Kadar faedah gadai janji mempunyai kesan yang sangat ketara ke atas kos jangka panjang pembelian rumah melalui pembiayaan. Dalam satu tangan, peminjam gadai janji sedang mencari kadar terendah, tetapi sebaliknya, peminjam gadai janji perlu menguruskan risiko mereka melalui kadar faedah yang dikenakan. Kadar faedah gadai janji terendah hanya tersedia kepada peminjam dengan kewangan yang paling kukuh dan sejarah kredit sterling.

Walaupun kesihatan kewangan peminjam memberi kesan kepada kadar faedah tertentu yang mereka dapat, kadar faedah gadai janji umum dipengaruhi oleh beberapa faktor ekonomi kritikal, serta dasar kewangan kerajaan. Faktor-faktor yang mempengaruhi kadar gadai janji semuanya mewakili peraturan asas bekalan dan permintaan dalam satu bentuk atau yang lain.

1) Inflasi

Pergerakan kenaikan harga secara beransur-ansur akibat inflasi merupakan faktor penting dalam ekonomi keseluruhan dan faktor kritikal untuk peminjam gadai janji. Inflasi mengikis kuasa beli dolar dari masa ke masa. Peminjam gadai janji umumnya perlu mengekalkan kadar faedah pada tahap yang sekurang-kurangnya mencukupi untuk mengatasi hakisan kuasa beli melalui inflasi untuk memastikan pulangan faedah mereka mewakili keuntungan bersih sebenar. Sebagai contoh, sekiranya kadar gadai janji berada pada 5%, tetapi kadar inflasi tahunan adalah 2%, maka pulangan sebenar pemberi pinjaman atas pinjaman dari segi kuasa pembelian dolar yang mereka terima dalam pembayaran adalah hanya 3%. Oleh itu, pemberi pinjaman gadai janji dengan teliti mengawasi kadar inflasi dan menyesuaikan kadar dengan sewajarnya.

2) Tahap Pertumbuhan Ekonomi

Kadar gadai janji juga dipengaruhi oleh petunjuk pertumbuhan ekonomi seperti Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) dan kadar guna tenaga. Tahap pertumbuhan ekonomi yang lebih tinggi umumnya menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi dan perbelanjaan pengguna yang lebih tinggi, termasuk lebih banyak pengguna yang ingin mendapatkan pinjaman gadai janji untuk pembelian rumah. Peningkatan dalam permintaan keseluruhan untuk gadai janji cenderung untuk mendorong kadar gadai janji yang lebih tinggi, kerana terdapat hanya bekalan wang tertentu yang pemberi pinjaman tersedia untuk meminjamkan. Sememangnya, kesan sebaliknya akibat daripada ekonomi yang lemah. Gaji dan upah menurun, menyebabkan penurunan permintaan untuk pinjaman rumah, yang seterusnya memberi tekanan ke atas kadar faedah yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman gadai janji.

3) Dasar Monetari Rizab Persekutuan

Dasar monetari yang diikuti oleh Bank Rizab Persekutuan adalah salah satu faktor yang paling penting yang mempengaruhi kedua-dua ekonomi secara amnya dan kadar faedah khusus, termasuk kadar gadai janji. Rizab Persekutuan tidak menetapkan kadar faedah tertentu dalam pasaran gadai janji, namun tindakannya dalam menubuhkan kadar Dana Fed dan menyesuaikan bekalan wang ke atas atau ke bawah mempunyai kesan yang signifikan terhadap kadar faedah yang ada kepada orang awam pinjaman.Secara amnya, kenaikan bekalan wang meletakkan tekanan ke bawah pada kadar, sambil mengetatkan tekanan bekalan wang ke atas.

4) Pasaran Bon

Bank dan firma pelaburan lain sekuriti bersandarkan gadai janji pasaran (MBS) sebagai produk pelaburan. Hasil daripada sekuriti hutang ini mesti cukup tinggi untuk menarik pembeli. Sebahagian daripada persamaan ini adalah fakta bahawa bon kerajaan dan korporat menawarkan pelaburan pendapatan tetap jangka panjang bersaing. Hasil yang diperolehi dalam produk pelaburan bersaing ini memberi kesan kepada hasil yang ditawarkan pada MBS. Keadaan keseluruhan pasaran bon yang lebih besar oleh itu secara tidak langsung memberi kesan kepada kadar gadai janji yang dikenakan oleh peminjam, memandangkan peminjam mesti menghasilkan hasil yang mencukupi untuk MBS untuk menjadikannya berdaya saing dalam jumlah pasaran keselamatan hutang.

Satu penanda aras bon kerajaan yang kerap digunakan bahawa peminjam gadai janji sering menaikkan kadar faedah mereka adalah hasil bon Perbendaharaan 10 Tahun. Biasanya, penyebaran purata bagi MBS di atas hasil bon Perbendaharaan 10 tahun adalah kira-kira 1. 7%. Penjual MBS mesti menawarkan hasil yang lebih tinggi kerana pembayaran tidak dijamin 100% kerana ia adalah dengan bon kerajaan.

5) Keadaan Pasaran Perumahan

Trend dan keadaan di pasaran perumahan juga mempengaruhi kadar gadai janji. Apabila rumah yang lebih sedikit sedang dibina atau ditawarkan untuk dijual semula, kemerosotan rumah yang dibeli membawa kepada kemerosotan permintaan untuk gadai janji dan tekanan kadar faedah ke bawah. Trend baru-baru ini yang juga menggunakan tekanan menurun kepada kadar adalah semakin banyak pengguna memilih untuk menyewa dan bukannya membeli rumah. Perubahan dalam ketersediaan rumah dan permintaan pengguna menjejaskan tahap di mana peminjam gadai janji menetapkan kadar pinjaman.