Dengan memperkenalkan perdagangan membawa kepada penonton arus perdana, pasangan mata wang yen telah menjadi pasangan spekulator du jour. Mata wang melintasi seperti pon British / yen Jepun dan yen dolar New Zealand / Yen Jepun telah dapat bersih intraday kecil - atau keuntungan jangka panjang - untuk peniaga mata sebagai spekulasi terus menyokong nada bidaan. Tetapi bagaimana seseorang boleh memasuki pasaran yang sudah kelihatan terlalu panas? Walaupun seorang peniaga boleh, apa yang akan menjadi harga yang baik, dan tidak semua yang naik turun? Jawapannya lebih mudah dan mudah daripada kebanyakan orang percaya. Dalam artikel ini, kami akan menunjukkan kepada anda cara menggunakan dagangan untuk keuntungan dari momentum pasaran yang luar biasa. (Untuk mengetahui jenis dana antarabangsa yang mungkin sesuai dengan keperluan anda, lihat Memperluas Sempadan Portfolio Anda . )

TUTORIAL: Mata Wang Forex

Semua Perihal Perdagangan Dagang
Pertama, mari kita lihat perdagangan membawa. Ringkasnya, perdagangan membawa digunakan apabila pelabur atau spekulator cuba menangkap penghargaan harga atau susut nilai dalam mata wang, sementara juga menguntungkan perbezaan minat. Dengan menggunakan strategi ini, seorang peniaga pada asasnya menjual mata wang yang menawarkan kadar faedah yang agak rendah sambil membeli mata wang yang menawarkan kadar faedah yang lebih tinggi. Dengan cara ini, peniaga dapat keuntungan dari perbezaan kadar faedah.

Sebagai contoh, dengan mengambil salah satu pasangan yang disukai di pasaran sekarang, mari kita lihat pasangan mata wang NZD / JPY. Di sini, seorang pedagang yang membawa akan meminjam yen Jepun dan kemudian menukarnya menjadi dolar New Zealand. Setelah penukaran itu, spekulator kemudian akan membeli bon Kiwi untuk jumlah yang sama, memperoleh 8%. Oleh itu, pelabur membuat pulangan 7. 5% untuk faedah sahaja selepas mengambil kira 0. 5% yang dibayarkan pada dana yen.

Sekarang di sisi pendapatan perdagangan, pelabur juga berharap bahawa harga akan menghargai untuk membuat keuntungan selanjutnya pada urus niaga. Dalam kes ini, sesiapa sahaja yang telah melabur dalam perdagangan NZD / JPY telah dapat menuai banyak manfaat. Bagi tahun 2007, bukan sahaja peniaga-peniaga dapat memperoleh manfaat dari pulangan 7. 5%, mereka juga mendapat manfaat daripada mata wang yang telah diunjurkan sebanyak 20. 6% sejak awal tahun ini - jauh dari jaminan biasa U. S. Treasury. (Untuk lebih lanjut mengenai strategi ini, lihat Mata Uang Menjana Mata Pelajaran Memberi .)

Bendera dan Pennants: Mudah dan Mudah
Dengan mata wang yang meningkat dengan cara itu, bagaimana pedagang benar-benar dapat menangkap keuntungan pasaran di pasaran lembu? Salah satu pembentukan yang telah terbukti menjadi persediaan yang hebat mungkin menjadi terlalu biasa: bendera dan formasi penanda. Ini amat berguna dalam membawa salib mata wang seperti GBP / JPY dan NZD / JPY. Kedua-dua formasi digunakan dalam kapasiti yang sama; mereka adalah alat jangka pendek yang boleh digunakan untuk menangkap apa-apa tetapi penerusan dalam pasaran pertukaran asing.Kedua-duanya lebih banyak digunakan apabila pasaran, terutamanya dalam hal membawa mata wang perdagangan, telah berdagang lebih tinggi dan lebih tinggi dalam setiap sesi. (Untuk lebih mendalam, baca Menganalisis Carta Corak: Bendera dan Pennants .)

Untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang bagaimana ini berfungsi, mari kita mengkaji semula perbezaan antara bendera dan panji:

• A pembentukan bendera adalah corak charting yang menunjukkan penyatuan berikutan peningkatan harga. Nama ini disebabkan oleh fakta bahawa ia menyerupai bendera sebenar dengan badan yang menurun-menurun (disebabkan oleh penyatuan harga) dan pos yang jelas nyata. Sasaran juga sangat dipercayai dalam pembentukan bendera. Peniaga yang menggunakan corak teknikal ini akan merujuk jarak dari bahagian bawah pos (tahap sokongan penting) ke bahagian atas. Selanjutnya, apabila harga memecahkan trendline atas bendera, jarak pos akan lebih kerap daripada tidak bersamaan dengan tahap rintangan seterusnya.
  

