Semua pedagang, yang berpengalaman dan baru ke lapangan, memegang teori mengenai pasar. Melalui membaca, berdagang, mendengar atau menonton, mereka mendapati bagaimana mereka percaya pasaran beroperasi. Masalah timbul apabila teori tertentu dilaksanakan oleh seorang peniaga, tetapi fakta-fakta tidak menunjukkan teori itu harus digunakan. Secara sedar atau tidak sedar ia agak mudah untuk membuang fakta-fakta yang tidak sesuai dengan teori dan hanya memberi tumpuan kepada yang berbuat demikian. Fikiran mempunyai kecenderungan semula jadi untuk mencari pesanan, untuk mengaitkan pergerakan di pasaran ke beberapa gambar yang lebih besar yang lebih mudah difahami daripada keadaan huru-hara turun naik harian. Ini baik-baik saja, melihat gambar besar itu boleh menjadi baik untuk kita dalam perdagangan kita, tetapi hanya jika kita adalah objektif dan tidak memanipulasi fakta-fakta sesuai dengan teori.

Bagaimana Masalah Ini Membangunkan
Kebanyakan pedagang dihujani oleh maklumat dan pendapat secara berterusan, sama ada rakan memberitahu mereka mengenai stok yang baru mereka beli, berita yang menyebutkan korelasi tertentu antara dua aset yang telah berkuat kuasa pada minggu lepas atau kisah serupa yang lain. Apa-apa maklumat dengan cepat boleh ditukar menjadi teori pasaran dalam minda peniaga. Punca saham yang disebut oleh rakan menjadi cara untuk menghasilkan wang, dan walaupun selepas meneliti syarikat itu dan mencari beberapa isu yang membingungkan dengan stok, orang itu membeli stok atas nasihat kawannya pula.

Dalam contoh lain, seorang pedagang mendengar korelasi pada berita yang berkaitan dengan U. S. dollar dan pasaran saham. Pedagang mula berdagang hubungan ini tidak benar-benar memahaminya, mempercayai teori yang dituturkan mengenai berita akan berfungsi sepanjang masa. Ia mungkin akan bekerja sedikit masa, tetapi akhirnya peniaga mungkin akan kehilangan wang.

Ini adalah bagaimana masalah ini berfungsi pada tahap pengenalan, tetapi pedagang yang berpengalaman dapat menarik diri ini. Kami mendengar tip, teori atau strategi dan melaksanakannya walaupun kami tidak pasti apa yang kami lakukan, atau bahkan dalam menghadapi bukti yang bercanggah. Nasib baik, peniaga boleh mengatasi kecenderungan ini, dan perlu untuk benar-benar berjaya. (Ketahui lebih lanjut mengenai peranan yang dimainkan oleh media dalam keputusan pelaburan anda di Media Kewangan 4-1-1 Untuk Pelabur. )

Masalah Pendahuluan dalam Kerumitan
Jenis masalah yang dihadapi di atas boleh memecahkan mana-mana pedagang, tidak kira berapa berpengalaman. Semua orang membuat kesilapan, dan itu baik-baik saja, tetapi akhirnya, sebagai pedagang menjadi lebih berpengalaman, mereka menyedari mereka perlu membentuk teori mereka sendiri tentang pasaran. Mereka membuat pelan perdagangan dan perdagangan mengikut model tertentu bagaimana pasaran berfungsi, dan kemudian strategi dicipta untuk memanfaatkan model pasaran ini.

Model itu boleh jadi wang yang boleh dibuat dengan memanfaatkan trend atau mungkin pasaran selalu menjejaki, dan strategi untuk menangkap trend atau titik perubahan dilaksanakan masing-masing. Model lain mungkin adalah bahawa pasaran bergerak ke belakang dan seterusnya pada skala mikro, jadi pedagang mengamalkan teknik scalping untuk membuat hidup.

Model-model ini dan strategi-strategi yang terkandung dalam model-model tersebut boleh menjadi agak rumit dan mengakibatkan perpanjangan masalah asal yang disebutkan di dalam bahagian di atas.

Ambil contoh strategi trendline yang mudah di mana dua atau lebih titik harga menyentuh trendline. Pedagang suka strategi ini dan telah mendapati bahawa ia telah bekerja dengan baik untuk membuat wang jika dia berjalan selagi harga melantun trendline menaik-naik, atau memendekkan pasaran apabila harga menembusi garis trend. Kemudian ada masa di mana garis trend tidak sepadan dengan data secukupnya. Pasaran telah berliku-liku dan harga tidak menarik kembali trendline, maka harga memecah trendline, tetapi cepat bergerak ke atasnya. Pedagang terus melancarkan trendline baru dan terus kehilangan wang kerana pasaran meneruskan corak pukulannya.

Masalahnya ialah pedagang memaksa strategi di pasaran. Pasaran tidak lagi bergerak dalam trend, tetapi kini semakin berkisar. Pedagang cuba menggunakan kaedah kegemaran untuk berdagang walaupun pasaran menunjukkan strategi jenis ini tidak boleh digunakan. Pada dasarnya, data harga sedang dimanipulasi agar sesuai dengan garis trend, walaupun data harga menunjukkan trend tidak ada sekarang.

