Para pelabur mungkin ingin mendapatkan pendedahan kepada minyak untuk akaun persaraan mereka masing-masing (IRA) atau Roth IRAs. Dengan adanya dana dagangan pertukaran (ETF), serta saham dalam syarikat minyak tradisi, para pelabur dapat menyesuaikan pelaburan minyak mereka agar sesuai dengan profil risiko khusus mereka.

Minyak Sebagai Hedge Inflationary

Pelabur yang menjimatkan persaraan mungkin ingin mendapat pendedahan kepada minyak sebagai lindung nilai inflasi untuk portfolio mereka. Beberapa pakar kewangan melihat pegangan minyak, dan komoditi secara umum, sebagai cara untuk melindungi pelaburan daripada kesan negatif inflasi. Lindung nilai inflasi boleh membantu menginsuranskan portfolio terhadap risiko inflasi. Peningkatan minyak dianggap sebagai tanda persekitaran inflasi.

ETFs yang Mengesan Harga Minyak

Para pelabur mungkin ingin mendapatkan pendedahan lurus terhadap harga minyak. Terdapat beberapa ETF yang mengesan harga minyak. ETF ini membenarkan pendedahan komoditi tanpa perlu menjual kontrak niaga hadapan. Dagangan niaga hadapan melibatkan risiko ketara disebabkan oleh leverage yang terlibat dan umumnya tidak sesuai untuk IRA. Walaupun sesetengah penjaga membenarkan penggunaan IRA untuk perdagangan niaga hadapan, kebanyakan bank utama dan rancangan IRA tidak membenarkan perdagangan niaga hadapan dalam IRA.

ETF yang paling popular dan cair yang mengendalikan minyak ialah Dana Minyak Amerika Syarikat, yang hanya memegang kontrak niaga depan bulan hadapan pada minyak mentah WTI. Objektif pelaburan dana adalah untuk mengesan perubahan peratusan harian harga minyak. Dana itu menggantikan kedudukannya dalam kontrak bulan depan hingga bulan depan dalam tempoh dua minggu selepas tamat tempoh kontrak. Dana ini juga boleh melabur dalam kontrak ke hadapan dan swap berdasarkan harga minyak.

Dana Minyak Amerika Syarikat mula berdagang pada bulan April 2006. Ia mempunyai $ 2. 83 bilion aset dalam pengurusan (AUM) dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 66%. Nisbah perbelanjaan ini agak munasabah memandangkan dana terpaksa menanggung perbelanjaan melancarkan kontrak niaga hadapan secara bulanan. Dana ini sangat cair, dengan purata dagangan harian sebanyak $ 390 juta. Ini memastikan pelabur dapat masuk dan keluar dengan mudah.

Oleh kerana ia menjejaki harga minyak, Dana Minyak Amerika Syarikat mempunyai tahap ketidaktentuan yang besar. Dana ini mempunyai beta yang lebih tinggi daripada 1. 59 dengan sisihan piawai yang besar sebanyak 28. 69 pada November 2015. Keadaan turun naik yang lebih tinggi ini adalah disebabkan oleh kejatuhan harga minyak yang besar dari tahun 2014 hingga 2015.

Terdapat juga leverage ETF yang menjejaki gandaan harga minyak atau memberikan prestasi terbalik kepada harga minyak. Sebagai contoh, nota yang didagangkan oleh Pertukaran Duti Minyak Mentah VelocityShares 3X (ETN) menyediakan pendedahan 3x panjang kepada indeks yang merangkumi hanya kontrak niaga hadapan bulan depan untuk minyak mentah WTI.ETN ini mula berdagang pada tahun 2012. Dana ini mempunyai sekitar $ 985 juta dalam AUM dengan purata dagangan harian sebanyak $ 234 juta pada November 2015. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan yang tinggi sebanyak 1. 35%.

ETF Leverage terdedah kepada mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi kerana mereka memerlukan pengurusan perdagangan dan kedudukan yang lebih aktif untuk menyediakan prestasi yang leveraged. Minyak Mentah VelocityShares 3X ETN tidak dimaksudkan untuk menjadi kenderaan pelaburan jangka panjang. Ketidaktentuan yang tinggi dana yang digabungkan dengan nisbah perbelanjaan yang tinggi memerlukan tahap risiko yang tinggi yang lebih tinggi daripada kebanyakan pelabur yang sanggup bertahan dalam akaun persaraan mereka.

