Reksa Dana

Reksa Dana
Video Kongsi // www. investopedia. com / terms / m / mutualfund. asp

Apa itu 'Reksa Dana'

Dana bersama adalah kenderaan pelaburan yang terdiri daripada kumpulan wang yang dikutip dari banyak pelabur untuk tujuan melabur dalam sekuriti seperti saham, bon, instrumen pasaran wang dan aset lain. Dana bersama dikendalikan oleh pengurus wang profesional, yang memperuntukkan pelaburan dana dan cuba menghasilkan keuntungan modal dan / atau pendapatan bagi pelabur dana. Portfolio dana bersama disusun dan dikekalkan untuk menyesuaikan objektif pelaburan yang dinyatakan dalam prospektusnya.

PEMBATALAN 'Reksa Dana'

Dana bersama memberikan pelabur kecil atau individu akses kepada portfolio yang diuruskan secara profesional ekuiti, bon dan sekuriti lain. Oleh itu, setiap pemegang saham mengambil bahagian secara seimbang dalam keuntungan atau kerugian dana. Reksa dana melabur dalam sejumlah besar sekuriti, dan prestasi biasanya dikesan sebagai perubahan dalam jumlah pasaran dana, yang diperolehi dengan mengagregatkan prestasi pelaburan yang mendasari.

Unit dana bersama atau saham, biasanya boleh dibeli atau ditebus seperti yang diperlukan pada nilai aset bersih (NAB) sesaham semasa dana, yang kadangkala dinyatakan sebagai NAVPS. NAB dana diperolehi dengan membahagikan jumlah nilai sekuriti dalam portfolio dengan jumlah saham yang belum dijelaskan.

Lebih Lanjut mengenai Reksa Dana

Dana bersama adalah pelaburan dan syarikat sebenar. Ini mungkin kelihatan aneh, tetapi sebenarnya tidak berbeza daripada bagaimana bahagian AAPL adalah perwakilan Apple, Inc. Apabila seorang pelabur membeli saham Apple, dia membeli pemilikan bahagian syarikat dan asetnya. Begitu juga, pelabur dana bersama membeli sebahagian daripada pemilikan syarikat dana bersama dan asetnya. Perbezaannya ialah Apple dalam perniagaan membuat telefon pintar dan tablet, sementara syarikat dana bersama adalah dalam perniagaan membuat pelaburan.

Reksa dana dana bersama dari orang yang melabur dan menggunakan wang itu untuk membeli sekuriti lain, biasanya saham dan bon. Nilai syarikat dana bersama bergantung kepada prestasi sekuriti yang ia memutuskan untuk membeli. Oleh itu, apabila anda membeli bahagian dana bersama, anda sebenarnya membeli prestasi portfolionya.

Dana bersama purata memegang beratus-ratus sekuriti yang berlainan, yang bermaksud pemegang saham dana bersama mendapat kepelbagaian penting pada harga yang sangat rendah. Pertimbangkan seorang pelabur yang baru membeli stok Google sebelum syarikat itu mempunyai suku yang buruk. Dia berdiri untuk kehilangan banyak nilai kerana semua dolarnya terikat kepada satu syarikat. Sebaliknya, pelabur lain boleh membeli saham dana bersama yang berlaku untuk memiliki saham Google. Apabila Google mempunyai suku yang buruk, dia hanya kehilangan sebahagian kecilnya kerana Google hanya sebahagian kecil daripada portfolio dana itu.

Mencari dana bersama yang betul? Ketahui broker yang menawarkan screener dana bersama yang terbaik dengan membaca ulasan broker Investopedia.

Kongsi Video // www. investopedia. com / terms / m / mutualfund. Aspek Kongsi Video00: 0004: 0704: 07 04: 07

Bagaimana Syarikat Dana Bersama

Dana bersama adalah syarikat maya yang membeli kolam saham dan / atau bon seperti yang disyorkan oleh penasihat pelaburan dan pengurus dana. Pengurus dana diupah oleh lembaga pengarah dan secara sah diwajibkan untuk bekerja dengan kepentingan terbaik para pemegang saham dana bersama. Kebanyakan pengurus dana juga pemilik dana, walaupun ada yang tidak.

Terdapat sedikit pekerja lain dalam syarikat dana bersama. Penasihat pelaburan atau pengurus dana boleh menggunakan beberapa penganalisis untuk membantu memilih pelaburan atau melakukan penyelidikan pasaran. Akauntan dana disimpan untuk kakitangan untuk mengira nilai aset bersih (NAB) dana, atau nilai harian dana bersama yang menentukan jika harga saham naik atau turun. Rundingan perlu mempunyai seorang pegawai pematuhan atau dua orang, dan mungkin seorang peguam, untuk mengikuti peraturan pemerintah.

