Kadar gadai janji telah berada di paras terendah sejak tahun 2008 berikutan krisis kewangan, tetapi konsensus adalah bahawa mereka akan bangkit; ia hanya soal berapa banyak dan bila.

Kadar purata bagi gadai janji kadar tetap 30 tahun telah turun naik antara hanya 4% dan 4. 5% untuk kebanyakan tahun 2014. The Home Loan Mortgage Corp, atau Freddie Mac seperti yang biasa disebut, adalah meramalkan kadar akan meningkat kepada 5% menjelang akhir tahun 2015. ( Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Untuk Beli Kadar Gadai Janji .)

Kadar gadai janji ditentukan oleh beberapa faktor yang berkaitan dengan ekonomi, pasaran hutang dan dasar Rizab Persekutuan.

Pautan Ke Bon Perbendaharaan

Kadar faedah pada gadai janji kadar tetap dikaitkan dengan kadar bon Perbendaharaan. Bon perbendaharaan dikeluarkan oleh Jabatan Perbendaharaan U. S. untuk membayar hutang.

Kadar pada gadai janji kadar tetap 30 tahun, misalnya, biasanya terikat pada hasil pada bon Treasury 10 tahun. Hasilnya adalah kadar pulangan dinyatakan sebagai peratusan. Apabila hasil naik atau turun begitu pula kadar faedah.

Kadar pada gadai janji kadar laras (ARM), sementara itu, terikat pada kadar dana Persekutuan. Ini adalah kadar di mana institusi depositori atau bank meminjamkan dana yang dikekalkan di Federal Reserve satu sama lain dalam semalam. ( Untuk maklumat lanjut, sila lihat: Gadai Janji: Kadar Tetap vs. Kadar Laras .)

Apabila ekonomi menanggung Rizab Persekutuan, kadar faedah rendah untuk menggalakkan pinjaman dan merangsang perbelanjaan di kalangan pengguna. Inilah yang terjadi selepas pasaran kewangan dan perumahan runtuh dan kenapa kadar masih kekal rendah.

Pengurangan Kuantitatif Untuk Menamatkan Segera

Dalam langkah yang luar biasa berikutan kejatuhan pasaran, Rizab Persekutuan memulakan program pelonggaran kuantitatif (QE) pada akhir 2008. Dalam usaha untuk meningkatkan ekonomi dan pasaran perumahan ia mula membeli bon Perbendaharaan AS dan sekuriti yang disokong gadai janji, yang membantu menurunkan kadar gadai janji. ( Untuk lebih lanjut lihat: Pengiraan Kuantitatif: Adakah Ia Bekerja? )

The Fed telah membeli lebih daripada $ 4 trilion dalam bon Perbendaharaan dan sekuriti yang disokong gadai janji sejak penubuhan program ini.

Kadar faedah dijangka meningkat selepas program pembelian bon kuantitatif Rizab Persekutuan merosot. The Fed telah menunjukkan ia kemungkinan besar akan berakhir pada bulan Oktober. ( Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang Akan Berlaku Ke Hasil Perbendaharaan Dengan Yellen Dan Tapering? )

Memperkukuh Ekonomi

Faktor lain yang menyumbang kepada peningkatan kadar yang dijangkakan termasuk ekonomi yang menguatkan. Pertumbuhan ekonomi dijangkakan pada purata 3. 3% pada tahun 2015, menurut Freddie Mac. Kadar pengangguran juga jatuh dan dijangka terus berbuat demikian. Ingatlah, apabila ekonomi sedang berjuang kadar faedah yang rendah untuk merangsang pertumbuhan.( Untuk lebih lanjut, lihat: Apa Kadar Pengangguran Tidak Memberitahu Kami .)

Kadar gadai janji dijangka meningkat lebih cepat. Tetapi Federal Reserve, yang diketuai oleh Janet Yellen, mengimbangi - tidak menaikkan - kadar terlalu awal untuk menghalang merosakkan pasaran ekonomi dan perumahan yang masih halus.

Bottom Line

Melarang implosionalan pasaran kewangan dan perumahan, dan jika ekonomi terus bertambah baik, menjangkakan kadar faedah meningkat pada separuh akhir tahun 2015. Jika mereka melompat ke lingkungan 5% ia akan menjadi kenaikan sederhana jika dibandingkan dengan purata sejarah. Kadar masih jauh di bawah kira-kira 8. 5% Mortgages kadar tetap 30 tahun telah berkadar sejak 1971 apabila Freddie Mac mula menjejaki mereka. Kadar purata adalah 6% pada tahun-tahun yang membawa kepada kemelesetan. ( Untuk lebih lanjut, lihat: Dasar-dasar Gadai Janji: Pengenalan .)