Adakah Ia Lebih Besar?
Malangnya masalah ini dapat menjadi sangat kompleks, dan sementara contoh-contoh di atas telah memberi tumpuan kepada aspek teknikal, banyak peniaga juga menggunakan analisis asas dalam perdagangan mereka. Seorang peniaga boleh menggunakan strategi teknikal yang menunjukkan bahawa dia harus lama pasaran, tetapi kerana dia mendengar seorang penganalisis pada awal petang itu mengatakan ekonomi sedang menuju ke arah kemelesetan tidak lama lagi, peniaga teragak-agak untuk berdagang dan merindui peluang itu. Dengan begitu banyak teori dan strategi peniaga boleh dengan mudah menghadapi beban maklumat. Dalam cubaan untuk mengelakkan ini, mereka harus berusaha untuk memberi tumpuan kepada satu strategi atau teori dan menerapkannya ke pasaran secara berterusan. (Untuk lebih banyak harapan penganalisis, pastikan anda membaca Ramalan Analysts Bencana Ejaan Untuk Beberapa Stok .)

Contoh lain ialah perdagangan pedagang jangka panjang mengenai fundamental percaya ekonomi telah berakhir penurunannya dan tidak lama lagi akan mengetuai lebih tinggi. Pedagang ini membeli saham kerana dia mahu menggunakan teori sekarang dan masuk ke pasaran. Walau bagaimanapun, dengan penyelidikan tambahan, dia mungkin mendapati wang tidak mengalir masuk ke pasaran dan stok masih menuju ke bawah, menandakan giliran dalam ekonomi masih jauh. Pedagang hanya melihat maklumat yang akan membolehkannya membuat perdagangan, dan telah membuang maklumat yang akan menunjukkan dia harus menunggu atau tidak melaksanakan strategi tertentu. (Ketahui lebih lanjut mengenai aliran wang dalam Asas Aliran Wang. )

Mengatasi Masalah
Contoh dan cawangan masalah ini dicipta oleh beberapa faktor, yang boleh dielakkan dengan mengambil sedikit masa untuk menetapkan beberapa garis panduan.

• Buat rancangan terperinci bagaimana anda akan berdagang.
  Antara lain, ia harus jelas menentukan apabila strategi atau teori tertentu akan digunakan. Ia akan menjelaskan apa faktor yang perlu hadir untuk melaksanakan strategi atau jika ada faktor lain yang hadir, strategi itu tidak akan dilaksanakan. Tiada peniaga yang harus ditebak untuk meneka apa yang harus dilakukan. Setiap perdagangan mestilah produk pelan yang mengambil kira semua kemungkinan kontinjensi.
  

• Mempunyai strategi untuk persekitaran pasaran yang berbeza (antara, trend, dll) atau tidak berdagang apabila persekitaran tidak sesuai dengan strategi anda .
  

• Perdagangan di dalam vakum .
  Ia sering mengatakan bahawa apa-apa ramalan yang dibuat mengenai pasaran akan menjadi kenyataan … akhirnya. Oleh itu, tidak kira apa kata orang lain, akhirnya anda yang menentukan ketika anda masuk atau keluar, dan mengapa. Petua dari rakan atau penganalisis TV tidak memberi anda peraturan keluar atau pengurusan risiko. Dalam erti kata lain, mereka mampu menjadi tepat bila ia berlaku, tetapi anda tidak mampu untuk salah dalam jangka masa yang panjang. Perdagangan idea anda sendiri dan cuba untuk menapis, sebanyak mungkin, pengaruh luar apabila anda membuat rancangan.
  

• Memantau dan Melacak .
  Seorang peniaga perlu tahu apa yang sedang bekerja dan apa yang tidak. Menjejaki dagangan dan mengapa anda membuatnya. Jika sesuatu tidak berfungsi, tanya diri anda sama ada pelan itu sendiri rosak atau hanya pelaksanaan anda. Menjejaki dagangan yang dibuat berdasarkan petua atau perdagangan "kesilapan". Walaupun wang dibuat di atas tip atau kesilapan, pastikan untuk memisahkannya daripada keputusan yang dibuat oleh pelan itu.
  
• Biarkan fakta menentukan teori atau strategi apa yang digunakan , dan bukannya memanipulasi fakta yang sesuai dengan teori .

Kesimpulan
Sangat mudah untuk jatuh ke dalam perangkap cuba untuk memanipulasi data atau input untuk mengakomodasi teori atau strategi. Nasib baik, peniaga boleh mengatasi masalah ini dengan membuat rancangan terperinci mengenai bagaimana dan bila kita akan berdagang di pasaran, dengan menapis pendapat luar, menyimpan rekod perdagangan alasan dan keputusan untuk perdagangan, dan membiarkan fakta menentukan apa teori atau strategi untuk digunakan.

Untuk bacaan tambahan, lihat Strategi Pelaburan Untuk Pasaran Bergantang dan Tutorial kami.