Kebanyakan dana bersama adalah sebahagian daripada peralatan syarikat pelaburan yang lebih besar; yang terbesar mempunyai beratus-ratus dana bersama yang berasingan. Sesetengah syarikat dana ini dikenali sebagai orang awam, seperti Fidelity Investments, Kumpulan Vanguard, T. Rowe Price dan Dana Oppenheimer.

Jenis-jenis Reksa Dana

Reksa dana dibahagikan kepada beberapa jenis kategori, yang mewakili jenis sekuriti yang dilaburkan oleh pengurus dana bersama.

Salah satu yang terbesar ialah kategori pendapatan tetap. Dana bersama pendapatan tetap memberi tumpuan kepada pelaburan yang membayar kadar pulangan tetap, seperti bon kerajaan, bon korporat atau instrumen hutang lain. Idea ini adalah portfolio dana yang menjana banyak pendapatan faedah, yang kemudiannya dapat diserahkan kepada para pemegang saham.

Kumpulan lain berada di bawah moniker "dana indeks." Strategi pelaburan adalah berdasarkan kepercayaan bahawa ia sangat keras, dan sering mahal, untuk cuba secara konsisten mengalahkan pasaran. Jadi pengurus dana indeks hanya membeli saham yang sesuai dengan indeks pasaran utama seperti S & P 500 atau Dow Jones Industrial Average. Strategi ini memerlukan penyelidikan yang kurang dari para penganalisis dan penasihat, jadi terdapat lebih sedikit perbelanjaan untuk makan pulangan sebelum mereka diserahkan kepada para pemegang saham. Dana ini sering direka dengan pelabur sensitif kos dalam fikiran.

Jika pelabur berusaha untuk mendapatkan pendedahan kepelbagaian terhadap pasaran ekuiti Kanada, dia boleh melabur dalam Indeks Komposit S & P / TSX, yang merupakan dana bersama yang meliputi 95% daripada pasaran ekuiti Kanada. Indeks ini direka untuk menyediakan pelabur dengan indeks penanda aras luas yang mempunyai ciri-ciri kecairan indeks sempit. Indeks Komposit S & P / TSX sebahagian besarnya terdiri daripada sektor kewangan, tenaga dan bahan pasaran saham Kanada, dengan peruntukan sektor sebanyak 35. 54%, 20% 15% dan 14% 16%. Prestasi dana dikesan sebagai perubahan peratusan kepada topi pasaran larasan keseluruhannya.

Lain-lain jenis dana bersama adalah dana pasaran wang, dana seimbang, dana sektor, dana ekuiti dan dana dana, atau dana bersama yang membeli saham dana bersama lain.

Yuran Reksadana

Dalam dana bersama, yuran diklasifikasikan kepada dua kategori: fi operasi tahunan dan yuran pemegang saham. Fi operasi dana tahunan dikenakan sebagai peratusan tahunan dana di bawah pengurusan, biasanya dari 1-3%. Yuran pemegang saham, yang datang dalam bentuk komisen dan yuran penebusan, dibayar secara langsung oleh para pemegang saham semasa membeli atau menjual dana.

Yuran operasi tahunan secara kolektif sebagai nisbah perbelanjaan. Nisbah perbelanjaan dana ialah penjumlakan yuran penasihat atau yuran pengurusan dan kos pentadbirannya. Di samping itu, caj jualan atau komisen boleh dinilai pada bahagian hadapan atau belakang, yang dikenali sebagai beban dana bersama. Apabila dana bersama mempunyai beban depan, yuran dinilai apabila saham dibeli. Untuk beban belakang, yuran dana bersama dinilai apabila pelabur menjual sahamnya.

Walau bagaimanapun, kadang-kadang, syarikat pelaburan menawarkan dana bersama tanpa beban, yang tidak membawa komisen atau caj jualan. Dana ini dibahagikan secara langsung oleh syarikat pelaburan dan bukan melalui pihak menengah.

Sesetengah dana juga mengenakan yuran dan penalti untuk pengeluaran awal.

Bersih Saham Bersama Dana

Jika anda ingin mendapatkan keuntungan terbesar untuk mendapatkan wang anda, anda mungkin mempertimbangkan reksadana dengan 'saham bersih', kelas modal saham bersama yang baru yang dibangunkan sebagai respons kepada Jabatan Tenaga Kerja AS peraturan fidusiari. Menurut laporan Morningstar Inc. baru-baru ini, saham bersih boleh menjimatkan para pelabur sekurang-kurangnya 0% 50 sebagai balasan dibandingkan dengan penawaran dana bersama lain. Lebih baik lagi, para pelabur dapat menikmati tambahan 20% simpanan, kerana penasihat mereka kini akan ditugaskan dengan mengesyorkan dana yang berada dalam kepentingan terbaik pelabur, menurut laporan itu.

