Dana bersama dana ekuiti adalah pilihan popular dalam 401 (k) akaun dan kenderaan pelaburan jangka panjang yang lain. Pelabur yang memperuntukkan dana di luar Amerika Syarikat boleh menambah kepelbagaian geografi serta pertumbuhan portfolio mereka. Memandangkan ekonomi global, terutamanya China, telah melambat sejak dua tahun lalu, pulangan dana ekuiti antarabangsa telah mengalami. Pelabur perlu menyemak dengan teliti strategi, risiko dan asas dana sebelum melakukan modal dalam sektor ini. Walaupun sesetengah dana ekuiti antarabangsa kukuh dan diurus dengan baik, yang lain mempunyai rasional pelaburan dan profil risiko yang meragukan. Pelabur yang mencari tawaran di sektor itu harus mengelakkan dana berikut.

Kumpulan Dana Pertumbuhan Antarabangsa AB (AWPCX)

Kumpulan Dana Pertumbuhan Antarabangsa AB ("AWPCX") telah diasaskan pada 8 Februari 1995 dan berada dalam kategori pertumbuhan besar asing AllianceBernstein . Matlamat dana adalah peningkatan modal, dan secara umumnya melabur dalam portfolio saham global syarikat-syarikat antarabangsa dengan potensi pertumbuhan yang kukuh.

Dana telah mengambil risiko berlebihan ketika mencapai pulangan di bawah purata untuk kategorinya. Sehingga 31 Mac 2016, sisihan pulangan piawainya lebih tinggi dalam tempoh tiga, lima, 10 dan 15 tahun daripada dana purata dalam kategorinya. Dana ini telah menjana nisbah Sharpe miskin sebanyak 0. 27 atau lebih rendah berbanding setiap tempoh masa ini. Ia telah menjadi pelaburan yang lemah berdasarkan asas risiko.

Portfolio dana dilaburkan dalam syarikat yang mempunyai asas yang mahal. Sehingga 29 Februari 2016, stok purata dalam dana itu mempunyai nisbah harga pendapatan yang berpandangan ke hadapan sebanyak 18. 41, berbanding dengan kategori purata pertumbuhan asing sebanyak 17. 67. Selain itu, stok purata dalam dana telah menurun aliran tunai dan pertumbuhan nilai buku daripada purata kategori. Syarikat juga memberikan risiko tumpuan, lebih daripada 30% asetnya berada dalam sektor kewangan.

Aberdeen Pilih Dana Ekuiti Antarabangsa Kelas A (BJBIX)

Kumpulan Wang Ekuiti Antarabangsa Pilih Aberdeen ("BJBIX") ditubuhkan pada 4 Oktober 1993 dan berada dalam dana Aberdeen kategori campuran besar asing keluarga. Dana ini telah menunjukkan prestasi yang lebih teruk daripada dana purata dalam kategorinya untuk setiap lima tahun yang lalu. Sehingga 31 Mac 2016, dana itu juga mempunyai penyimpangan piawai yang lebih tinggi dalam tempoh tiga, lima dan 10 tahun, serta nisbah Sharpe negatif bagi setiap tempoh tersebut.

Kepelbagaian dana juga kelihatannya mahal, berbanding dengan rakan sebayanya. Simpanan purata dalam portfolionya mempunyai nisbah 16. 07 P / E, berbanding dengan purata 13. 68 untuk kategori saham campuran asing.Di samping itu, kadar pertumbuhan pendapatan tiga tahun untuk stok dalam dana adalah 5. 21% berbanding dengan purata kategori purata 89%.

Columbia Select International Equity Fund Class B (NIENX)

Kumpulan Dana Ekuiti Antarabangsa Pilihan Columbia ("NIENX") adalah satu lagi dana dalam kategori gabungan besar asing yang layak dihindari. Ditubuhkan pada 7 Jun 1993, dana itu bertujuan mencari pertumbuhan modal jangka panjang dan melabur dalam ekuiti syarikat antarabangsa yang dipercayai mempunyai prospek pertumbuhan yang tinggi.

Dana ini telah menghasilkan pulangan yang diselaraskan dengan risiko berlebihan pada bingkai berbilang masa. Pulangan tiga, lima, 10 dan 15 tahunnya adalah jauh di bawah purata kategori, manakala ketidaktentuan pulangan ini, seperti yang diukur oleh sisihan piawai, telah lebih tinggi untuk setiap bingkai masa ini.

Selain itu, dana baru-baru ini telah menjalani beberapa perubahan pengurusan, yang telah mewujudkan ketidakstabilan dan ketidakpastian tentang gaya pelaburannya. Pasukannya sekarang telah wujud sejak 3 Mac 2015, dan dua pengurusnya sebelum ini berkhidmat kurang daripada lima tahun. Dana itu juga mengenakan bayaran sebanyak 2. 22%, berbanding purata kategori 44%. Rekod prestasi dana yang lemah, pulangan tidak menentu dan pengurusan baru menjadikannya pelaburan yang berisiko.