Dividen adalah bayaran tetap yang banyak syarikat besar membuat kepada pemegang saham mereka untuk berkongsi nasib baik mereka. Syarikat itu membuat wang, dan apa yang tidak diperlukan untuk kos operasi dan pelaburan masa depan diberikan kepada para pemegang saham. Apabila anda memiliki dana bersama yang memegang saham sedemikian, anda menerima dividen mengikut bahagian pemilikan anda dana.

Mengambil semula dividen dana bersama anda untuk membeli lebih banyak saham dana boleh menjadi cara yang baik untuk membina kekayaan pada autopilot. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa situasi apabila lebih baik untuk tidak melabur semula dividen anda.

Sebab-sebab untuk Mengambil Semula Dividen

Penjimatan persaraan adalah kes tipikal di mana ia hampir selalu merupakan idea yang baik untuk membiarkan wang itu kembali ke dalam dana. Dengan membiarkan kompaun wang tahun demi tahun, dekad selepas dekad, dividen anda bekerja keras bagi pihak anda tanpa usaha di pihak anda.

Compounding

Anggapkan bahawa pelabur mempunyai telur sarang sebesar $ 10, 000 dan membuat sumbangan bulanan sebanyak $ 200 ($ 2, 400 per tahun). Demi kesederhanaan, andaikan pulangan purata sebanyak 7%, yang berlaku setiap tahun.

Dengan tiada pelaburan dividen, matematik pergi:

Tahun 1: $ 10, 000 + $ 2, 400 = $ 12, 400 x 1. 07 = $ 13, 268

Tahun 2: , 268 + $ 2, 400 = $ 15, 668 x 1. 07 = $ 16, 765

Tahun ke-3: $ 16, 765 + $ 2, 400 = $ 19, 165 x 1. 07 = sama juga membayar dividen 4% (tahunan), pelabur mendapat rangsangan tambahan $ 12, 400 x 0. 04 = $ 496 tahun pertama. Oleh kerana dividen tidak dibayar sehingga akhir tahun, mereka tidak mendapat sebarang faedah pada tahun pertama. Pada tahun dua dan tahun berikutnya, dividen tahun pertama adalah sebahagian daripada modal yang membentuk asas untuk penggabungan masa depan, menyebabkan satu tahun lag keuntungan dividen.

Dengan pelaburan semula dividen 4%:

Tahun 1: $ 10, 000 + $ 2, 400 = $ 12, 400 x 1. 07 = $ 13, 268 + $ 496 = $ 13, 764

2: $ 13, 764 + $ 2, 400 = $ 16, 164 x 1. 07 = $ 17, 295 + $ 692 = $ 17, 987

Tahun 3: $ 17, 987 + $ 2, 400 = $ 20, , 814 + $ 815 = $ 22, 629

Dana pembiayaan dividen kedua dalam contoh fiksyen ini jelas unggul kerana ia mengekalkan pulangan yang sama dengan dana pertama ketika memberikan dividen murah. Pada hakikatnya, dana bersama yang berpusatkan pendapatan cenderung mempunyai pertumbuhan yang lebih sederhana daripada dana bukan dividen, memandangkan ia memberi tumpuan kepada kestabilan dan bukannya pertumbuhan. Walau bagaimanapun, untuk menggambarkan faedah dividen yang dilabur semula, dividen telah meningkatkan prinsipalnya lebih daripada $ 2, 000 dalam hanya tiga tahun. Jika pelabur mempunyai 20 tahun sehingga bersara, jenis penggabungan ini akan membuat perbezaan yang besar.

Dolar-Cost Averaging

Begitu juga, pelabur yang mempunyai sedikit atau tidak minat dalam menguruskan portofolionya mungkin mendapat manfaat daripada dividen yang dilabur semula.Ia mudah dan mudah, sementara risiko keseluruhan dikurangkan dengan purata kos dolar.

Kebanyakan dana bersama membayar dividen mereka setiap suku tahun atau sebulan. Oleh kerana harga saham dana turun naik dari masa ke masa, dividen yang dilabur semula berlaku pada masa yang baik dan juga masa yang buruk.