Saham bersih dirancang, bersama dengan saham rendah T dan beberapa kelas saham baru yang lain, untuk memenuhi matlamat fidusiari-peraturan dengan menangani masalah konflik kepentingan dan kelakuan yang dipersoalkan di kalangan penasihat kewangan. Pada masa lalu beberapa penasihat kewangan telah tergoda untuk mencadangkan pilihan dana yang lebih mahal kepada pelanggan untuk membawa masuk komisen yang lebih besar. Pada masa ini, kebanyakan pelabur individu membeli dana bersama dengan Saham melalui broker. Pembelian ini termasuk beban depan sehingga 5% atau lebih, termasuk yuran pengurusan dan yuran yang berterusan untuk pengedaran, juga dikenali sebagai 12b-1 yuran. Untuk mengatasinya, beban pada Saham bervariasi agak sedikit, yang boleh menimbulkan konflik kepentingan. Dalam erti kata lain, penasihat yang menjual produk ini boleh menggalakkan pelanggan untuk membeli penawaran yang lebih tinggi.

Saham bersih dan kelas baru lain menghapuskan masalah ini, dengan menstandarisasikan yuran dan beban, meningkatkan ketelusan untuk pelabur dana bersama. "Memandangkan Peraturan Konflik-Kepentingan berlaku, kebanyakan penasihat akan berkemungkinan menawarkan saham T bersama dana tradisional ... sebagai ganti saham A yang akan ditawarkan sebelum ini," lapor penulis laporan Aron Szapiro, pengarah dasar Morningstar penyelidikan, dan Paul Ellenbogen, ketua penyelesaian pengawalseliaan global."Ini mungkin menjimatkan wang pelabur serta-merta, dan ia membantu menyelaraskan kepentingan penasihat dengan pelanggan mereka. "

Sebagai contoh, pelabur yang memindahkan $ 10, 000 ke dalam akaun persaraan individu (IRA) dengan menggunakan saham T dapat memperoleh hampir $ 1, 800 lebih dalam tempoh 30 tahun berbanding dengan dana purata A-share, untuk analisis. Laporan itu juga menyatakan bahawa saham-saham T dan saham bersih membandingkan dengan saham-saham "beban tahap" C, yang umumnya tidak mempunyai beban depan tetapi membawa yuran pengedaran tahunan 1% 12b-1.

Baik sebagai saham T, saham bersih lebih baik: Mereka menyediakan satu harga seragam di seluruh lembaga dan tidak mengenakan beban jualan atau 12b-1 tahunan untuk perkhidmatan dana. Dana Amerika, Janus dan MFS adalah semua syarikat dana yang kini menawarkan saham bersih.

Kelebihan Reksa Dana

Kepelbagaian: Kepelbagaian, atau pencampuran pelaburan dan aset dalam portfolio untuk mengurangkan risiko, adalah salah satu kelebihan untuk melabur dalam dana bersama. Membeli saham syarikat secara individu dalam runcit dan mengimbangi mereka dengan stok sektor industri, sebagai contoh, menawarkan beberapa kepelbagaian. Tetapi portfolio yang benar-benar pelbagai mempunyai sekuriti dengan kapitalisasi dan industri yang berlainan, dan bon dengan pelbagai kematangan dan penerbit. Membeli dana bersama boleh mencapai kepelbagaian yang lebih murah dan lebih cepat daripada membeli sekuriti individu.

Skala Ekonomi : Dana bersama juga menyediakan skala ekonomi. Membeli satu alat ganti pelabur dari pelbagai caj komisen yang diperlukan untuk membuat portfolio pelbagai. Membeli hanya satu sekuriti pada satu masa membawa kepada yuran transaksi yang besar, yang akan memakan sebahagian besar pelaburan. Selain itu, $ 100 hingga $ 200 seorang pelabur individu mungkin mampu biasanya tidak cukup untuk membeli banyak bulat saham, tetapi ia akan membeli banyak saham dana bersama. Denominasi wang ringgit yang lebih kecil membolehkan para pelabur memanfaatkan purata harga dolar.

Akses Mudah: Perdagangan di bursa saham utama, reksadana boleh dibeli dan dijual dengan mudah, menjadikannya pelaburan yang sangat cair. Dan, apabila ia berkaitan dengan jenis aset tertentu, seperti ekuiti asing atau komoditi eksotik, dana bersama sering merupakan cara yang paling mungkin - sebenarnya, kadang-kadang satu-satunya cara - untuk pelabur individu untuk mengambil bahagian.

