Paul Tudor Jones II dianggap sebagai salah satu peniaga paling berjaya ini, atau mana-mana generasi lain. Walaupun tidak dikecualikan daripada skandal tertentu yang sering dikaitkan dengan kekayaan dan kuasa yang telah dibinanya, firma pengurusan aset Jones, The Tudor Group, adalah mesin berprestij dan teliti yang terus meletakkan kepentingan paling penting pada pengurusan pelanggan dan pengurusan kekayaan. Jones memancarkan hati, pemahaman dan keinginan yang konsisten untuk terus berada di puncak.

Kehidupan Awal dan Pendidikan

Jones dilahirkan pada 28 September 1954, di Memphis, Tennessee. Selepas menamatkan pengajian dari sekolah rendah sekolah lelaki, dan kemudian dari Sekolah Memphis University, Jones melanjutkan pelajaran ke University of Virginia. Beliau memperoleh ijazah dalam bidang ekonomi pada tahun 1976, serta kejohanan tinju welterweight.

Jones juga mula bekerja sebagai kerani di tingkat perdagangan Wall Street pada tahun 1976. Tidak lama kemudian, beliau menjadi broker untuk E. F. Hutton & Company. Selepas empat tahun di bawah Hutton, Jones keluar sebagai peniaga sendiri. Dia memohon dan diterima di Harvard Business School tetapi menolak persekolahan, menentukan dia tidak akan belajar apa-apa di dalam bilik darjah bahawa dia tidak pernah belajar atau boleh belajar tanpa berada di lapangan. Jones juga memutuskan bahawa sekolah perniagaan tidak akan melengkapkannya dengan set kemahiran yang diperlukan untuk tujuan tertentu yang diingatinya.

Sepanjang nasib, Jones diperkenalkan oleh sepupu peniaga kapasnya, William Dunavant, kepada peniaga komoditi yang terkenal, Eli Tullis. Tullis menjadi mentor Jones dan mengupahnya untuk membeli niaga hadapan kapas di New York Stock Exchange (NYSE). Jones menyatakan dalam pelbagai wawancara bahawa Tullis mengajarnya banyak tentang sifat perdagangan yang sukar, kadang-kadang berbahaya, dan sentiasa berdaya saing.

Kisah Kejayaan

Kejayaan utama Jones bermula pada tahun 1980, ketika berusia 26 tahun itu mengasaskan Tudor Investment Corporation. Dana lindung nilai ini, bersama dengan sekutunya, terdiri daripada Kumpulan Tudor. Perbadanan ini secara aktif memperdagangkan, melabur dan menyelidik pelbagai aset di seluruh pasaran global untuk pangkalan pelanggan antarabangsa. Salah satu kisah kejayaan utama yang paling awal adalah ramalan yang tepat pada hari Isnin Black 1987. Disebabkan oleh penekanan Jones, dan kuantiti yang banyak, kedudukan pendek, dia dapat tiga kali ganda wangnya semasa kemalangan pasaran.

Jones meneruskan kejayaannya pada tahun 2016, sebahagian besarnya kerana gaya dagangannya. Dia membawa kekayaan peribadi yang besar kerana dana lindung nilainya melebihi standard industri. Walaupun sebahagian besar dana lindung nilai dikenakan 2% setahun ke atas aset di bawah pengurusan (AUM) dan 20% daripada keuntungan dana, dana Jones sebanyak 4% setahun ke atas AUM dan 23% ke atas keuntungannya.Hasilnya yang luar biasa dari masa ke masa membolehkannya menuntut yuran premium.

Gaya Dagangan

Jones adalah terutamanya oportunis pasaran. Dia mengembangkan idea-idea, berusaha dengan risiko rendah dan berterusan sehingga konsepnya terbukti salah, atau sehingga ia mengembangkan prospek pasaran baru. Jones juga menggunakan kaedah kontrarian untuk membeli dan menjual mata perubahan. Dia berdagang, selalunya, dalam satu idea perdagangan tunggal sehingga fundamental mengakhiri konsep itu. Sekiranya idea itu kekal, dia akan terus memotong kedudukannya, berdagang dengan jumlah terkecil apabila dagangan terburuk. Jones menggunakan pelbagai strategi perdagangan tambahan. Walau bagaimanapun, beliau tetap teguh dalam prinsip asas seperti memotong kerugiannya pada kedudukan yang membuatnya tidak selesa, dan kunci untuk perdagangan adalah untuk memainkan pertahanan yang berkesan dan tidak menimbulkan kesalahan yang mengesankan. Jones juga mempunyai perhentian peribadi, nombor tertentu berkenaan harga atau masa. Jika kedudukan mencecah nombor itu, Jones menarik keluar, tempoh.

Pada akhirnya, gaya perdagangan makro global Jones dialih keluar daripada strategi pelaburan pelaburan langsung atau nilai pelaburan langsung, kerana ia berdasarkan analisis teknikal, dengan penekanan tambahan yang ditempatkan pada faktor momentum memacu pasaran.

Nilai Bersih dan Pengaruh Semasa

Walaupun tidak dilaporkan secara meluas, nilai bersih dianggarkan oleh Jones dianggarkan $ 3. 3 bilion. Beliau tetap relevan sebagai pengaruh semasa melalui sumbangan dermawan dan perkhidmatan pada beberapa papan. Beliau adalah ketua Yayasan Everglades dan pengasas The Yayasan Robin Hood. Beliau juga telah mendermakan berjuta-juta orang ke alma maternya, University of Virginia, yang telah menggunakan wang itu untuk membiayai pembinaan sebuah arena bola keranjang baru sebagai penghormatan kepada bapa Jones, serta pusat sains di kampus.

Petikan Teratas

"Anda menyesuaikan diri, berkembang, bersaing atau mati. "Kenyataan ini merupakan cerminan bimbingan Jones oleh Eli Tullis. Strategi dagangannya dan kejayaan teladan di dunia perdagangan adalah bukti kepatuhannya terhadap motto ini.

"Pada penghujung hari, perkara yang paling penting adalah seberapa baik anda mengawal risiko. "Kenyataan ini adalah pengulangan satu prinsip prinsip perdagangan Jones: pertahanan kuat sering lebih penting untuk berjaya daripada kesalahan agresif.