"titik putus" jualan "memberi pelabur besar diskaun pada yuran dengan meminimumkan kos caj front-end pada dana bersama A-share. Program-program ini memenuhi kepentingan kedua-dua pelabur dan syarikat dana bersama dengan menggalakkan konglomerasi aset dengan pembekal tunggal dan membantu mengurangkan kos pelabur, yang meningkatkan pulangan keseluruhan. Contohnya, jika anda hanya mempunyai $ 1,000 untuk melabur, anda mungkin membayar caj jualan sebanyak 75% untuk melabur dalam dana bersama A-share, sedangkan jika anda mempunyai $ 100,000, anda hanya akan membayar 3. 25%. Selain itu, jika anda mempunyai $ 1 juta untuk melabur, anda tidak akan membayar sebarang caj jualan sama sekali. Perbezaan dalam caj jualan ini boleh berjumlah dengan penjimatan yang serius, yang bermaksud lebih banyak wang yang dilaburkan dan lebih banyak faedah kompaun dari masa ke masa. Baca terus untuk mengetahui bagaimana untuk mengambil kesempatan daripada titik putus.

Cara Kelayakan untuk Breakpoints Syarikat-syarikat dana runcit menawarkan banyak cara kreatif untuk membolehkan pelabur mengakses capaian jualan, tetapi pada umumnya, pelabur memerlukan sejumlah wang yang agak besar untuk mendapat manfaat daripada program-program ini. Anda mungkin layak mendapat titik jualan dalam mana-mana keadaan berikut. (Untuk pembacaan yang berkaitan, lihat Undur-unduhan Bersama Undian Load Bersih .)

Jumlah Dolar Nominal Besar
Sekiranya anda mempunyai sekurang-kurangnya $ 100,000 untuk melabur dan tidak keberatan meletakkan aset tersebut dalam satu keluarga dana bersama, inilah cara pertama dan termudah untuk mendapatkan rehat atas caj jualan. Semakin anda melabur, semakin rendah caj jualan. Apabila anda melebihi $ 1 juta dolar dalam aset yang boleh dilabur, caj jualan terdepan mungkin dihapuskan.

Pengagregatan Akaun dan Pembelian Bersama
Walaupun kaedah ini menggunakan titik putus juga bergantung kepada jumlah wang yang besar, aset tersebut dapat tersebar di beberapa akaun selama mereka memiliki kepentingan pemilikan yang bermanfaat diantara mereka. Sebagai contoh, beberapa ahli keluarga boleh, atau merancang untuk membuat, pelaburan yang secara individu tidak layak untuk melengkapkan titik jualan. Walau bagaimanapun, melalui akaun agregat dan pembelian bersamaan, syarikat dana bersama akan mempertimbangkan ahli-ahli (ahli keluarga terdekat) pegangan kolektif dan pembelian sebagai satu akaun tunggal dan menetapkan titik pecah yang sesuai.

Hak Pengumpulan dan Surat Niat
Kaedah ini tidak memerlukan sejumlah wang yang banyak dilaburkan sekaligus. Sebaliknya, kaedah membolehkan anda membuat pembelian dalam jumlah kecil dari masa ke masa dan masih menyedari titik-titik break sepanjang perjalanan. Hak akumulasi (ROA) memberikan manfaat dari breakpoints pada pembelian baru apa-apa amaun selepas anda menyedari tahap tertentu jumlah aset yang dilaburkan. Surat niat (LOI), yang anda menandatangani untuk menyatakan niat anda untuk melabur, membolehkan anda merealisasikan titik putus seterusnya dalam tempoh masa yang ditentukan oleh dana.Ini berguna untuk pelaburan kecil dan tetap sebagai sebahagian daripada rancangan jangka panjang.

Pelaburan Semula
Sebaik sahaja anda membayar caj jualan, anda tidak perlu membayar lagi selagi anda menyimpan wang anda dalam keluarga dana bersama yang sama. Ini membolehkan pelabur beralih antara strategi yang berbeza-beza dari masa ke masa tanpa caj jualan yang berterusan. Contohnya, jika anda membayar caj jualan sebanyak 5% untuk masuk ke kumpulan modal bersama yang besar tetapi kemudian memilih untuk mengalihkan aset anda menjadi dana bersama yang kecil, anda boleh melakukan ini tanpa membayar beban 5% lagi; jika anda mengalihkan aset kepada keluarga dana lain, anda akan dikenakan caj penjualan lain.

Titik harga jualan boleh memberi faedah yang besar untuk portfolio anda. Semakin rendah tuduhan jualan yang anda bayar untuk melabur dalam dana bersama, lebih banyak wang yang anda laraskan, dan lebih banyak wang yang akan anda peroleh dari masa ke masa melalui manfaat pengambilan pengkompaunan. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai pengkompaunan, baca Memahami Nilai Masa Wang dan Mengatasi Sisi gelap Compounding .)

