a:

Membeli dalam hutang atau pelaburan ekuiti mencipta pelbagai potensi risiko untuk pelabur. Risiko pasaran boleh mengurangkan baki utama pelabur, sementara risiko kadar faedah boleh menyebabkan pelaburan yang mencurigakan kadar inflasi. Setiap orang boleh membahayakan prestasi keseluruhan portfolio jika pelabur tidak bersedia untuk beralih cepat dalam pasaran. Untuk mengurangkan jumlah risiko di mana pelaburan terdedah, pelabur boleh menggunakan strategi pelaburan seperti lindung nilai.

Lindung nilai pelaburan dibuat apabila pelabur membeli sekuriti yang berkait rapat dengan keselamatan lain dalam portfolio. Sebagai contoh, pelaburan dalam industri yang sangat kitaran seperti syarikat automotif boleh dilindungi daripada prestasi yang tidak stabil atau menurun dengan pelaburan dalam syarikat yang tidak kitaran. Ini mungkin termasuk syarikat utiliti atau perniagaan yang menghasilkan atau menyampaikan makanan. Semasa kegawatan ekonomi, syarikat-syarikat yang menghasilkan staples pengguna cenderung untuk melaksanakan dengan baik. Lindung nilai juga boleh dibuat melalui pembelian pilihan meletakkan pada stok. Ini memberi peluang kepada pelabur untuk menjual saham pada harga tertentu dan akan digunakan sekiranya stok menurun dengan cepat.

Walaupun lindung nilai mencipta jaringan keselamatan terhadap perubahan drastik dalam prestasi pelaburan, tidak ada perkara seperti lindung nilai yang benar-benar sempurna. Walaupun sekuriti bersekutu secara negatif, ada kemungkinan salah satu daripada sekuriti itu tidak akan melakukan dengan cara yang sama seperti yang telah dialami sebelumnya. Walaupun sesetengah pelabur boleh menggunakan lindung nilai sebagai strategi pelaburan untuk jangka pendek dalam usaha untuk menghadkan kerugian ke atas pelaburan tertentu, pelabur jangka panjang adalah lebih baik daripada mengurangkan risiko melalui kepelbagaian portfolio.