Pertimbangkan contoh dengan dividen $ 1, 000 yang dibayarkan suku tahunan selama setahun yang mengalami pembetulan pasaran dan pemulihan seterusnya. Oleh kerana kesederhanaan, anggap dividen tetap ditetapkan pada $ 1, 000 meskipun perubahan pasaran.

Akhir Q1: Harga saham dana baik pada $ 50 saham, bererti pelabur mendapat 20 saham untuk dilabur semula $ 1, 000.

Akhir Q2: Pasaran saham turun dan harga saham dana telah jatuh ke $ 40 sesaham. Pelabur kini mendapat 25 saham untuk dilaburkan semula $ 1, 000.

Akhir Q3: Pasaran saham menjadi dahsyat dan harga saham mencecah $ 30 apabila pelabur melabur semula dividennya. Sejak saham dijual, dia mendapat 33. 3 saham untuk $ 1, 000.

Akhir Q4: Walaupun tidak kembali ke tahap sebelumnya, pasaran saham telah pulih dan harga saham kini $ 45. Pelabur mendapat 22. 2 saham untuk $ 1, 000.

Dividen yang dilaburkan semula mendapat pelabur 20 + 25 + 33. 3 + 22. 2 = 100. 5 saham sepanjang tahun. Dengan harga saham akhir tahun $ 45, dia mendapat 100. 5 x $ 45 = $ 4, 523.

Walaupun pasaran tangki dan harga saham dana masih rendah daripada pada awal tahun ini, pelabur hipotetikal ini mempunyai berjaya mengeluarkan keuntungan $ 523 dengan menginvestasikan semula daripada mengambil dividen dalam pembayaran tunai.

Tiada Pencobaan

Jangan lupa aspek pelaburan manusia. Jika anda tahu bahawa anda boleh tergoda dengan memiliki wang yang ada, lebih baik untuk memiliki dividen secara melabur semula secara automatik. Terdapat sebab 401 (k) dan IRA pada autopilot begitu berjaya; jika anda tidak pernah merasa seperti anda mempunyai wang di tangan anda, anda tidak pernah tergoda untuk berbelanja hebat pada barang-barang yang remeh.

Sebab-sebab Terhadap Dividen Mengimport semula

Walaupun ada sebab yang baik untuk melaburkan semula dividen anda, terdapat juga beberapa kes di mana lebih baik memilih untuk mendapatkan wang tunai yang lebih keras dan bukannya lebih banyak saham dana.

Perlu Tunai

Seorang pensiunan yang mencari untuk menambah cek Keselamatan Sosial sekalipun pasti memilih untuk mendapatkan dividen yang dibayar, jadi dia perlu mengetuk kurang pokok setiap bulan. Sebaik-baiknya, telur sarang cukup besar sehingga dividen menyokongnya semasa meninggalkan pokoknya utuh.

Seorang balu atau orang kurang upaya yang hidup dengan sekumpulan besar insurans yang dilancarkan ke dalam dana bersama juga merupakan contoh di mana ia masuk akal untuk mengambil dividen sebagai wang tunai.

Masa Pasaran dan Peluang Pasaran

Jika dana bersama yang anda belanjakan untuk merasa terlalu tinggi, ini mungkin menjadi sebahagian daripada strategi pengurangan risiko untuk mengambil dividen dan meletakkannya di tempat lain. Sebagai contoh, katakan dana anda mempunyai kepentingan berat dalam syarikat minyak. Anda mengikuti pasaran dengan rapat dan mula bimbang bahawa kenaikan berterusan dalam harga saham bermakna terdapat pembetulan pasaran minyak besar yang datang, jadi anda meletakkan dividen dalam dana bon selamat.

Begitu juga, pelabur maju mungkin merasakan bahawa terdapat peluang pelaburan yang hebat di tempat lain. Walaupun dia tidak mahu menjual dana bersama, dia melihat dividen sebagai wang yang ditemui dan menggunakannya untuk mengambil judi dengan pelaburan yang berisiko yang hanya boleh memukulnya dengan besar.