Tricks of the Trade bermain untuk menafikan anda akses yang sah ke titik putus. Broker dibayar atas tuduhan jualan yang anda bayar, mewujudkan motivasi ekonomi yang kuat untuk memastikan caj jualan anda setinggi mungkin. Berikut adalah beberapa cara mudah untuk mengurangkan yuran anda:

• Jika anda mempunyai wang yang cukup untuk mengambil kesempatan daripada breakpoints, jangan menyebarkan wang anda ke pelbagai keluarga dana bersama kerana dalam jumlah yang kecil, anda tidak akan layak untuk breakpoints. Ya, sesuatu boleh dikatakan untuk kepelbagaian intelektual menggunakan keluarga dana banyak, tetapi kepelbagaian kelas aset adalah yang paling penting dan hampir mana-mana keluarga dana bersama dapat memberikan perkhidmatan ini. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat Kepelbagaian: Semua Tentang (Aset) Kelas .)
• Jangan memisahkan pelaburan anda di antara pelbagai jenis kelas saham. Ini bermakna tidak meletakkan sebahagian wang anda dalam saham Kelas A, beberapa di dalam saham Kelas B dan beberapa di dalam saham Kelas C, semuanya dalam jumlah yang kecil sehingga tidak layak untuk breakpoint. Sesetengah keluarga dana bersama mungkin menampung amalan ini dan masih membenarkan titik putus, tetapi jangan menganggap ini berlaku. (Untuk lebih mendalam, bacalah Kelas-kelas Kelas ABC Rekrut .)
• Jangan terlebih dahulu melabur dalam saham Kelas A, menjualnya, dan kemudian melabur semula dalam saham Kelas B. Kemungkinan rasional broker yang akan digunakan dalam hal ini adalah mengatakan dana A-share tidak berfungsi dengan baik dan anda boleh mengelakkan satu lagi caj jualan front-end dengan beralih ke saham-B. Hasil dari senario ini ialah broker dibayar dua kali. Jika anda menjadi mangsa amalan ini, anda akan membayar kedua-dua caj jualan front-end dan caj jualan tertunda.

Perlindungan Pengawalseliaan Peraturan-peraturan kerajaan sangat miring memihak kepada pelabur. Ini kerana ia adalah sangat penting bagi pelabur untuk percaya bahawa mereka dilindungi daripada taktik perniagaan yang tidak bertanggungjawab untuk menggalakkan pasaran kewangan yang sihat dan berfungsi. Cara terbaik untuk memastikan broker anda jujur ​​ialah sentiasa membuat cadangan apa-apa cadangan secara bertulis.Jangan bertindak atas sebarang saranan lisan sahaja. Jika broker anda tidak akan membuat cadangan secara bertulis, maka broker itu sama-sama terlalu canggih untuk menjadi baik atau terlalu takut untuk meninggalkan jejak kertas. Sama ada, ia adalah tanda buruk.

Jika anda percaya bahawa anda telah dilukai oleh broker dan menafikan akses anda yang sah ke titik putus jualan, jangan panik. Secara amnya, firma pelaburan yang menipu seorang pelabur daripada wang adalah jarang berlaku kerana adanya kemungkinan pengawalseliaan yang berpotensi. Walau bagaimanapun, itu tidak menghalang pekerja individu daripada mencuba. Dalam kes ini, tindakan terbaik anda ialah membuat aduan anda secara bertulis dan hantar kepada penyelia broker anda. Apabila sebuah rumah broker berdaftar menerima aduan bertulis, pembrokeran diwajibkan oleh undang-undang untuk bertindak atas aduan tersebut dan menyimpan rekod rasmi tindak balasnya. Sekiranya syarikat broker tidak muncul untuk mengambil tindakan dan kebimbangan anda tidak diendahkan, maka laporkan masalah tersebut terus kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) atau Lembaga Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA). Walau bagaimanapun, selepas anda memfailkan aduan bertulis sah dengan rumah broker, keadaan itu mungkin dapat diselesaikan. (Untuk memilih broker yang serasi dengan anda, baca Memilih Broker Serasi .)

Bottom Line Untuk menentukan jika membayar caj jualan terdahulu masuk akal, analisa penjimatan kos tahunan dalam nisbah perbelanjaan untuk A-saham berbanding dengan kelas saham yang lain. Secara umumnya, A-saham mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada kelas saham lain, tetapi ia perlu menjadi perbezaan yang cukup besar untuk membenarkan kos caj jualan ke atas tempoh masa pelaburan anda. Ini penting kerana yuran yang anda bayar adalah satu-satunya halangan yang dijamin untuk pulangan pelaburan - memelihara mereka serendah yang mungkin harus menjadi keutamaan. Untuk lebih mendalam mengenai yuran dana bersama, baca tutorial kami Reksa Dana: Kos .