Harga opsyen mempunyai dua komponen, nilai intrinsik dan nilai masa. Nilai intrinsik pilihan adalah perbezaan di antara harga sebenar keselamatan dasar dan harga pemogokan opsyen. Nilai masa ditentukan oleh jangka hayat pilihan, kemeruapan dan kos pembiayaan semula aset asas (kadar faedah). Sebagai contoh:
| Pilihan | Strike | Pilihan Premium | Saham | Nilai Intrinsik | Nilai Masa |
| Panggilan | $ | $ 2 | $ | $ 4 | $ 99 |
| $ 2 | $ 2 | Panggilan | 30 | $ 2 | $ 30 |
| $ 0 > $ 2 | Letakkan | 100 | $ 6 | $ 101 | $ 1 |
| $ 5 |
| Panggilan jangka panjang, baik Amerika dan Eropah, biasanya mempunyai nilai lebih daripada panggilan jangka pendek kerana terdapat lebih banyak masa untuk mempunyai peristiwa yang dapat terjadi untuk membuat mereka masuk dalam bentuk uang. Di samping itu, mereka boleh bernilai tidak kurang daripada kohort jangka pendek mereka. Perkara yang sama juga berlaku mengenai Amerika. Walau bagaimanapun, Eropah meletakkan hanya boleh dilaksanakan pada tarikh matang. Sekiranya meletakkan masuk ke dalam wang itu, seseorang boleh melaksanakan pilihan itu dan menerima dana sebelum tarikh matang - maka wang itu kemudiannya akan dilaburkan dalam aset lain. Akibatnya, dengan orang Eropah meletakkan pelabur perlu menunggu untuk menerima dana dan kehilangan hari-hari tambahan untuk mendapatkan pendapatan tambahan. |
Jika pekerja yang dilindungi oleh SIMPLE meninggalkan majikannya dalam tempoh dua tahun dan majikan barunya tidak mempunyai SIMPLE, apa yang berlaku kepada rancangan itu? Bolehkah kakitangan itu melancarkannya tanpa penalti, atau menyimpannya di syarikat lama sehingga dua tahun tamat tempoh
Jika pekerja yang dilindungi oleh SIMPLE meninggalkan majikannya dalam tempoh dua tahun dan majikan barunya tidak mempunyai SIMPLE, apa yang berlaku kepada rancangan itu? Apa tempoh tamat tempoh biasanya tersedia untuk derivatif?
Menemui lebih lanjut mengenai pasaran derivatif dan mengetahui tentang beberapa bulan habis tempoh bagi derivatif di pasaran kewangan yang berbeza. Apabila memegang pilihan melalui tarikh tamat tempoh, adakah anda secara automatik membayar apa-apa keuntungan, atau adakah anda perlu menjual opsyen dan membayar komisen?
Memegang opsyen melalui tarikh tamat tempoh tanpa jualan tidak menjamin keuntungan anda secara automatik, tetapi mungkin mengehadkan kerugian anda. Sebagai contoh, jika anda membeli opsyen panggilan untuk saham A, yang kini berdagang pada $ 90, keputusan harus dibuat sama ada untuk melaksanakan pilihan pada tarikh tamatnya, menjual pilihan atau membiarkan pilihan itu tamat. |