Ekspresi pasaran lama menegaskan bahawa pemilihan bawah adalah permainan bodoh kerana aliran menurun boleh bertahan lebih lama dan kehilangan lebih banyak daripada yang diramalkan oleh kaedah analisis. Tetapi bahagian atas dan puncak (lihat Mengenal pasti Top & Topping Patterns Dengan Ketepatan Mengejutkan ) menawarkan ganjaran yang sangat baik, dengan risiko yang terbatas, kerana halangan perlindungan dapat ditempatkan dekat dengan titik masuk. Akibatnya, pemain pasaran perlu melibatkan diri dalam subjek itu, mengetahui semua yang mereka boleh tentang ciri-ciri dan corak bermain ketika trend menurun akhirnya berakhir.

Bottoms berlaku selepas trend menurunkan majoriti trend berikut jangka panjang (untuk bacaan yang berkaitan, lihat Perdagangan Dalam Arah Yang Benar Memahami Axis Trend-Range ). Ini adalah fenomena fraktal, muncul dalam semua bingkai masa dari lima minit ke carta bulanan. Bahagian bawah jangka panjang mempunyai kesan yang lebih besar terhadap kenaikan harga daripada bahagian bawah jangka pendek, dengan bahagian bawah bulanan menunjukkan ketekunan yang lebih tinggi daripada bahagian bawah mingguan, yang pada gilirannya memperlihatkan ketekunan yang lebih besar dari dasar harian.

Analisis Bingkai Pelbagai Masa

Periksa tindakan harga dalam bingkai berbilang masa apabila anda percaya bahawa bahagian dasarnya terbentuk:

1. Zum keluar sejauh mungkin dalam sejarah keselamatan, mencatat hubungan sebelum rendah ke tindakan harga semasa.
2. Tempatkan grid Fibonacci atas trend terpanjang yang anda dapat lihat, menambah grid tambahan yang menangkap bida harga semasa. (Untuk bacaan tambahan, lihat Meletakkan Grid Fibonacci Adalah Kunci Strategi Dagangan Anda ).
3. Mencari persimpangan antara tahap harmonik Fibonacci, yang menandakan zon paling mungkin untuk rendah dalam aliran menurun.
4. Tambah trendlines, serta 50- dan 200 bar EMA, sekali lagi mencari persimpangan utama. (Untuk bacaan berkaitan, lihat Ketahui Bagaimana Pengurusan Perdagangan Berfungsi Dengan EMA 200 Hari dan Strategi & Aplikasi Di Balik EMA 50 Hari ).
5. Letakkan Band Bollinger sekitar bar harga mingguan dan bulanan, mencari corak bawah untuk menyelaraskan dengan band yang lebih rendah yang rata, meratakan atau melengkung lebih tinggi.
6. Cari penjajaran dalam harmonik Fibonacci, trendlines, purata bergerak dan Bollinger Bands.

Hubungan harga semasa ke tahap yang sejajar akan menentukan langkah seterusnya. Luangkan peluang apabila jajarannya longgar dan harga semasa mengalir di antara tahap yang bercanggah. Teruskan analisa anda apabila jajarannya ketat dan harga telah berkurang ke dalam julat dagangan yang duduk di tahap penjajaran utama. Letakkan keselamatan pada senarai jam tangan apabila penjajaran adalah ketat tetapi harganya berubah di antara tahap, menunda analisis sehingga semuanya bersandar.

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) perhimpunan dari 11. 17 hingga 100. 75 dalam trend menaik 3 tahun yang berakhir pada tahun 2012, memberi laluan kepada arah aliran menurun yang memudahkan corak ketinggian kira-kira tujuh bulan kemudian. Rangkaian dagangan (kotak hitam) bermula pada penjajaran yang ketat antara 50% Raikun Fibonacci harmonik dan EMA 200-minggu. Band Bollinger mingguan bertukar ke tepi selepas cetakan rendah pertama, menyokong peralihan dari aliran menurun ke pasaran sisi ke arah aliran menaik.

Volume Tells The Tale

Kini beralih perhatian kepada carta harian, meletakkan penunjuk Di Baki (OBV) di bawah histogram jumlah yang muncul dalam program carta yang paling popular. OBV sepatutnya sepadan atau memimpin harga yang lebih rendah dalam aliran menurun dan lebih tinggi atau rata di bawah. Pencetakan OBV yang baru dalam julat dagangan meramalkan pecahan dan kesinambungan arah aliran menurun. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Sentimen Pasaran Uncover Dengan Volume On-Balance ).

Perhatikan jumlah purata harian ke cerun ke bawah di peringkat akhir aliran menurun, yang menunjukkan ketidakpuasan kerana lama yang ingin menjual telah dijual, sementara penjual pendek telah kehilangan minat. Teknikal kelantangan yang lemah dapat bertahan sepanjang proses pembukaan tetapi mereka menolak isyarat awal bahawa aliran menurun mungkin akan berakhir, menandakan masa yang tepat bagi para pemain pasaran untuk mendapatkan sekuriti tersebut ke senarai menonton di mana tindakan harga berikutnya dapat diperhatikan.

