Sudah cukup biasa mendengar seseorang berkata "Stok ini mesti naik!" atau "Stok ini telah turun!" Dalam kes sedemikian, peniaga telah membuat ramalan bahawa stok harus bergerak dengan cara tertentu berdasarkan penyelidikan atau analisis dan mengabaikan fakta tentang harga saham sekarang.

Strategi tertentu memerlukan pergerakan harga yang pudar (di mana kedudukan terkumpul sebagai harga bergerak terhadap peniaga), tetapi bagi kebanyakan pedagang individu yang mempunyai kedudukan kecil tidak perlu memudar di pasaran yang meramalkan bahawa ia akan berbalik pada bila-bila masa. Peniaga, terutamanya peniaga jangka pendek, jauh lebih baik sebenarnya menanti harga untuk mengesahkan pembalikan. Beberapa cara untuk mengolah semula pemikiran kita untuk membantu kita dalam perkara ini akan dilihat di bahagian kedua. Bahagian pertama melihat sebab mengapa ramalan boleh menjadi masalah. (Untuk mengetahui mengenai strategi ramalan, baca Arah Peramalan Pasaran Dengan Ralat Put / Panggilan .)

Kenapa Prediksi Adalah Masalah

• Masa depan tidak pasti.

Tidak peduli seberapa baik analisis kami, ia hanya sebanding dengan maklumat yang tersedia sekarang. Kita tidak boleh tahu apa yang akan berlaku esok. Analisis mengenai pergerakan yang mungkin di masa depan dilakukan dengan idea "semua yang sama." Ini bermakna bahawa kita menganggap saham akan naik berdasarkan tren jika keadaan kekal seperti sekarang.

• Kami tidak dapat meramalkan semua kemungkinan luar jangka.

Walaupun pada beberapa hari, sebenarnya banyak hari, semuanya tetap sama, selalu ada hari, minggu, bulan atau bahkan tahun yang menentang kemungkinan. Ia adalah pada masa-masa ini apabila meramalkan boleh menjadi sangat berbahaya jika kita salah dalam ramalan. Meramalkan sesuatu akan meningkat apabila harga jatuh boleh melumpuhkan kewangan peniaga, terutamanya kerana kita tidak dapat mengetahui dengan pasti bagaimana pasaran akan bertindak balas terhadap berita atau maklumat lanjut yang mungkin tersedia. Apabila harga jatuh walaupun berita baik mungkin tidak mendorong harga secara substansial lebih tinggi, dan apabila harga naik bahkan berita buruk tidak semestinya mempunyai kesan negatif jangka panjang terhadap harga.

• Jika pasaran keseluruhan bergerak lebih tinggi, ini tidak bermakna stok juga akan bergerak lebih tinggi.

Seringkali analisis untuk sekuriti individu adalah berdasarkan sentimen pasaran keseluruhan. Ini boleh bermakna seorang peniaga menjangka satu saham akan meningkat kerana pasaran semakin meningkat, atau sebaliknya. Ini tidak selalu berlaku, terutamanya pada bingkai masa yang lebih pendek. Malangnya, satu senario alternatif juga berlaku di mana seorang peniaga menjangkakan satu stok menjadi lebih tinggi manakala seluruh pasaran terus jatuh. Peniaga mesti sedar tentang dinamika pasaran serta dinamik saham individu. Sama ada cara, keputusan akhir adalah bahawa kita mahu berdagang ke arah aliran tunai semasa, bukan terhadap mereka, sama ada dalam pasaran keseluruhan atau sekuriti individu.(Pelajari sembilan peraturan mudah untuk berjaya dari Buffett berbakat, Gartman dan Pearson. Lihat Kebijaksanaan Kewangan Dari Tiga Orang Bijak .)

• Meramalkan bahagian tertentu yang harus bergerak lebih tinggi adalah kabur dan keputusan pelaburan jarang termasuk keuntungan atau stop loss titik keluar. Walaupun tidak selalu berlaku, peniaga yang tidak berpengalaman meramalkan bahawa kedudukan ekuiti mereka akan meningkat dan mengandaikan bahawa mereka akan dapat keluar di bahagian atas jika mereka betul. Pada hakikatnya, pelan samar-samar itu jarang akan berlaku. Oleh itu, semua peniaga mesti mempunyai rancangan untuk bagaimana mereka akan masuk dan keluar dari perdagangan, sama ada hasil perdagangan dalam keuntungan atau kerugian.

Waktu pegangan dari saham telah menurun seiring dengan turun naik yang semakin meningkat.

• turun naik pasaran saham telah bertambah sejak sekian lama sementara tempoh pegangan untuk sekuriti telah jatuh. Pembelian dan pemegangan masih merupakan strategi yang berdaya maju jika kaedah itu dirancang dengan baik (seperti mana-mana kaedah dagangan) tetapi disebabkan oleh modal terhad, pelabur beli-dan-pemegang mesti sedar bahawa turun naik boleh mencapai tahap yang sangat tinggi dan mesti bersedia untuk menunggu tempoh tersebut. Perdagangan pedagang aktif pada bingkai masa yang lebih singkat harus berdagang ke arah pergerakan harga memandangkan turun naik telah meningkat dan bahkan langkah jangka pendek dapat mengekalkan harga overbought atau oversold untuk jangka waktu yang lama.

Secara statistik, harga jarang bergerak dalam garisan lurus untuk jangka masa yang lama.

