Isi kandungan:
- Persamaan
- Top Covered
- Kekerapan dan Kesukaran Peperiksaan
- Pendidikan & Pengalaman Kerja yang Diperlukan
- Bottom Line
Adalah sukar bagi para profesional kewangan untuk bersaing dengan sup abjad potensinya yang berpotensi profesional, terutamanya apabila banyak program menyembunyikan banyak maklumat yang sama. Begitu pula antara Penganalisis Pelaburan Alternatif Chartered (CAIA) dan Penganalisis Kewangan Berkanun (CFA), dua pilihan yang menarik bagi mereka yang berkomitmen dalam kerjaya dalam bidang analisis kewangan.
Secara umumnya, CFA merangkumi pelbagai topik kewangan yang lebih luas dan mempunyai asas keahlian yang lebih besar. CAIA masih boleh menjadi tajuk berguna untuk profesional yang tepat, tetapi aplikasi dan fokusnya lebih sempit.
Persamaan
Peperiksaan CFA dan CAIA kedua-duanya direka untuk profesional analisis, dan kedua-duanya memerlukan lulus siri peperiksaan dari organisasi yang bereputasi dalam industri. Kebanyakan kesamaan antara keduanya adalah cetek; kandungan dan aplikasi masa depan kurang sama.
Ia mengambil masa yang lama dan banyak wang untuk menyelesaikan setiap program. CAIA, yang dikendalikan oleh Persatuan CAIA, memerlukan anggaran 200 jam waktu belajar dan $ 2, 900 dalam yuran pendaftaran dan peperiksaan standard. Institut CFA mengesyorkan 250 jam pengajian dan caj $ 2, 350 untuk peperiksaannya.
Top Covered
Tidak ada apa-apa yang dilindungi dalam kursus CAIA yang tidak terdapat dalam bahan CFA, sedangkan CFA meliputi lebih daripada sekadar pelaburan alternatif. Ini menjadikan CFA agak luas dan cetek, sedangkan CAIA sangat tertumpu dan mendalam. Kedua-dua ujian itu meliputi piawaian dan etika profesional.
Topik khusus untuk CAIA termasuk pemacu alpha dan beta, hartanah, dana lindung nilai, komoditi, dana terurus, ekuiti swasta, derivatif, dana dana, dan pengurusan risiko. Topik CFA termasuk ekonomi umum, pelaporan dan analisis kewangan, kewangan korporat, pelaburan ekuiti, pendapatan tetap, pengurusan portfolio dan analisis kuantitatif.
Kekerapan dan Kesukaran Peperiksaan
Pemohon CAIA purata mengambil dan lulus peperiksaan Tahap 1 dan Tahap 2 dalam tempoh dua tahun. Setiap ujian diberikan dua kali setahun, dan kadar lulus adalah tinggi untuk tahap 1 (63% pada 2017) dan Tahap 2 (59%). Peperiksaan
CFA lebih sukar dan tersebar lebih jauh. Terdapat tiga ujian, Tahap 1-3, dan hanya Tahap 1 yang ditadbir lebih daripada sekali setahun. Jalan yang paling sesuai untuk mendapatkan CFA memakan masa tiga tahun, tetapi kebanyakannya mengambil masa yang lebih lama kerana kesulitan ujian. Hanya 43% pengambil ujian CFA lulus Tahap 1, dengan 47% lulus Level 2 dan 54% lulus Tahap 3.
Pendidikan & Pengalaman Kerja yang Diperlukan
Tidak ada prasyarat untuk mengambil ujian CAIA, walaupun yang terbaik untuk Sekurang-kurangnya mempunyai pengetahuan tentang konsep kewangan dan pelaburan.Selepas lulus ujian Tahap 1 dan Tahap 2, ijazah sarjana muda dan satu tahun pengalaman kerja yang berkaitan - atau empat tahun pengalaman yang relevan tanpa ijazah - diperlukan untuk menuntut gelaran CAIA secara rasmi.
Institut CFA lebih selektif tentang penetapannya. Tiada pemohon boleh mengambil peperiksaan Tahap 1 tanpa ijazah sarjana muda, atau tanpa sekurang-kurangnya berada di dalam tahun akhir program sarjana muda, atau tanpa mempunyai gabungan pengalaman kerja dan kolej bersamaan dengan empat tahun. Apabila pemohon melepasi peperiksaan Level 3, dia mesti mempunyai empat tahun pengalaman kerja yang berkaitan sebelum memperoleh gelaran CFA.
Bottom Line
Sangat sedikit profesional pelaburan kerjaya yang akan dilayan dengan tajuk CFA di sebelah nama mereka. Beberapa penasihat kewangan dan broker boleh bertahan tanpa mereka, seperti yang boleh penganalisis tertentu, tetapi setiap kedudukan analisis boleh mendapat manfaat daripada penamaan CFA. Pekerjaan tertentu, seperti pengurus portfolio atau penganalisis di dana bersama, pada asasnya memerlukan pemohon untuk menjadi CFA.
Memandangkan CAIA merangkumi pelaburan yang bukan ekuiti atau bon, tajuk boleh dianggap tidak berguna untuk kebanyakan profesional kewangan. Walau bagaimanapun, CAIA mempunyai dua rumah yang sangat khusus, selesa dan lumayan: ekuiti persendirian dan dana lindung nilai.
Hasil vs Total Return: Bagaimana Mereka Berbeza dan Bagaimana Menggunakannya
Pemahaman hasil berbanding jumlah pulangan adalah penting dalam membina portfolio yang memenuhi keperluan menjana pendapatan sambil menyediakan pertumbuhan untuk masa depan.
Saya selalu mendengar tentang purata bergerak 50 hari, 100 hari dan 200 hari. Apa maksudnya, bagaimana mereka berbeza antara satu sama lain, dan apa yang menyebabkan mereka bertindak sebagai sokongan atau perlawanan?
Sama ada anda menggunakan purata 50 hari, 100 hari atau 200 hari bergerak, kaedah pengiraan dan cara di mana purata bergerak diterjemahkan tetap sama. Purata bergerak adalah hanya min aritmetik dari beberapa titik data tertentu.
Saya mempunyai beberapa CD dalam IRA saya dengan tempoh matang yang berbeza. Bolehkah saya menggulung mereka ke institusi lain dengan kadar yang lebih baik apabila mereka matang?
Batasan pada rollovers terpakai atas dasar IRA. Umumnya, jika IRA terlibat dalam peralihan IRA-ke-IRA, ia tidak boleh terlibat dalam peralihan IRA-to-IRA yang lain dalam tempoh 12 bulan akan datang. Walau bagaimanapun, ini tidak menghalang IRA daripada dipindahkan ke IRA lain sebagai pemindahan pemegang amanah kepada pemegang amanah.