ETF Bon Produktiviti Tinggi Paling Penting

ETF Bon Produktiviti Tinggi Paling Penting

Bon hasil tinggi atau sampah adalah yang ditawarkan oleh penerbit dengan penarafan kredit di bawah gred pelaburan. Bon ini membayar pulangan yang lebih tinggi atau hasil yang mana mereka mendapat namanya. Walau bagaimanapun, mereka juga menghadapi kemungkinan lalai yang lebih tinggi, sebab itulah mereka pada mulanya dirujuk sebagai bon "sampah". Penarafan kredit tertentu penerbit yang bonnya dianggap sebagai "junk," diberi nilai 'BB' atau di bawah dengan Standard & Poor's, dan 'Ba' atau di bawah dengan Moody's.

ETF hasil tinggi ETFs sepenuhnya terdiri daripada sekuriti gred bukan pelaburan seperti ini. ETF juga telah dibangunkan sebagai satu cara bagi pelabur untuk meminimumkan risiko seperti tawaran hasil tinggi yang secara inheren membawa melalui kepelbagaian. Ini membantu mereka mengelakkan senario semua-atau-tiada yang dilaburkan dengan melabur semua modal anda dalam bon sampah tunggal atau sekadar sekuriti kecil sekuriti.

Menurut C. Murphy (2016 ), harga minyak yang jatuh pada tahun 2015 menyebabkan bon gred bukan pelaburan ETF mencecah paras rendah dalam tindak balas terhadap kebimbangan bahawa penurunan harga itu akan membawa kepada peningkatan mungkir. Trend ini baru-baru ini muncul untuk membalikkan kursus yang cukup untuk membolehkan pelabur untuk beralih kepada ETF bon hasil yang tinggi sebagai alat pelaburan yang berdaya maju sekali lagi.

Dalam perkara berikut, kami memberikan gambaran ringkas tentang beberapa ETF bon sampah yang paling penting dalam persekitaran pasaran semasa. Empat bon berikut ETF (HYG, JNK, BKLN dan SJNK) adalah yang terbesar di U. S. dengan mengambil kira jumlah aset.

HYG - Bon Korporat Berprestasi Tinggi iShares iBoxx

Pemain utama pertama untuk bergerak dalam pasaran bon hasil tinggi ialah HYG. Menurut ETF . com (2016) , HYG, dan JNK - pesaing yang serius, telah menjadi antara ETF hasil tinggi dan paling cair selama bertahun-tahun. Ia mempunyai pengesanan yang kukuh pada pendedahan indeks iBoxx terasnya, kerana ia meliputi bahagian paling cair pasaran bon sampah U. S. alam semulajadi yang tinggi. HYG ETF mereplikasi prestasi keseluruhan pasaran hasil tinggi. Berbanding persaingan ETF rakan sebaya, yuran HYG sedikit lebih tinggi. Sukar untuk membuat apa-apa analisis kos langsung antara HYG dan persaingannya sebagai indeks HYGs termasuk kos urus niaga manakala piawaian industri lain mematuhi tidak. Tidak dinafikan, HYG memegang kedudukan utama dalam pasaran bon sampah ETF.

Sehingga akhir Februari 2016, HYG US ETF mempunyai jumlah aset sekitar 15, 500 USD (mil). Tarikh permulaan ETF ini ialah 11 April 2007, dan nisbah perbelanjaannya adalah 0. 50. (Pangkalan data Bloomberg). Nisbah perbelanjaan dana ditentukan dengan membahagikan perbelanjaan operasi tahunannya dengan nilai purata aset yang dikendalikannya.Sebarang perbelanjaan operasi yang ditanggung adalah ditolak daripada aset dana dan oleh itu dari pelabur yang boleh diharapkan.

JNK - SPDR Barclays Bond Hasil Tinggi

Menurut ETF. com (2016), JNK merupakan satu lagi dana bon yang sangat popular, sangat cair, tinggi hasil. Portfolionya adalah dan telah menjadi antara yang terbesar dalam segmen ini selama bertahun-tahun. Tempoh JnK, hasil, dan risiko kredit sejajar dengan tanda aras. Walaupun bayaran JNK lebih rendah daripada persaingan mereka, penjejakannya agak tidak tepat yang boleh menyebabkan pelabur mencari kos yang lebih tinggi daripada yang diharapkan. Namun, dengan asas aset dana itu, ia masih berniaga dengan baik. Pesaing langsung yang terbesar adalah ETF sebahagian besarnya cair yang disebutkan di atas, HYG.

Sehingga akhir Februari 2016, JNK AS ETF mempunyai jumlah aset sekitar 10, 100 USD (mil). Tarikh permulaan ETF ini ialah 4 Disember 2007, dan nisbah perbelanjaannya adalah 0. 40. Pengurus dana ialah Mike Brunell.

BKLN - Portfolio Pinjaman Kanan

Menurut ETFdb. com (2016) , jalur ETF BKLN pasif dan percubaan untuk meniru Indeks Pinjaman Leveraged S & P / LSTA US 100 yang menjejaki prestasi berwajaran pinjaman yang disokong oleh institusi yang terbesar di pasaran melalui penilaian bobot, pembayaran faedah, dan spread.

Sehingga akhir Februari 2016, BKLN ETF mempunyai jumlah aset sekitar USD $ 3, 465 U (mil). Tarikh permulaan ETF ini ialah 3 Mac 2011, dan nisbah perbelanjaannya ialah 0. 65. Pengurus dana ialah Scott David Baskind.

SJNK - SPDR Barclays Capital Short Term High yield Bond ETF

Menurut ETF. com (2016) , bon korporat jangka pendek, hasil tinggi yang dikeluarkan dalam dolar AS dikesan oleh SJNK.

Sehingga akhir Februari 2016, SJNK US ETF mempunyai jumlah aset sekitar $ USD2500 (mil). Tarikh permulaan ETF ini adalah 15 Mac 2012, dan nisbah perbelanjaannya ialah 0. 40. Pengurus dana ialah Mike Brunell.

Garis Bawah

Galian Junk ETF tetap menjadi pilihan yang menarik bagi pelabur kerana mereka mengekalkan hasil yang lebih tinggi seperti bon yang diketahui kerana mengekalkan kecairan yang lebih tinggi dan membolehkan kepelbagaian yang lebih besar untuk hanya melabur dalam bon sampah tunggal atau sekadar bakul kecil. Kerana usia yang relatif muda dan ketidakcekapan beberapa ETF di pasaran, penilaian yang teliti perlu dibuat oleh pelabur yang ingin menggunakannya untuk melabur dalam bon hasil tinggi. ETF yang lebih besar, lebih mantap dan cair yang dibincangkan di atas jelas dipertimbangkan.

Nota: Angka-angka di atas diambil dari Bloomberg.