Reksa Dana vs ETFs

Reksa Dana vs ETFs

Memilih antara dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF) mungkin kelihatan seperti keputusan yang sukar, tetapi itu tidak sepatutnya berlaku. Jika anda mempunyai maklumat yang betul, ini akan menjadi keputusan yang lebih mudah daripada yang mungkin anda bayangkan.

Perbezaan Utama

Dana reksa dana telah lebih lama daripada ETF dan mereka tidak banyak berubah sepanjang tahun. Objektif utama adalah pulangan yang perlahan dan mantap melalui kepelbagaian. ETF menjejaki industri, komoditi, mata wang, dan sebagainya. Terdapat banyak kepelbagaian yang berbeza dalam ETF, tetapi setiap pemegangan berada di bawah kategori yang sama, yang mana tidak terdapat banyak kepelbagaian seperti dalam dana bersama. Terbalik adalah bahawa anda dapat melihat pulangan lebih cepat. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pengenalan Kepelbagaian Pelaburan .)

Pelaburan minimum untuk banyak dana bersama adalah $ 10, 000, tetapi anda boleh menemui minimum yang lebih rendah dan lebih tinggi. Dana runcit dihadiakan sekali sehari apabila pasaran ditutup dan urus niaga mesti diproses secara langsung melalui dana bersama. Dengan ETF, tiada pelaburan minimum. Dari perspektif teknikal, pelaburan minimum ialah kos satu saham - perdagangan ETF seperti stok. Oleh kerana ETF berdagang seperti stok, harga berubah sepanjang hari. Ini juga bermakna bahawa anda tahu di mana anda berdiri dengan pelaburan anda dalam masa nyata. Sebaliknya, dana bersama biasanya menawarkan pendedahan kepelbagaian portfolio bulanan atau suku tahunan (dan dengan lag).

Selain itu, dengan dana bersama anda tidak boleh menggunakan pesanan margin atau had. Walau bagaimanapun, tidak mempunyai peluang untuk menggunakan margin boleh dilihat sebagai positif kerana ia menghapuskan risiko yang berpotensi berbahaya. Satu lagi adalah bahawa pelaburan dana bersama tidak memerlukan akaun pembrokeran. Yang berkata, hampir setiap pelabur mempunyai akses kepada akaun pembrokeran di dunia hari ini. (Untuk lebih, lihat: Dagangan Margin: Pengenalan .)

Yuran

Sehingga titik ini mungkin kelihatan seolah-olah ETF adalah pilihan pelaburan yang lebih baik, tetapi ada lagi cerita. Apabila anda melabur dalam dana bersama, tidak ada yuran perdagangan untuk bersaing. Ini boleh menambah. Contohnya, jika anda membayar purata dolar pada ETF dan modal anda yang diperuntukkan untuk pelaburan itu ialah $ 1, 000 atau kurang, maka yuran tersebut akan memainkan peranan besar dan memotong pulangan berpotensi anda. Satu lagi negatif dengan ETF ialah spread bida-meminta, yang tidak dapat dielakkan. Untuk membatasi kos ini, pastikan untuk berdagang ETF yang sangat cair. Untuk melakukan ini, semak mencari ETF yang mempunyai jumlah perdagangan purata harian yang tinggi. Tempat yang baik untuk memulakan adalah dengan sekurang-kurangnya satu juta saham yang didagangkan setiap hari.

ETF biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada dana bersama. Tetapi berhati-hati dengan ETF leveraged, yang menguatkan pulangan atau kerugian. Jika anda menggabungkan faktor tersebut dengan nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi daripada purata nisbah perbelanjaan ETF sebanyak 0.46%, anda boleh mendapati diri anda dalam kecederaan angin puteri dalam urutan pendek. Kecuali anda seorang peniaga yang berpengalaman, sebaiknya mengelakkan ETF leverage. (Untuk lebih lanjut, lihat: Perhatikan Nisbah Perbelanjaan Dana Anda .)

Caps Small

Menurut Standard & Poor's, satu-satunya kategori yang diuruskan secara aktif yang secara konsisten mengungguli pasaran adalah topi kecil ekuiti. Cap kecil juga berisiko tinggi / ganjaran tinggi. Untuk memaksimumkan potensi anda, anda perlu mengupah seseorang untuk melakukan penyelidikan. Dengan saham bermodal besar, terdapat lebih banyak maklumat yang tersedia kepada orang ramai. Lebih penting lagi, stok besar adalah kapal yang lebih besar untuk menjadikan pasaran beruang, dan mereka menawarkan penjanaan aliran tunai, dividen, pembelian balik saham dan ketenangan fikiran yang kuat. Dengan mengambil kira faktor-faktor ini, melabur pasif dalam ETF yang menjejaki sesuatu seperti staples pengguna atau topi besar dengan pertumbuhan dividen akan mudah. Anda masih perlu menentukan di mana pasaran tertentu diketuai selama tempoh masa pelaburan anda, tetapi ini lebih mudah daripada yang anda fikirkan (kebanyakan masa). (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF yang dikendalikan secara aktif: Risiko dan Manfaat untuk Pelabur .)

Faktor Cukai

Apabila anda melabur dalam dana bersama, sebarang cukai yang ditanggung oleh penjualan saham mesti dibayar pada akhir tahun. Anda juga perlu faktor dalam keuntungan tertanam. Ini bermakna anda boleh membayar cukai sekalipun dana bersama hilang wang sejak anda melabur. Walau bagaimanapun, mengabaikan faktor cukai jika anda membeli dana bersama untuk 401 (k) atau akaun persaraan individu (IRA). Dengan ETF, cukai adalah berdasarkan kos anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Reksa Dana yang Mengurangkan Cukai Anda .)

Garis Bawah

Masih tidak pasti yang merupakan pilihan yang lebih baik? Itu kerana seseorang itu tidak lebih baik daripada yang lain. Keputusan anda harus berdasarkan matlamat pelaburan anda. Jika anda mempunyai pelan permainan jangka panjang, pertimbangkan dana bersama. Jika anda seorang peniaga aktif atau pelabur runcit yang terlibat, pertimbangkan ETF. (Untuk lebih lanjut, lihat: Adakah ini ETF Terbaik anda, ETN Bets untuk 2015? )