Volum akan kembali bermain selepas kriteria dasar lain telah dipenuhi dan corak yang lengkap menunjukkan tanda-tanda bahawa ia ingin memasuki arah aliran baru. Ia harus menimbulkan pecah minat belian pada masa ini, selalunya berlangsung hanya satu sesi tetapi mencetak dua hingga lima kali jumlah purata harian dan harga bergerak dalam bar rally yang cukup besar. Tidak kira jika tujahan belian ini memecah tahap rintangan atau hanya menandakan ayunan yang berjalur. Dalam kedua-dua kes ini, ia menunjukkan peningkatan permintaan yang boleh memulakan tindak balas rantaian tekanan beli, akhirnya memaksa harga dari rentang perdagangan dan ke arah aliran meningkat baru.

Masa Dengan Dow Dan Teori Gelombang Elliott

Teori Dow mengkategorikan trend dengan melihat urutan tertinggi dan rendah dari atas atau bawah. Walaupun teknik klasik ini digunakan pada purata luas lebih daripada 100 tahun yang lalu, ia juga berguna dalam mengenal pasti pola asas abad 21 ^st . Mula dengan meneliti tahap tertinggi dan rendah dalam aliran menurun keselamatan. Tinggi rendah dan terendah rendah meramalkan harga yang lebih rendah, manakala yang pertama tinggi tinggi dan tinggi yang lebih tinggi selepas urutan menurun menetapkan isyarat yang akhirnya menghasilkan salah satu daripada dua hasil berikut:

1. Rangkaian dagangan yang beralih ke corak bawah, menghasilkan uptrend baru
2. Rangkaian dagangan yang beralih kepada corak kesinambungan, menghasilkan pecahan dan harga yang lebih rendah

Anda juga boleh menggunakan peraturan silih ganti untuk menganggarkan panjang julat dagangan. (Untuk bacaan yang berkaitan, rujuk ke Cara Menjejaki Perdagangan Menggunakan Teori Gelombang Elliott ).Prinsip Gelombang Elliott ini mengatakan bahawa julat yang tertanam dalam tren berubah antara mudah dan kompleks, yang secara kasar diterjemahkan ke dalam jangka pendek dan tahan lama. Perbandingan ini membantu masa apabila memasuki kedudukan yang panjang (lihat Kawalan Risiko Berkesan Dengan Strategi Perdagangan Berjangka), dengan harapan dapat mendapat keuntungan dari aliran meningkat baru. Ia juga boleh mengenal pasti masa yang sesuai untuk menonton pelarian pelbagai yang akan mendapat keuntungan dengan strategi membeli momentum (untuk bacaan berkaitan, merujuk kepada Kepentingan Urusan Risiko Dalam Pasaran Momentum ).

Contoh Terperinci

Pelaburan Wisdomtree (WETF WETFWisdomtree Investments Inc12.0 +2. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melengkapkan arah aliran 13-point pada bulan Januari dan memasuki penurunan yang menetap di retracement 62% Fibonacci kira-kira empat bulan kemudian. Ia kemudiannya memasuki julat dagangan yang kompleks (3) yang bergantian dengan lantunan ringkas yang dipaparkan pada bulan Februari dan Mac (1). Julat julat yang lebih tinggi rendah ke bulan Ogos (C), mengakhiri urutan penurunan harga, sementara ia bergerak di EMA 200 hari. Perubahan seterusnya mengukir tindakan harga kontrak, selaras dengan separuh kedua corak ketinggian.

OBV jatuh ke tahap rendah pada tahun yang sama pada harga yang sama mencetak terendah terendah aliran menurun (A) dan bertukar menjadi lebih tinggi ke dalam kaki pertama julat dagangan (2). Penunjuk ini memegang tinggi dalam julatnya, sementara ujian harga menyokong dalam perbezaan kenaikan harga. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Baca Trend Pasaran Dengan Analisa Penumpuan-Konvergen ). Sementara itu, jumlah purata penurunan dalam separuh pertama rentang dan naik pada separuh kedua (4), walaupun harga menunjukkan kadar perubahan yang rendah. Ini yang menonjolkan OBV, yang bertukar tajam lebih tinggi pada masa yang sama apabila jurang pelepasan volum tinggi (5) menandakan permulaan aliran meningkat baru.

Bottom Line

Pemilihan bawah boleh berbahaya tetapi analisis bingkai berbilang masa yang terperinci mengurangkan risiko dengan mengenal pasti ciri-ciri umum sekuriti yang beralih dari arah aliran menurun ke arah uptrend baru.