Terdapat dua laluan kerjaya yang boleh diambil apabila membuat keputusan untuk menjadi seorang profesional pelaburan. Laluan tradisi perdagangan atau penjualan sekuriti (seperti saham dan bon) boleh dilakukan dengan mengambil ujian yang dikenali sebagai Siri 7. Ujian ini ditadbir oleh Lembaga Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) dan dianggap sebagai salah satu ujian yang paling sukar untuk anda boleh mengambil untuk mendapatkan lesen profesional. Walaupun Siri 7 adalah penting, ia membataskan profesional untuk menawarkan hanya sektor pelaburan yang sempit kepada pelanggan mereka. Laluan kerjaya kedua yang kurang dikenali melibatkan mengambil Ujian Hadapan Komoditi Nasional, atau dikenali sebagai ujian Siri 3. Ujian ini membolehkan sesiapa di U. S. keupayaan untuk menawarkan pelaburan alternatif dalam komoditi dan sekuriti niaga hadapan.

TUTORIAL: Perdagangan Niaga Hadapan 101

Terus membaca untuk mengetahui bagaimana ujian ini berstruktur dan apakah laluan karir anda boleh kelihatan seperti sekali lulus peperiksaan. Ujian Seri 3

Peperiksaan Siri 3 adalah ujian yang menyeluruh yang diperlukan oleh Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA) dan Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC) untuk dianggap sebagai komoditi dan niaga hadapan . Broker saham boleh memegang kedua-dua Lesen Siri 7 dan Lesen Siri 3 serentak, tetapi jika mereka tidak, mereka dikehendaki oleh undang-undang untuk merujuk pelanggan yang berminat dengan komoditi dan niaga hadapan kepada wakil Siri 3 yang berlesen. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai ujian ini, lihat Meletakkan Lesen Ke Ujian .)

Ujian Siri 3 ditadbir dalam dua bahagian:

1. Pengetahuan pasaran

2. Pengetahuan kawal selia

Oleh kerana peperiksaan Siri 3 sangat teliti dalam meliputi keperluan orang yang boleh menggunakan perdagangan komoditi dan niaga hadapan, CFTC memberikan mereka yang melepasi latitud luas dalam apa kenderaan pelaburan yang mereka tawarkan kepada pelanggan mereka. Ini membawa banyak Siri 3 yang baru berlesen untuk dipenuhi dengan lulus ujian dan menjadi orang yang bersekutu (AP). Ini tidak perlu berlaku. AP yang baru dilukis segera boleh memasuki salah satu daripada dua laluan dalam kerjaya komoditi mereka, dalam bentuk sama ada pengurus cawangan atau broker yang memperkenalkan.

Menjadi Pengurus Cawangan

Terdapat beberapa ujian berkaitan lain yang boleh diambil yang akan membolehkan pelbagai peringkat tanggungjawab profesional: Siri 30 (Ujian Pengurus Cabang)

• Siri 31 (Ujian Dana Terurus Berjangka)
• Siri 32 (Peperiksaan Hadapan Terhad)
• Untuk menjadi pengurus cawangan, AP mesti lulus peperiksaan Siri 30. Ujian ini terdiri daripada hanya 50 soalan yang mengukur pemahaman anda mengenai pelbagai peraturan NFA dan CFTC mengenai pemasaran, isu pengawalseliaan dan keperluan pelanggan.Sebaik sahaja selesai, anda mempunyai keupayaan untuk mengawasi AP yang lain, sambil mengendalikan operasi sehari-hari pejabat cawangan anda sendiri. Dengan mengambil ujian untuk menjadi pengurus cawangan tidak lama selepas mengambil Siri 3, anda akan mendapat kelebihan dari apa yang baru-baru ini dipelajari untuk seksyen peraturan Siri 3, dan ini dapat membuat ujian pengurus cawangan lebih mudah dilalui.

Sekiranya anda adalah jenis keusahawanan yang sanggup memukul sendiri dan melampaui mengurus cawangan, anda boleh mendaftar dengan NFA sebagai broker yang memperkenalkan (IB).