• Ramalan sering didasarkan pada perasaan emosi yang kuat - semakin kuat perasaan, semakin kuat pedagang mungkin mengharapkan reaksi harga. Oleh itu, peniaga menganggap saham akan terbang ke arah mereka dalam pergerakan lurus, yang membawa kepada perdagangan yang dikendalikan oleh rumah. Apabila kita melihat semua sekuriti di dunia dan kemudian faktor dalam pembolehubah masa, mempunyai kedudukan tepat sebelum langkah utama sangat tidak mungkin, secara statistik. Peniaga adalah jauh lebih baik daripada perdagangan purata dan perdagangan ke arah pergerakan harga untuk mendapatkan keuntungan berbanding dengan mencari satu perdagangan atau saham yang meningkat secara agresif memihak kepada mereka dalam tempoh yang singkat.

Alternatif untuk Ramalan Memandangkan kita kini memahami cuba meramalkan perubahan Titik di pasaran boleh jadi sangat mahal, ada yang bertanya "Jika saya tidak dapat meramalkan, bagaimana saya membuat wang?" Jawapannya ialah kita mengikuti harga, dan kita boleh melakukannya dengan mengikuti garis panduan di bawah. Ini bukan senarai dinamika pasaran yang lengkap, tetapi pemahaman ini harus membantu peniaga mencari diri mereka lebih banyak di sebelah kanan perdagangan daripada di sisi yang salah.

Harga berfluktuasi dalam gelombang. Melihat mana-mana carta selepas memahami perkara-perkara di atas, semua pedagang perlu memahami bahawa harga bergerak dalam gelombang pada semua bingkai masa. Ini bermakna walaupun harga mungkin jatuh, peniaga tidak perlu panik dan melompat keluar dari jawatan selagi trend yang lebih lama masih ada. Walau bagaimanapun, mereka masih harus mempunyai titik keluar dalam kes harga tidak lagi dalam trend menaik pada masa mereka.Pedagang jangka pendek boleh mengambil bahagian dalam setiap gelombang ini, tetapi mesti kekal lincah dan tidak terikat pada satu arah apabila berbuat demikian. Untuk meramalkan bahawa harga akan bergerak hanya satu arah adalah untuk mengabaikan penyewa hakual bahawa harga bergerak dalam gelombang.

Jangan menganggap sokongan atau rintangan akan ditahan.

• Kesalahpahaman yang sangat umum ialah sokongan dan rintangan akan ditahan, atau penembusan tahap ini akan menyebabkan pelarian besar. Kedudukan seorang peniaga akan sering menentukan apa yang mereka ramalkan akan berlaku. Pedagang apa yang perlu disedari ialah tahap sokongan dan rintangan adalah harga yang sangat penting

kawasan

• . Membuat andaian bahawa pelarian akan berlaku atau bahawa tahap akan menahan langkah selanjutnya adalah percubaan untuk meramalkan pasaran. Sebaliknya, peniaga harus menonton apa yang berlaku di sekitar tahap ini dan kemudian masukkan sebagai momentum bergerak satu arah atau yang lain. Jika rintangan memegang dan harga berundur, maka kedudukan pendek boleh dimasukkan, contohnya. Sekiranya berlaku pelarian, maka perdagangan ke arah itu boleh diambil. Perlu diingat bahawa penembusan palsu berlaku, dan - sekali lagi - harga bergerak dalam gelombang. Jangan terikat pada kedudukan semata-mata kerana kedudukan menunjukkan keuntungan untuk satu masa.

Lebih baik untuk memikirkan sokongan dan rintangan sebagai mata pangsi untuk harga dan dengan itu kawasan mencari entri dan keluar. Dengan berbuat demikian kita tidak meramalkan sesuatu akan berlaku atau akan menentang pergerakan harga semasa. Sebaliknya, kita memasuki aliran harga semasa. Ini menjadikan perdagangan "perkara hakikat" yang bertentangan dengan emosi. Kami telah memilih tahap penting yang akan membantu kami mengasingkan gelombang harga pasaran sedang bergerak. Kemudian kami boleh mengambil kedudukan yang sama seperti harga bertindak balas pada tahap ini. (Memahami konsep utama ini secara drastik dapat meningkatkan strategi pelaburan jangka pendek anda. Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Dasar-dasar Sokongan & Penentangan .)

Bottom Line Masalah dengan pengumpulan pengetahuan adalah sering ia membuat kami lebih bersemangat dalam pandangan dan pandangan kami, dan kami membuat ramalan yang lebih berani. Ramalan boleh menjadi sangat mahal, terutamanya apabila kita mengambil kedudukan terhadap pergerakan harga semasa dalam jangkaan pembalikan yang cepat dan tajam. Beberapa sebab telah dibincangkan kerana mengapa meramalkan pasaran adalah berbahaya dan akhirnya tidak diperlukan untuk menghasilkan wang. Dengan menyedari harga bergerak dalam gelombang dan bahawa kita tidak boleh meramalkan sama ada tahap penting akan dipegang atau dipecahkan, kita boleh memasuki perdagangan pada titik-titik penting, tetapi sebagai tindak balas terhadap harga apa sebenarnya yang dilakukan dan bukan apa yang kita harapkan. Peniaga mendapat faedah dengan menetap di posisi mereka dan tidak terikat pada arah tertentu kerana ramalan.