Pengurusan Profesional: Kebanyakan pengurus wang bukan swasta, hanya berurusan dengan individu yang bernilai tinggi - orang yang mempunyai enam angka (sekurang-kurangnya) untuk melabur. Tetapi dana bersama dijalankan oleh pengurus, yang menghabiskan masa mereka meneliti sekuriti dan merangka strategi pelaburan. Oleh itu, dana ini menyediakan cara yang murah untuk pelabur individu untuk mengalami (dan diharapkan mendapat manfaat daripada) pengurusan wang profesional.

Berorientasikan Individu: Semua faktor ini membuat reksadana menjadi pilihan yang menarik untuk golongan muda, orang baru dan pelabur individu lain yang tidak mahu menguruskan wang mereka dengan aktif: Mereka menawarkan kecairan yang tinggi; mereka agak mudah difahami; kepelbagaian yang baik walaupun anda tidak mempunyai banyak wang untuk disebarkan; dan potensi pertumbuhan yang baik.Malah, ramai rakyat Amerika telah melabur dalam dana bersama melalui rancangan 401 (k) atau 403 (b) mereka. Sebenarnya, majoriti wang dalam pelan persaraan yang ditaja oleh majikan masuk ke dana bersama.

Kekurangan Reksa Dana

Penurunan Fluktuasi: Seperti banyak pelaburan lain tanpa pulangan yang dijamin, selalu ada kemungkinan bahawa nilai dana bersama anda akan susut. Dana bersama ekuiti mengalami turun naik harga, bersama-sama dengan stok yang membentuk dana. Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) tidak menyokong pelaburan dana bersama, dan tidak ada jaminan prestasi dengan mana-mana dana. Sudah tentu, hampir setiap pelaburan membawa risiko. Tetapi sangat penting bagi pelabur dalam dana pasaran wang untuk mengetahui bahawa, tidak seperti rakan bank mereka, ini tidak akan diinsuranskan oleh FDIC.

Tunai: Seperti yang anda ketahui, dana bersama dana dari ribuan pelabur, jadi setiap hari orang meletakkan wang ke dalam dana serta menarik baliknya. Untuk mengekalkan keupayaan untuk menampung pengeluaran, dana biasanya harus menyimpan sebahagian besar portfolio mereka secara tunai. Mempunyai wang yang cukup besar untuk kecairan, tetapi wang yang duduk di sekitar sebagai wang tunai tidak berfungsi untuk anda dan dengan itu tidak begitu berfaedah.

Kos: Dana rundingan menyediakan pelabur dengan pengurusan profesional, tetapi ia datang pada kos - nisbah perbelanjaan tersebut yang disebut terdahulu. Yuran ini mengurangkan pembayaran keseluruhan dana, dan mereka dinilai kepada pelabur dana bersama tanpa mengira prestasi dana. Seperti yang anda dapat bayangkan, dalam tahun-tahun apabila dana tidak menghasilkan wang, yuran ini hanya membesar kerugian.

Kelonggaran: Banyak pelabur dana bersama cenderung untuk mengatasi masalah - iaitu, mereka memperoleh terlalu banyak dana yang sangat berkaitan dan, akibatnya, tidak mendapat manfaat mengurangkan risiko kepelbagaian; Malah, mereka telah membuat portfolio mereka lebih terdedah, sebuah sindrom dipanggil penyahtentuan. Pada yang lain melampau, hanya kerana anda memiliki dana bersama tidak bermakna anda secara automatik dipelbagaikan. Contohnya, dana yang melabur hanya dalam sektor industri atau rantau tertentu masih agak berisiko.

Kekurangan Ketelusan: Satu perkara yang boleh membawa kepada pembatasan adalah hakikat bahawa tujuan dana atau solek tidak selalu jelas. Dana boleh membimbing pelabur ke jalan yang salah. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) menghendaki dana mempunyai sekurang-kurangnya 80% aset dalam jenis pelaburan tertentu yang tersirat dalam nama mereka; bagaimana aset yang dilaburkan dilaburkan kepada pengurus dana. Walau bagaimanapun, kategori yang berbeza yang memenuhi syarat untuk 80% aset yang diperlukan mungkin samar-samar dan luas. Oleh itu, dana boleh memanipulasi calon pelabur melalui tajuknya: Dana yang memberi tumpuan secara sempit ke atas saham Congo, contohnya, boleh dijual dengan tajuk utama "International High-Tech Fund."

Mengevaluasi Dana: Meneliti dan membandingkan dana boleh menjadi sukar. Tidak seperti saham, dana bersama tidak menawarkan pelabur peluang untuk membandingkan nisbah P / E, pertumbuhan jualan, pendapatan sesaham, dll.Nilai aset bersih dana bersama memberikan pelabur jumlah nilai portfolio dana, kurang tanggungan, tetapi bagaimana anda tahu jika satu dana lebih baik daripada yang lain?