Apabila memilih syarikat insurans, anda harus mempertimbangkan beberapa faktor termasuk:

• Adakah saham syarikat atau bersama?

• Apakah penilaian syarikat dari agensi bebas seperti Moody's, A. M. Best atau Fitch? (Lihat juga: Penilaian Kredit Syarikat Insurans)

• Adakah lebihan syarikat berkembang, dan adakah ia mempunyai modal yang mencukupi untuk kekal berdaya saing?

• Apakah persistensi premium syarikat? Ini adalah ukuran berapa pemegang polisi memperbaharui liputan mereka, yang merupakan petunjuk kepuasan pelanggan terhadap perkhidmatan dan produk syarikat.

Syarikat insurans diklasifikasikan sebagai stok atau bersama. Terdapat beberapa pengecualian, seperti Blue Cross / Blue Shield dan kumpulan persaudaraan. Di seluruh dunia ada lebih banyak syarikat insurans bersama; Walau bagaimanapun di U. S., syarikat insurans saham melebihi jumlah penanggung insurans bersama.

Syarikat Insurans Saham

Syarikat insurans saham adalah syarikat yang didagangkan oleh pemegang sahamnya. Walau bagaimanapun, syarikat saham boleh dimiliki oleh saham atau syarikat lain yang lain. Objektif syarikat saham adalah untuk membuat keuntungan bagi para pemegang saham. Pemegang polisi tidak berkongsi secara langsung dengan keuntungan atau kerugian syarikat. Untuk beroperasi sebagai perbadanan saham, penanggung insurans mesti mempunyai modal minimum dan lebihan di tangan sebelum menerima kelulusan daripada pengawal selia negeri.

Syarikat Insurans Bersama

Idea insurans bersama bermula pada abad ke-17 di England. Syarikat insurans mutlak yang berjaya pertama di U. S. - Philadelphia Pekerjaan untuk Insurans Rumah dari Kerugian oleh Kebakaran - didirikan pada 1752 oleh Benjamin Franklin dan masih dalam perniagaan hari ini.

Syarikat-syarikat bersekutu sering dibentuk untuk mengisi keperluan yang tidak terisi atau unik untuk insurans. Mereka terdiri daripada saiz dari pembekal tempatan kecil kepada penanggung insurans nasional dan antarabangsa. Sesetengah syarikat menawarkan pelbagai liputan termasuk hartanah dan mangsa, kehidupan, dan kesihatan, sementara yang lain menumpukan pada pasaran khusus. Syarikat-syarikat bersekutu termasuk lima syarikat penanggung insurans hartanah dan mangsa terbesar dengan kira-kira 25% pasaran U. S.

Syarikat insurans bersama adalah sebuah syarikat yang dimiliki secara eksklusif oleh pemegang polisi yang "pemiutang kontrak" dengan hak untuk mengundi Lembaga Pengarah. Secara amnya syarikat-syarikat diuruskan, dan aset - rizab insurans, lebihan, dana kontingensi, dividen - dipegang untuk manfaat dan perlindungan pemegang polisi dan benefisiari mereka. Pengurusan dan Lembaga Pengarah menentukan jumlah pendapatan operasi yang dibayar setiap tahun sebagai dividen kepada pemegang polisi. Walaupun tidak dijamin, terdapat syarikat yang telah membayar dividen setiap tahun, walaupun dalam masa ekonomi yang sukar.

Saham berbanding Mutual

Seperti syarikat saham, syarikat bersama harus mematuhi peraturan insurans negeri dan dilindungi oleh dana jaminan negeri sekiranya insolvensi. Walau bagaimanapun, ramai yang berpendapat bahawa penanggung insurans bersama adalah pilihan yang lebih baik kerana keutamaan syarikat adalah untuk melayani pemegang polisi yang memiliki syarikat itu. Dengan syarikat bersama, mereka merasa tidak ada konflik antara permintaan kewangan jangka pendek pelabur dan kepentingan jangka panjang pemegang polisi.

Walaupun pemegang polisi mempunyai undi dalam pengurusan syarikat, ramai yang tidak mengundi dan pemegang polisi rata-rata tidak tahu apa yang masuk akal bagi syarikat itu. Pemegang polisi juga mempunyai pengaruh kurang daripada pelabur institusi, yang boleh mengumpul pemilikan penting dalam syarikat saham. Kadang-kadang tekanan dari pelabur boleh menjadi perkara yang baik, memaksa pengurusan untuk membenarkan perbelanjaan, membuat perubahan dan mengekalkan kedudukan yang berdaya saing dalam pasaran. The Boston Globe akhbar telah menjalankan penyelidikan menerangkan amalan pampasan dan perbelanjaan eksekutif di syarikat-syarikat insurans Mass Mutual dan Liberty Mutual, yang menunjukkan kelebihan berlaku di syarikat bersama.

Setelah ditubuhkan, syarikat insurans bersama menimbulkan modal dengan mengeluarkan hutang atau meminjam dari pemegang polisi. Hutang mesti dibayar balik daripada keuntungan operasi. Keuntungan operasi juga diperlukan untuk membantu membiayai pertumbuhan masa hadapan, mengekalkan rizab terhadap liabiliti masa depan, kadar offset atau premium, dan mengekalkan penarafan industri di antara keperluan lain. Sebaliknya, syarikat saham mempunyai lebih banyak fleksibiliti dan lebih banyak akses kepada modal. Syarikat saham boleh mengumpul wang dengan menjual hutang dan mengeluarkan saham saham tambahan.

Demutualisasi

Selama bertahun-tahun banyak penanggung insurans bersama telah demutualized, termasuk dua penanggung insurans besar, MetLife dan Prudential. Demutualisasi adalah proses yang mana pemegang polisi menjadi pemegang saham dan saham syarikat mula berdagang di bursa saham awam. Dengan menjadi syarikat saham, penanggung insurans dapat membuka kunci nilai dan modal akses, yang membolehkan pertumbuhan lebih cepat dengan mengembangkan pasaran domestik dan antarabangsa mereka.

Bottom Line

Pelabur bimbang dengan keuntungan dan dividen. Pelanggan bimbang dengan kos, perkhidmatan dan liputan. Model yang sempurna akan menjadi syarikat insurans yang dapat memenuhi kedua-dua keperluan. Malangnya syarikat itu tidak wujud.

Sesetengah syarikat mempromosikan faedah memiliki polisi dengan penanggung insurans bersama, dan yang lain menumpukan pada kos perlindungan dan bagaimana anda dapat menjimatkan wang. Satu cara yang mungkin untuk menangani dilema ini adalah berdasarkan jenis insurans yang anda beli. Insurans yang diperbaharui setiap tahun, seperti auto atau pemilik rumah, mudah untuk beralih antara syarikat jika anda tidak berpuas hati dengan syarikat insurans. Perlindungan lain adalah jangka panjang, seperti insurans hayat, kecacatan atau penjagaan jangka panjang, dan bagi produk ini, anda mungkin mahu memilih syarikat yang berorientasikan perkhidmatan.Akhirnya, anda mahu syarikat yang lebih daripada sekadar mengumpulkan premium anda.