• Pembentukan penanda adalah sama dengan pembentukan bendera - ia hanya berbeza dalam bentuk penyatuan. Daripada badan penyatuan yang bergerak ke arah yang bertentangan jawatan (seperti dalam bendera), badan panji itu hanya segitiga simetri. Walaupun panji-panji telah diketahui ke cerun ke bawah juga, pembentukan buku teks juga telah diperhatikan sebagai segitiga simetri, maka namanya. (Untuk mempelajari cara membaca pembentukan corak perdagangan mendatar ini, lihat Segitiga: Kajian Pendek Dalam Corak Penerusan . )

Persediaan Perdagangan
Mari kita lihat kehidupan sebenar contoh menggunakan pound British / U. S. dolar pada bulan Julai 2007. Di sini, carta jangka pendek selama 60 minit menawarkan peluang yang baik dalam GBP / USD dalam Rajah 1. Setelah meyakinkan memecah rintangan pada teras 2.200200 yang penting, mata wang pendasar yang bergerak ke puncak pada 2. 0361 dan menyatukan. Membentuk corak teknikal bendera, kita perhatikan bahawa jawatan itu adalah 160 pips panjang dan memohon apabila mata wang itu merosot melalui trendline teratas pada 2. 0330. Seperti yang anda lihat, anggaran cincin benar sebagai keuntungan pound sterling terhadap dolar AS jauh melebihi sasaran pasaran dan mendahului 2. 0544 sebelum menyatukan semula.

Sumber: FX Trek Intellicharts

Gambar 1: Pembentukan bendera yang sempurna di GBP / USD

Bendera dan Pennants dalam Menjalankan Calon
Setup serupa dilihat dalam pasangan mata wang silang, memberikan pedagang banyak peluang dalam pasaran mata wang, dengan atau tanpa pendedahan dolar. (Untuk lebih banyak pasangan ini lihat, Buat mata wang Cross Your Boss .) Mengambil kegemaran pasaran yang lain, pon British / yen Jepun, mari kita lihat bagaimana cara ini boleh digunakan pada carta.

Dalam carta jangka pendek 60 minit dalam Rajah 2, pembentukan bendera biasanya panjang akan datang di dalam pasangan mata wang GBP / JPY. Untuk menentukan pembentukannya pada mulanya, adalah disyorkan bahawa chartist melukis trendline bahagian atas terlebih dahulu. Peraturan ini adalah keharusan sebagai lukisan awal garisan trend bawah boleh menyebabkan tafsiran yang berbeza.Sebaik sahaja garisan arah bawah ke bawah yang dicampakkan ke bawah, bahagian bawah adalah pendua mudah. Di sini, peniaga akan memastikan untuk menyentuh sentuhan oleh badan sesi dan bukannya wicks dalam mengesahkan pembentukan sebagai benar. Ini adalah untuk mengasingkan hanya tindakan harga sebenar dan tidak turun naik atau "bising" biasa yang mungkin berlaku dalam jangka pendek.

Dalam Rajah 2, trendline bawah telah ditolak sedikit lebih tinggi untuk menggabungkan badan-badan daripada wicks. Seterusnya, kita mengukur jawatan. Dalam kes ini, merujuk kepada tahap sokongan utama pada 245. 69, kita mengira perbezaan dengan bahagian atas bergerak pada 248. 93. Hasilnya, jarak antara kedua-dua harga adalah 324 pip. Secara teorinya, ini akan meletakkan sasaran utama kami pada tahap 251. 74 pada penembusan garis trend pada 248. 50.

Sumber: FX Trek Intellicharts

Rajah 2: Pembentukan bendera yang panjang menawarkan banyak peluang.

Peraturan Perdagangan
Apabila meletakkan entri, pastikan selalu dua perkara:

• Perdagangan di sisi membawa . Ini bermakna bahawa spekulator sentiasa membeli mata wang kadar faedah yang lebih tinggi. Dalam kes ini, perdagangan akan menjadi paun sterling yang panjang dan mendapat 5. 25%.
  

• Sentiasa letakkan kemasukan beli selepas penutup lilin. Memohon pesanan beli selepas penembusan garis trend atas memastikan garis trend telah dipecah. Meletakkan entri sebelum penutupan di atas garis arah aliran mungkin tertakluk kepada perintah untuk dipukul pada bising pasaran yang mungkin di atas halangan rintangan. Ini boleh menyebabkan peniaga berada dalam kedudukan yang tidak baik kerana konsolidasi berterusan.

