Dana bersama emas telah pulih dengan kuat. Sementara itu, sementara beberapa dana emas-berat mempunyai asas yang kuat, yang lain mempunyai strategi yang berisiko dan sejarah ketidaktentuan yang nyata dari pulangan mereka.

Dana Logam Rydex Precious (RYPMX)

Kelas Pelabur Dana Logam Rydex Precious ("RYPMX") telah ditubuhkan pada 1 Disember 1993 dan berada dalam kategori logam berharga Rydex. Matlamat dana adalah peningkatan modal, dan secara umumnya ia melabur sebahagian besar asetnya dalam kedua-dua ekuiti syarikat logam mulia dan derivatif U. S., seperti kontrak niaga hadapan dan opsyen pada saham atau indeks individu.

Ketergantungan dana ke atas kontrak derivatif untuk peningkatan modal menjadikannya lebih berisiko daripada dana ekuiti lurus. Opsyen, mengikut definisi, mempunyai kitaran hayat yang terbatas, dan banyak habis tempoh. Penyimpangan piawai pulangan atas dana ini mencerminkan risiko berlebihannya. Pada masa yang sama, pulangan dana melepasi pulangan purata kumpulan ahli dalam tempoh yang sama. Strategi spekulasi pilihan dana mewujudkan profil risiko / ganjaran yang lemah dan telah membawa kepada turun naik yang lebih besar dan prestasi di bawah purata dalam tempoh jangka panjang.

- Midas Fund (MIDSX)

Dana Midas ("MIDSX") ditubuhkan pada 8 Januari 1986, dan merupakan ahli dalam kategori logam berharga ekuiti dana Midas. Matlamat utama dana adalah pertumbuhan modal dan lindung nilai inflasi, sementara matlamat sekundernya adalah untuk menjana pendapatan semasa. Dana melabur hampir dua pertiga daripada asetnya dalam instrumen ekuiti dan pendapatan tetap syarikat-syarikat yang terlibat dalam aktiviti-aktiviti dalam sektor logam berharga.

Seperti dana Rydex, Dana Midas telah menunjukkan volatiliti yang banyak digabungkan dengan pulangan di bawah purata. Dana Midas mempunyai nisbah Sharpe negatif dalam tempoh tiga, lima dan 10 tahun. Nisbah ini, yang merupakan kaedah yang paling biasa untuk mengira pulangan yang diselaraskan risiko, mengukur pulangan purata yang diperolehi melebihi kadar bebas risiko bagi setiap unit ketidaktentuan atau jumlah risiko. Nisbah Sharpe negatif mencerminkan profil risiko / ganjaran yang lemah.

Dana Midas juga mempunyai nisbah perbelanjaan laporan tahunan yang sangat tinggi sebanyak 3. 99%, berbanding dengan kategori purata 1. 44%, menjadikannya salah satu daripada dana paling mahal dalam kategorinya. Di samping itu, syarikat itu terlalu menumpukan asetnya dalam beberapa sekuriti, yang menyumbang kepada turun naik yang tinggi dari pulangannya. Setakat Feb, 29, 2016, lima pegangan dana utama menyumbang hampir 45% daripada jumlah asetnya.

Oppenheimer Gold & Special Mineral Funds (OPGSX)

Oppenheimer Gold & Mineral Fund Class A Mineral ("OPGSX") mula berdagang pada 19 Julai 1983 sebagai sebahagian daripada kategori logam berharga ekuiti Oppenheimer.Dana melabur dalam saham biasa syarikat-syarikat yang terlibat dalam perlombongan, pemprosesan atau transaksi dalam emas atau perak, serta dalam dana pertukaran mata wang (ETF) yang melabur dalam logam berharga.

Dana tersebut telah mencapai pulangan di bawah purata dan nisbah Sharpe miskin lebih daripada tiga, masa lima dan 15 tahun. Di samping itu, ia mempunyai perolehan pegangan tahunan yang tinggi sebanyak 79%, berbanding dengan purata kategori 47. 8%. Dana yang mempunyai kadar perolehan yang tinggi telah menambahkan kos urus niaga yang mungkin menghakis keuntungan.