OIL vs OLEM: Membandingkan ETF Minyak Mentah

OIL vs OLEM: Membandingkan ETF Minyak Mentah

Dana yang diperdagangkan (ETF) adalah satu pilihan yang baik bagi pelabur yang ingin melabur dalam minyak. Dengan membeli saham ETF minyak, pelabur mendapat pendedahan kepada komoditi yang mendasar tanpa sakit kepala membuka dan menguruskan akaun niaga hadapan. Apabila ia datang ke pasaran minyak, terdapat banyak ETF minyak yang berbeza untuk pelabur untuk dipilih. Untuk pendedahan yang paling langsung, pelabur harus memilih ETF yang melabur secara langsung dalam niaga hadapan minyak. Total Oil Returns iPath S & P GSCI Total Return (NYSEARCA: OIL OILBarclays Bank Tracking Underground 2005-14 08. 36 (Exp 07. 08. 36) pada GS Crude Oil Ret Ser A6 18 + 4 39% < Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Minyak Mud Beta Pure iPath ETN (NYSEARCA: OLEM OLEMBarclays Bank Tracking 2011-18 4. 41 Ser-A- Lkd BC WTI Minyak Mentah Beta TR Index17. 08 + 5. 30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dua pilihan.

iPath S & P GSCI Minyak Mentah Jumlah Pulangan

Minyak Mentah GSCI iPath S & P Total Return Index Exchange Traded Note (ETN) ditawarkan oleh Barclays, dan ia direka untuk memberi pendedahan kepada S & P GSCI Indeks Jumlah Kembali Minyak mentah, yang merupakan subindex Indeks S & P GSCI Indeks. ETN ini memberikan pendedahan ringkas kepada harga minyak dengan melabur dalam kontrak niaga hadapan terdekat minyak mentah West Texas Intermediate (WTI), menawarkan pendedahan yang tidak tertumpu kepada kontrak WTI yang tamat tempoh dalam sebulan, dan OIL menggulung ke kontrak seterusnya lima hari sebelum hingga berakhirnya kontrak yang lebih baru. ETN ini tidak mempunyai mekanisme untuk menangani contango atau backwardation. MINYAK mempunyai $ 609. 28 juta aset di bawah pengurusan (AUM) pada 30 Mac 2016. Tahun hingga 30 Mac, dana itu telah kehilangan 22. 6% daripada nilainya. Sepanjang lima tahun yang lalu, dana turun kira-kira 30%, dan sejak penubuhannya pada 15 Ogos 2006, ia telah menurun sebanyak 21. 5%. Nisbah perbelanjaannya adalah 0. 75%, dan jumlah purata ialah 1. 61 juta saham.

iPath Pure Beta Minyak Mentah ETN

Minyak Mentah Beta iPath Pure ETN ditawarkan oleh Barclays dengan pendedahan yang tidak tertumpu kepada minyak mentah WTI. Ia mempunyai strategi untuk mengurangkan kesan negatif contango kerana ia menjejaki indeks kontrak niaga hadapan minyak mentah tunggal. Tetapi apabila beralih ke kontrak seterusnya, dana memilih kontrak yang akan mengurangkan kerugian akibat contango. OLEM mempunyai $ 26. 41 juta di AUM sehingga Mac 2016. Pulangan tahunan dana pada 30 Mac 2016 ialah -10. 71%. Dana ini telah menurun sebanyak 22% sejak penubuhannya pada 20 April 2011. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 75%, dan jumlah purata ialah 5, 671.

Perbandingan

Kedua-dua dana mempunyai persamaan yang jelas. Mereka ditawarkan oleh bank yang sama, dan kedua-duanya menjejaki niaga hadapan minyak WTI. Terdapat juga beberapa perbezaan utama, termasuk jumlah, kecairan dan strategi OLEM untuk menangani contango.Walaupun kedua-dua dana mengalami kerugian pada awal 2016, kerugian OLEM lebih kecil daripada OIL. Strategi OLEM untuk menangani contango kemungkinan besar sebabnya kerugian yang lebih kecil. Perbezaan utama lain antara dana adalah saiz dan jumlah. MINYAK adalah dana yang jauh lebih besar dengan $ 609. 28 juta di AUM, dan ia mempunyai jumlah purata 1. 61 juta saham. OLEM mempunyai $ 26. 41 juta dalam AUM dan jumlah purata 5, 671. Jumlah kecil OLEM boleh menimbulkan beberapa cabaran. Volum rendah bermakna kurang peserta, yang boleh menjejaskan keupayaan pelabur untuk melaksanakan perdagangan dan untuk penjual dan pembeli untuk bersetuju dengan harga yang menguntungkan. Kekuatan pasaran minyak utama adalah kecairannya. Dengan membeli ETF volum rendah, kelebihan ini ditolak. Walaupun terdapat negatif, strategi aktif OLEM untuk menangani contango dan prestasi terkini adalah kekuatan yang pasti. Apabila memilih antara ETF minyak ini, pelabur harus mempertimbangkan perdagangan dan memilih ETF yang terbaik untuk mereka.