Menjadi Broker Memperkenalkan

Menjadi IB tidak memerlukan sebarang pelesenan tambahan melangkaui ujian Siri 3. Seperti pengurus cawangan, anda akan dapat menyelia AP di pejabat anda, tetapi tidak seperti pengurus cawangan, anda menganggap semua liabiliti dan ganjaran mendapatkan dan bekerja dengan pelanggan secara langsung. Bukan hanya sesiapa saja yang boleh membuat kedai sebagai IB. NFA berfungsi sebagai penampan, supaya satu-satunya cara anda boleh mendapatkan penetapan IB (atau mana-mana sebutan lain yang disenaraikan dalam artikel ini) adalah dengan melalui NFA. NFA memerlukan bayaran, keperluan modal tertentu dan keperluan pelaporan berkala untuk IB, Penasihat Perdagangan Komoditi (CTA), Pengendali Kolam Komoditi (CPO) dan Peniaga Suruhanjaya Niaga Hadapan (FCM).

Jika anda bercadang untuk menjadi IB, anda boleh menubuhkan perniagaan anda dalam salah satu daripada dua cara:

"Dijamin" IB

• Majoriti AP yang membuat peralihan dari menjadi broker komoditi ke sebuah firma broker biasanya membuat keputusan untuk menjadi "terjamin" oleh FCM. Dengan menjadi jaminan, FCM bukan sahaja mengendalikan semua dana pelanggan dan operasi dagangan, ia juga menjamin IB, mengurangkan keperluan IB untuk mempunyai apa-apa keperluan modal, sementara pada masa yang sama menempatkan IB ke dalam hubungan eksklusif dengan FCM yang menjaminnya. IB "Bebas"
• Cara kedua untuk menubuhkan IB adalah untuk menjadi bebas. IB swasta masih bergantung kepada FCM untuk mengendalikan operasi dagangan mereka, tetapi bukan mempunyai hubungan tertawan, IB dan pelanggan mereka boleh mempunyai banyak hubungan dengan banyak FCM seperti yang mereka pilih. Selama bertahun-tahun, NFA telah menghendaki pelbagai keperluan modal yang harus dikekalkan oleh IB untuk memiliki keistimewaan menjadi mandiri. Ini telah berubah dari harga $ 25,000 atau lebih dan mempunyai potensi untuk menjadi lebih mahal di masa depan. Manfaat utama adalah bahawa IB boleh merundingkan kadar komisen terbaik yang mungkin dari pelbagai FCMs kerana persaingan yang dipaksa untuk perniagaan IB. Hal ini dapat meningkatkan keuntungan IB ketika menyalurkan penjimatan yang lebih baik kepada pelanggan mereka. Mengurus Wang Pelanggan Anda

Terdapat juga orang-orang yang mengambil ujian Siri 3 yang merasakan bahawa mereka mempunyai pandangan yang unik tentang bagaimana pasaran berfungsi. Mereka berasa seperti mereka mempunyai keupayaan untuk berdagang wang pelanggan mereka dan lebih suka mendapatkan peratusan daripada keuntungan bukan hanya mempunyai perdagangan pelanggan sendiri dan mendapat komisen.AP yang ingin pergi ke arah ini sebenarnya boleh digunakan untuk menjadi CTA atau CPO dengan NFA. IB juga boleh mendaftarkan firma mereka atau menubuhkan sebuah syarikat saudara untuk mengendalikan perkhidmatan pengurusan wang ini. Penasihat Dagangan Komoditi

Dengan memperoleh penamaan CTA, AP perlu mendaftarkan diri dengan kedua-dua CFTC dan NFA. CTA mempunyai keupayaan untuk mendaftar dengan CFTC dan bukan NFA, tetapi tidak sebaliknya. Jika AP mendaftar sebagai CTA hanya dengan CFTC, mereka dibenarkan memberikan nasihat perdagangan umum, mengeluarkan surat berita dan membuat cadangan, tetapi mereka tidak dapat mengendalikan wang pelanggan. Ini dikenali dalam perniagaan sebagai CTA "pendidikan". Jika anda ingin mengendalikan dana pelanggan maka anda mesti mendaftar dengan NFA sebagai CTA, membayar yuran tambahan dan mematuhi set peraturan dan peraturan yang ketat. NFA menghendaki bahawa CTA yang mengendalikan dana pelanggan mesti membiarkan pelanggan berpotensi mengetahui betapa berjayanya mereka dalam menguruskan wang. Kedua-dua akaun yang berjaya dan akaun yang tidak berjaya mestilah diwakili secara telus untuk memberi pelanggan baru perwakilan terbaik tentang bagaimana pengurus beroperasi. Satu lagi peraturan yang ketat ialah CTA mesti mengekalkan akaun yang berasingan untuk setiap pelanggan yang mereka menguruskan wang. Ini memerlukan setiap akaun mempunyai perintah yang disempurnakan secara bebas dan perdagangan mesti diperuntukkan dengan betul kepada setiap akaun pelanggan agar dapat mengaitkan keuntungan dan kerugian dengan betul. Dengan cara ini, CTA adalah seperti komoditi bersamaan dengan penasihat pelaburan berdaftar untuk portfolio saham dan bon individu.

