperluan untuk mendaftar sebagai Perwakilan Perbankan Pelaburan, tetapi pengecualian ini membolehkan firma melatih pekerja. Untuk panduan lengkap untuk pengecualian lihat NASD Rule 1032 (i).

Ujian Siri 79
Peperiksaan ini terdiri daripada 175 soalan pilihan berganda yang terdiri daripada empat jawapan yang berpotensi, tetapi terdapat 10 soalan tambahan yang ditambah yang tidak dikira ke skor anda. Ini membawa jumlah soalan kepada 185. 10 soalan tambahan adalah soalan peperiksaan berpotensi, dan diperiksa oleh jawatankuasa untuk menentukan kesukaran. Calon diberikan lima jam untuk menyelesaikan peperiksaan yang memberi mereka 1 minit dan 37 saat setiap soalan. Ini dilakukan pada komputer supaya keputusan diberikan tepat selepas peperiksaan sebagai lulus atau gagal, serta pecahan prestasi dalam setiap bahagian.

Seksyen

1. Pengumpulan, analisis dan penilaian data (43%)
Seksyen ini adalah yang terbesar dengan 75 soalan dan termasuk mencari data yang berkaitan, dan memahami di mana anda perlu mencari untuk mendapatkannya. Sebagai contoh, mengetahui apa yang akan dalam pernyataan proksi Borang 14A atau Borang 4 untuk pemilikan benefisial pengarah. Bahagian ini juga berkomunikasi dengan jabatan dan pelanggan yang berbeza. Menggunakan metrik dan nisbah, dan trend untuk menilai apa yang anda dapati dalam data firma dan sektor. Akhir sekali, seksyen ini membungkus dengan memahami aktiviti ketekunan wajar, seperti mengetahui pembelian dan jual sisi ketekunan dan keperluan pengawalseliaan. (Transaksi tertentu mendedahkan banyak tentang stok. Kami pergi ke apa yang perlu dipertimbangkan dan di mana untuk mencarinya, baca Memelihara Mata Mengenai Aktiviti Orang Dalam Dan Institusi .)

2. Urus niaga jamin / urus niaga pembiayaan baru, jenis tawaran dan pendaftaran sekuriti (25%)
Seksyen ini mempunyai 43 soalan dan berkaitan dengan peraturan memfailkan dan mendaftarkan sekuriti. Ini termasuk borang (seperti prospektus), peraturan dan penyata kewangan yang diperlukan. Bahagian ini juga meliputi pengedaran bahan pemasaran dan banyak peraturan yang berkaitan.

3. Penggabungan dan pengambilalihan, tawaran tender dan urus niaga penyusunan semula kewangan (19%)
Seksyen ini mempunyai 34 soalan dan masuk ke sisi beli dan menjual urusniaga sampingan, pendapat keadilan dan tentunya peraturan dan peraturan SEC.Bahagian ini juga memasuki peraturan tawaran tender dan penyusunan semula kewangan. (Ketahui lebih lanjut di Beli Side Vs. Jual Penganalisis Sampingan .)

4. Peraturan industri sekuriti am (13%)
Seksyen ini mempunyai 23 soalan dan masuk ke dalam urusan perniagaan yang betul termasuk pendaftaran individu, pendidikan berterusan, dan mengendalikan aduan pelanggan.

Keperluan dan Lulus
Calon mestilah ditaja oleh ahli FINRA sebelum mereka boleh mengambil peperiksaan. Keperluan untuk kelayakan termasuk mengambil pemeriksaan kelayakan yang sesuai. Ini digariskan dalam peraturan NASD 1032 (i).

Calon perlu menjawab beberapa soalan yang betul untuk lulus tetapi nombor sebenar tidak diketahui. Juga, skor lulus boleh berubah dari satu tahun ke seterusnya. Sesetengah berpendapat kadar lulus adalah sekitar 73%, iaitu kira-kira 128 jawapan yang betul, tetapi ini tidak termasuk 10 soalan tambahan yang dibuang, dan hanya anggaran.

Peperiksaan Kelayakan Perwakilan Perbankan Pelaburan
Sebelum 2009, sama ada bekerja sebagai wakil dengan pelanggan runcit atau hanya melakukan aktiviti perbankan pelaburan, anda memerlukan Siri 7. Sekarang, jika anda telah memutuskan untuk memberi tumpuan kepada perbankan pelaburan sebagai kerjaya anda boleh mengambil Siri 79 untuk menjadi wakil yang terhad. Kemudian, jika anda ingin pindah ke firma sekuriti runcit anda boleh mengambil Siri 7. Tetapi jangan ambil ujian ini dengan ringan; ia lebih fokus tetapi sangat mencabar.