ETF Sektor Minyak

Cara lain bagi pelabur untuk mendapatkan pendedahan harga minyak ialah melalui ETF yang memegang stok syarikat dalam sektor minyak dan tenaga. Saham dalam sektor minyak dan tenaga mempunyai korelasi yang tinggi terhadap harga minyak. Dana ini adalah cara mudah bagi pelabur untuk mendapatkan pendedahan kepada sektor tenaga. Mereka dipelbagai, yang dapat mengurangkan ketidakstabilan pelaburan berbanding memegang stok sebuah syarikat tenaga tunggal. Selanjutnya, memegang stok dalam sektor tenaga menawarkan kemungkinan untuk memperoleh dividen pada stok. Ini adalah kelebihan utama terhadap ETF yang hanya mengesan harga minyak dan tidak menawarkan peluang untuk aliran pendapatan biasa.

Dana sektor tenaga yang paling menonjol adalah Sektor Pilihan Tenaga SPDR ETF. Dana ini menjejaki indeks syarikat-syarikat tenaga berwajaran tinggi dalam S & P 500. ETF mempunyai lebih daripada $ 11 bilion dalam AUM dan membayar hasil dividen sebanyak 2. 9% pada November 2015. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan yang sangat kecil sebanyak 0. 14%. Exxon Mobil adalah pegangan terbesar dana, dengan pemberat sebanyak 16. 91%. Pemegang kedua terbesar adalah Chevron, dengan berat sebanyak 13. 11%. Schlumberger adalah pegangan ketiga terbesar pada 7. 74%. Sektor Pilihan Tenaga SPDR ETF menawarkan cara yang mudah dan murah untuk mendapatkan pendedahan kepada ruang cap besar untuk syarikat tenaga.

Saham Syarikat Minyak Individu

Pelabur juga boleh memegang stok untuk syarikat minyak individu dalam IRA mereka. Ini membolehkan para pelabur untuk memilih pegangan khusus mereka. Pelabur mungkin ingin melihat syarikat-syarikat di ruang pertengahan atau kecil yang boleh memberi penghargaan harga yang lebih tinggi. Sesetengah pelabur mungkin ingin mengambil bahagian dalam industri minyak di mana mereka membuat pelaburan mereka. Sejak industri minyak begitu besar, terdapat banyak jenis syarikat naik dan turun rantaian bekalan. Para pelabur yang berorientasikan pendapatan mungkin mahu menumpukan perhatian kepada syarikat yang membayar dividen yang tinggi pada masa ini, atau syarikat yang mungkin akan mengembangkan dividen pada masa akan datang.

Pelabur yang mahir mungkin dapat melihat syarikat minyak individu yang berpotensi besar untuk menghargai harga. Walau bagaimanapun, pegangan pekat juga memerlukan risiko yang lebih besar. Ini adalah benar bagi syarikat-syarikat yang secara aktif menghasilkan minyak, kerana ia sentiasa ada tumpahan minyak atau satu lagi kemalangan alam sekitar. Insiden jenis ini boleh memberi kesan drastik terhadap harga saham syarikat.

Sebagai contoh, stok BP benar-benar diadakan pada masa yang sama selepas kejadian Deepwater Horizon pada bulan April 2010 dengan kekal stabil pada sekitar $ 62 sesaham. Penganalisis berharap syarikat itu dapat menahan kesan buruk kejadian itu. Walau bagaimanapun, stok akhirnya turun kepada sekitar $ 27 sesaham pada bulan Jun kerana semakin jelas bahawa ganti rugi dan tuntutan undang-undang akan ditimbun. Memegang saham minyak individu membolehkan kemungkinan pulangan yang lebih tinggi, tetapi mungkin lebih berisiko. Sekali lagi, pelabur perlu mempertimbangkan toleransi risiko masing-masing apabila memutuskan apa jenis pelaburan minyak dalam IRA mereka.