Sebagai pertukaran untuk semua kerja tambahan ini, CTA boleh mengutip yuran pengurusan dan yuran prestasi. Yuran pengurusan biasanya 2% daripada semua aset di bawah pengurusan, dan fi prestasi boleh berkisar dari 20% ke atas semua wang baru yang dibangkitkan. Oleh kerana CTA membina perniagaan mereka, tidak ada batasan jumlah modal yang mereka dapat di bawah pengurusan … jika mereka pengurus yang baik.

Operator Kolam Komoditi

Bentuk kedua pengurusan wang adalah CPO. CPO dapat mengumpul yuran pengurusan dan prestasi yang sama, tetapi harus mengesan setiap pelanggan secara individu, mereka dapat mengagregat semua modal di bawah satu akaun dan memperuntukkan pulangan mengikut peratusan yang dimiliki oleh setiap pelabur. Terdapat dua jenis CPO, awam dan swasta. CPO awam mesti melompat melalui banyak gelung dengan kedua-dua CFTC dan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) disenaraikan di mana-mana bursa dan menaikkan wang. CPO swasta dapat menggunakan Peraturan SEC D, yang mengatur penempatan swasta, untuk mengumpulkan dana dari pelabur yang terakreditasi saja.

AP atau IB mungkin akhirnya mencipta pangkalan pelanggan selama bertahun-tahun untuk membiayai operasi CTA atau CPOnya tanpa harus memasarkan atau menaikkan terlalu banyak modal luar. Bagi AP yang telah berada dalam perniagaan selama bertahun-tahun, ini adalah salah satu daripada banyak langkah logik untuk meningkatkan nilai mereka di mata pelanggan mereka dan meningkatkan status mereka di kalangan rakan sebaya mereka.Sebagai CTA atau CPO, anda boleh beroperasi setaraf dengan IB dengan mengupah AP anda sendiri untuk mempromosikan dan memasarkan perkhidmatan anda, membayar mereka bonus kerana mereka memperoleh pelanggan.

Ujian Untuk Broker Berlesen

Siri 3 adalah satu cara untuk mengakses dunia komoditi untuk pelanggan anda. Broker saham yang ingin menyempitkan kerja mereka untuk membantu CTA dan CPO meningkatkan modal boleh mengambil Peperiksaan Siri 31, yang hanya mempunyai 45 soalan. Setelah selesai, broker saham boleh memperkenalkan pelanggan mereka kepada dunia alternatif niaga hadapan dan komoditi yang melabur sementara masih memenuhi tanggungjawab fidusiar mereka.

Broker saham atau broker komoditi yang dilesenkan di United Kingdom boleh memasuki struktur masa depan Amerika Syarikat dengan hanya mengambil Siri 32. Setelah mereka melepasi Siri 32 mereka kemudiannya boleh menjadi IB, CTA , CPO atau FCM.

Bottom Line

Menjadi komoditi atau broker niaga hadapan tidak perlu berakhir dengan melewati Siri 3. Itu hanya gerbang anda untuk menguruskan broker lain, menubuhkan firma pembrokeran anda sendiri dan / atau mengurus dana klien. Ini adalah kerjaya di mana langit adalah batas. Seorang broker komoditi boleh beralih daripada membuat peratusan kecil komisen yang dikenakan untuk setiap urusniaga, cara untuk menjalankan firma pengurusan wangnya sendiri, yang boleh menghasilkan berjuta-juta pendapatan untuk diri mereka dan pelanggan mereka. Terus membaca mengenai subjek ini di

Fatten Up-Home Pay Your Pay in 4 Easy Steps .