Terdapat beberapa perkara yang lebih penting dan lebih menakutkan daripada mencipta strategi pelaburan jangka panjang yang membolehkan seseorang individu melabur dengan yakin dan dengan kejelasan tentang masa depannya. Membina portfolio pelaburan memerlukan proses perancangan portfolio yang sengaja dan tepat yang mengikuti lima langkah penting.

Langkah 1: Menilai Situasi dan Matlamat Kewangan Semasa

Perancangan untuk masa depan memerlukan pemahaman yang jelas tentang situasi semasa pelabur berhubung dengan mana dia mahu menjadi. Ini memerlukan penilaian yang menyeluruh tentang aset semasa, liabiliti, aliran tunai dan pelaburan berdasarkan matlamat paling penting pelabur. Matlamat perlu ditakrifkan dengan jelas dan dikira supaya penilaian dapat mengenal pasti sebarang jurang antara strategi pelaburan semasa dan matlamat yang dinyatakan. Langkah ini perlu memasukkan perbincangan terus terang mengenai nilai, kepercayaan dan keutamaan pelabur, yang semuanya menetapkan kursus untuk membangunkan strategi pelaburan.

Langkah 2: Mewujudkan Objektif Pelaburan

Mewujudkan objektif sasaran pelaburan untuk mengenal pasti profil pulangan risiko pelabur. Menentukan berapa banyak risiko yang dimiliki oleh pelabur dan sanggup menganggapnya, dan berapa banyak ketidakstabilan yang dapat ditanggung oleh pelabur, adalah kunci untuk merumuskan strategi portfolio yang dapat memberikan pulangan yang diperlukan dengan tahap risiko yang dapat diterima. Apabila profil pengembalian risiko yang boleh diterima dibangunkan, tanda aras boleh ditubuhkan untuk menjejaki prestasi portfolio. Mengesan prestasi portfolio terhadap penanda aras membolehkan penyesuaian yang lebih kecil dibuat sepanjang jalan.

Langkah 3: Tentukan Peruntukan Aset

Menggunakan profil pulangan risiko, pelabur boleh membangunkan strategi peruntukan aset. Memilih dari pelbagai kelas aset dan pilihan pelaburan, pelabur boleh memperuntukkan aset dengan cara yang mencapai kepelbagaian yang optimum sambil menargetkan pulangan yang diharapkan. Pelabur juga boleh memperuntukkan peratusan kepada pelbagai kelas aset, termasuk saham, bon, tunai dan pelaburan alternatif, berdasarkan kepada volatiliti yang boleh diterima untuk portfolio. Strategi peruntukan aset adalah berdasarkan gambaran keadaan dan matlamat semasa pelabur, dan biasanya disesuaikan dengan perubahan kehidupan. Sebagai contoh, semakin dekat dengan pelabur mencapai sasaran sasaran persaraannya, lebih banyak peruntukan itu mungkin berubah untuk mencerminkan toleransi yang kurang untuk turun naik dan risiko.

Langkah 4: Pilih Pilihan Pelaburan

Pelaburan individu dipilih mengikut parameter strategi peruntukan aset. Jenis pelaburan khusus yang dipilih bergantung pada sebahagian besar keutamaan pelabur untuk pengurusan aktif atau pasif.Portfolio yang diuruskan secara aktif mungkin termasuk stok dan bon individu sekiranya terdapat aset yang mencukupi untuk mencapai kepelbagaian yang optimum, yang biasanya melebihi $ 1 juta dalam aset. Portfolio yang lebih kecil dapat mencapai kepelbagaian yang tepat melalui dana yang diuruskan secara profesional, seperti dana bersama; melalui akaun terurus; atau dengan dana yang diperdagangkan. Seorang pelabur mungkin membina portfolio yang diuruskan secara pasif dengan dana indeks yang dipilih dari pelbagai kelas aset dan sektor ekonomi.

Langkah 5: Memantau, Mengukur dan Rebalance

Selepas melaksanakan pelan portfolio, proses pengurusan bermula. Ini termasuk memantau pelaburan dan mengukur prestasi portfolio berbanding dengan penanda aras. Ia perlu melaporkan prestasi pelaburan secara berkala, biasanya setiap suku tahun, dan mengkaji pelan portfolio setiap tahun. Sekali setahun, situasi dan matlamat pelabur mendapatkan semakan untuk menentukan sama ada terdapat perubahan ketara. Kajian portfolio kemudian menentukan apakah peruntukan masih dalam sasaran untuk mengesan profil risiko ganjaran pelabur. Jika tidak, maka portfolio boleh diimbangi semula, menjual pelaburan yang telah mencapai sasaran mereka, dan membeli pelaburan yang menawarkan potensi peningkatan yang lebih tinggi.

Apabila melabur untuk matlamat sepanjang hayat, proses perancangan portfolio tidak pernah berhenti. Apabila para pelabur bergerak melalui tahap kehidupan mereka, perubahan boleh berlaku, seperti perubahan pekerjaan, kelahiran, perceraian, kematian atau masa yang menyusut, yang mungkin memerlukan penyesuaian terhadap matlamat mereka, profil ganjaran risiko atau peruntukan aset. Apabila perubahan berlaku, atau sebagai keadaan pasaran atau ekonomi, proses perancangan portfolio dimulakan semula, mengikut setiap lima langkah untuk memastikan strategi pelaburan yang tepat dilaksanakan.