Peraturan baru untuk melindungi sistem perbankan dunia

Peraturan baru untuk melindungi sistem perbankan dunia

Latar Belakang

Berikutan krisis kewangan 2007/2008, terdapat peningkatan pengawasan bank, terutama yang dianggap "terlalu besar untuk gagal" (TBTF). Seluruh sistem kewangan global berisiko menjadi tidak stabil jika TBTF ini runtuh. Akibatnya kerajaan dan pembayar cukai terpaksa menyelamatkan beberapa orang, sementara yang lain yang dibenarkan runtuh, mencetuskan kesan riak besar di seluruh pasaran global. Langkah-langkah Basel III telah ditubuhkan untuk mengurangkan risiko ini dan mengetatkan peraturan sistem perbankan global. Mereka dibangun bersama oleh negara-negara G20 menerusi Jawatankuasa Basel Penyeliaan Perbankan (BCBS), yang berpusat di Switzerland. Lembaga Kestabilan Kewangan (FSB) juga berasal dari Menara Basel dan bertanggungjawab mengawasi kelemahan dalam sistem kewangan global dan mempunyai mandat khusus untuk menangani risiko yang timbul daripada bank-bank 'terlalu besar untuk gagal'. Bank-bank ini dirujuk, di Basel-bercakap, sebagai Bank Sistem Penting Sistem Global (GSIBs). (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai krisis kewangan tahun 2008, yang mendorong pendekatan ini lebih berhati-hati kepada perbankan global, lihat: " Krisis Kewangan 2007-2008 Dalam Kajian." )

Bank Penting Sistem Secara Elektronik (GSIBs) dalam istilah mudah dicirikan sebagai bank yang keruntuhannya boleh menjejaskan sistem kewangan global secara ketara. Senarai GSIBs diterbitkan setiap tahun oleh Lembaga Kestabilan Kewangan pada bulan November. Senarai terkini 30 GSIB pada tahun 2014 terdiri daripada bank besar yang terkenal di seluruh Amerika Syarikat, Eropah dan Asia Pasifik. Di Amerika Syarikat, tiga terbesar, berdasarkan permodalan pasaran, termasuk JP Morgan Chase (JPM), Citigroup (C) dan Bank of America (BAC). Di Eropah, mereka termasuk HSBC (HSBA), BNP Paribas (BNP) dan Credit Agricole (ACA). Yang terbesar dengan jumlah keseluruhan aset adalah di Asia Pasifik - Bank Perindustrian & Perdagangan China (ICBC), manakala China Construction Bank Corporation tidak jauh ketinggalan, sebagai yang ketiga terbesar. Top 5 bank global terbesar dilihat di bawah:

Nama Syarikat

Wilayah

Jumlah Aset

(AS $ Jutaan)

Bank Perindustrian & Perdagangan China

HSBC

UK

2, 671, 318

Mitsubishi UFJ FG

China

2, 504, 433

JP Morgan Chase

USA

2, 415, 689

Sumber: Bloomberg

Bagi bank-bank besar, FSB mencadangkan agar tahap modal tambahan dikekalkan. Ini adalah untuk memastikan mereka mempunyai kapasiti penyerapan dan permodalan yang mencukupi untuk menahan sebarang kejutan. Jumlah modal tambahan yang dicadangkan adalah 1.0% - 3. 5% daripada modal ditambah kepada aset berwajaran risiko, tetapi akibat yang jelas dari bank-bank yang memegang modal berlebihan adalah kesan kelembapan modal tambahan ini boleh diperolehi atas keuntungan dan pulangan ekuiti mereka. (Lihat:

"Keuntungan Petunjuk Petunjuk: Pulangan atas Ekuiti"

). Walau bagaimanapun, objektif yang dikehendaki bagi keperluan ini - pengurangan risiko perniagaan dan kos modal - walaupun tidak glamor, sangat penting.