Mengambil kira kedua-dua peraturan, kami meletakkan kemasukan pada penutupan atau sedikit di bawah, pada 248. 77. Pengambil risiko mungkin akan memegang perdagangan membawa sehingga langkah penuh telah selesai. Walau bagaimanapun, strategi yang lebih konservatif, dan yang lebih kerap dilakukan daripada tidak, melibatkan sasaran awal di markas tengah. Memandangkan penembusan pada 248. 50 dan separuh daripada unjuran penuh 324 pip, sasaran permulaan perlu ditetapkan pada 250. 12 dengan berhenti lima mata yang sepatutnya di bawah sesi rendah.

Langkah demi langkah
Sekarang mari kita lihat proses langkah demi langkah yang akan membolehkan peniaga memasuki momentum perdagangan membawa di pasaran. Rajah 3 menunjukkan peluang hebat dalam pasangan silang NZD / JPY. Berikutan kemerosotan lengkap yang berlaku pada 9 Jul - 11, 2007, pecahan visual dapat dilihat oleh para peniaga kerana penawar mengambil mata wang yang lebih tinggi dalam 48 jam yang akan datang, mewujudkan kedudukan sementara di Point A.

Sumber: FX Trek Intellicharts

Gambar 3: Mengikuti Penurunan Sharp, NZDJPY Vaults Off Of Support

Sekarang kita menetapkan peringkat (Rajah 4):

1. Selepas penyatuan, lukis trendline atas dengan garisan bawah garisan pendua memberikan chartist sempadan bendera.
   
2. Pada tanda garis putus arah, mengukur jarak dari bahagian bawah pos ke atas. Dalam hal ini, sokongan bawah pos adalah 93. 81 dengan bahagian atas pada 95. 74. Ini memberikan pedagang potensi untuk 193 pip pada perdagangan selepas penembusan trendline teratas.
3. Setelah ada breakline yang disahkan garis trend, letakkan entri yang berada pada penutup sesi atau lebih rendah dari lilin siap. Dalam kes ini, pecahan berlaku kira-kira pada 95. 40 dengan kemasukan yang diletakkan pada penutup sesi itu iaitu 95. 46 (Titik C). Selanjutnya, sepatutnya sepatutnya ditempatkan lima mata pipah di bawah tahap rendah 95. 37. Pada akhirnya, kedudukan itu berada dalam paras risiko biasa kerana risiko 14 pips untuk membuat 193 pip.
   
4. Tetapkan sasaran awal dan penuh. Dengan langkah penuh yang dianggarkan pada 193 pip, kami mendapat jarak separa 96 ​​pips (193 pips / 2). Akibatnya, sasaran awal ditetapkan untuk 96. 42 (Titik B).
   
5. Tetapkan jejak kontinjen berhenti . Sebaik sahaja sasaran awal dicapai, kedudukan keseluruhan harus dikurangkan sebanyak separuh dengan selebihnya dilindungi oleh set stop trailing pada harga kemasukan (atau break-even). Ini akan membolehkan kenaikan selanjutnya sambil melindungi terhadap langkah-langkah buruk terhadap apa yang tersisa. Strategi jangka panjang akan memegang harga kemasukan sebagai hentaman muktamad, mempromosikan senario terburuk dalam pemecahan.

Secara kebetulan, sasaran awal dicapai tepat sebelum penarikan sedikit di mata wang NZD / JPY dalam contoh. Selepas itu, kedudukan kekal pada sasaran untuk keuntungan selanjutnya kerana ia terus diperdagangkan di atas harga masuk.

Sumber: FX Trek Intellicharts

Gambar 4: Persediaan perdagangan dalam NZD / JPY

Kesimpulan
Bendera dan panji-panji secara tepat dapat menyokong perdagangan yang menguntungkan di pasaran mata wang dengan membantu dalam merebut momentum pasaran yang luar biasa. Di samping itu, menerapkan peraturan pengurusan wang yang ketat dan menggunakan mata yang terlatih dan disiplin, pedagang boleh meningkatkan pulangan sambil membantu portfolio keseluruhan memanfaatkan hasil yang ditawarkan melalui perbezaan kadar faedah. Pada akhirnya, berpegang pada dua prinsip harga pasaran dan hasil, pelabur pertukaran asing tidak boleh salah lagi yang lama dibawa.