Bagi institusi dan bank besar yang tidak memenuhi keperluan modal yang berlebihan, mereka mungkin perlu mengambil langkah-langkah seperti:

Meningkatkan Ekuiti Dalaman: Ini adalah kaedah paling mudah untuk menaikkan modal dan akan melibatkan mengurangkan jumlah dividen yang dibayar dan mengekalkan pendapatan tambahan.

Menukar peruntukan aset pada kunci kira-kira untuk mengurangkan wajaran yang dibawa oleh aset berisiko.

Penstrukturan semula kunci kira-kira dan asas modal dengan menukarkan liabiliti yang memenuhi syarat ke dalam ekuiti. Meningkatkan Ekuiti Luaran: Ini mungkin satu usaha terakhir dan akan dicapai dengan mengeluarkan saham baru. Manfaat peraturan bank baru

Objektif peraturan bank yang lebih ketat adalah untuk memastikan para pembayar cukai tidak dapat menanggung beban institusi kewangan yang melabur, seperti yang dilakukan sebagai tindak balas terhadap krisis kewangan 2007/2008 dan untuk mencegah kejatuhan institusi-institusi tersebut yang lain. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat:

  1. "6 Bailout Kewangan Kerajaan AS"
  2. ). Langkah-langkah dan pengawasan kecukupan modal tambahan akan menghasilkan bank-bank yang lebih besar dan lebih baik yang penting untuk berfungsi dengan sistem kewangan global .
  3. Nilai pemegang saham mungkin tidak terjejas dengan ketara
  4. Peraturan bank tambahan dapat dikurangkan, berdasarkan asas, penilaian entiti tersebut. Pada satu tangan, penampan modal pada asasnya mengurangkan risiko syarikat, yang seterusnya akan mengurangkan kos modal dan kemungkinan keruntuhan / kegagalan. Sebaliknya, tahap modal berlebihan yang lebih tinggi boleh mengurangkan keuntungan dan pulangan ekuiti. Dengan kedua-dua faktor digabungkan, kesan ke atas nilai pemegang saham keseluruhan boleh dinentralisasi dalam jangka masa panjang.

Langkah Seterusnya

Pada peringkat ini, peraturan kapasiti penyerapan kerugian (TLAC) kekal sebagai cadangan, dan, sebagai langkah seterusnya pada tahun 2015, FSB akan menjalankan perundingan awam, kajian kesan kuantitatif dan kaji selidik pasaran dan akan membuat semakan yang perlu sebelum penyerahan akhir keputusan penyelidikannya ke sidang kemuncak G-20 akan datang pada 2015. Tarikh sasaran bank untuk melaksanakan perubahan yang dicadangkan pada Januari 2016. Bottom Line Krisis kewangan pada tahun 2008 menyediakan para penggubal dasar dengan kursus kemalangan dalam kelemahan dalam sistem kewangan global dan kepekaan terhadap kejutan - khususnya, kejutan yang disebabkan oleh kejatuhan institusi kewangan yang terlalu besar untuk gagal. Ini adalah pandangan yang diperolehi dengan kos ekonomi yang tinggi, dan pembuat keputusan global bertekad untuk memastikan bahawa mereka telah mempelajari pelajaran mereka, dan telah memutuskan untuk memastikan bahawa risiko tertentu dan pelbagai jenis kerapuhan dalam sistem dikurangkan dengan memperkenalkan peraturan perbankan dan keperluan yang akan bertindak sebagai mekanisme cek dan keseimbangan dan penyerap kejutan dalam kes kejatuhan kewangan pada masa akan datang.Sorotan juga telah diletakkan pada bank tertentu yang telah diklasifikasikan sebagai entiti yang cukup besar untuk menyebabkan ketidakstabilan kewangan global jika mereka runtuh. Terdapat kebimbangan mengenai keuntungan dan nilai pemegang saham berdasarkan dasar-dasar baru ini, tetapi masih dapat dilihat sejauh mana peraturan-peraturan ini akan dilakukan dalam mengubah sistem kewangan dengan parameter dan batas yang diperlukan yang akan menghalang jenis pengambilan risiko yang hampir menyebabkan ekonomi global runtuh.