Pembubaran dana bersama, yang juga disebut sebagai "penutupan penuh", tidak pernah menjadi berita baik. Pembubaran melibatkan penjualan semua aset dana dan pengagihan hasil kepada pemegang saham dana. Paling baik, ini bermakna pemegang saham terpaksa menjual pada masa yang tidak mereka pilih. Paling tidak, ini bermakna pemegang saham mengalami kerugian dan membayar cukai keuntungan modal juga.

LIHAT : Penutupan Dana Bersama: Perlindungan Pelaburan Atau Perangkap?

Thrill Is Gone
Pelikuidasi sering berlaku selepas dana telah menurun nilai. Ini memaksa pelabur yang membeli apabila dana itu lebih mahal untuk dijual pada kerugian. Lebih buruk lagi, dana itu mungkin mempunyai keuntungan modal tertanam, yang boleh memberi kesan segera kepada pelabur yang memegang dana dalam akaun yang boleh dikenakan cukai. Ini berlaku apabila dana tidak menjual saham yang telah meningkat sejak ia dibeli.

Bagi pelabur, ini bermakna walaupun stok mungkin telah dibeli oleh dana sebelum beberapa pelabur dibeli, liabiliti cukai untuk keuntungan tersebut tidak diserahkan kepada pelabur sehingga stok dijual dan keuntungan direalisasikan dan dibayar ke dalam akaun pemegang saham semasa. Ini berlaku kerana aspek "bersama" pemilikan dana bersama. Oleh itu, apabila dana itu dibubarkan, pelabur bukan sahaja menjual dana kurang daripada harga belian, tetapi juga membayar cukai ke atas keuntungan modal yang dia tidak mendapat manfaat daripadanya. Ini boleh merosakkan terutamanya pelabur yang memegang dana dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, kerana cukai tidak boleh ditunda cara mereka boleh dalam pelaburan tertunda cukai, seperti rancangan 401 (k).

LIHAT : 6 Masalah Dengan Rancangan 401k

Biarkan Gulungan Times Baik Dana dilikuidasi kerana pelbagai sebab, sebab utama. Prestasi yang buruk mengurangkan aliran aset, kerana para pelabur memilih untuk tidak membeli dalam dana yang tidak berfungsi dengan baik. Ia juga membawa rekod prestasi firma pengurusan dana bersama. Sekiranya firma itu mempunyai lima dana dan empat daripada mereka berjaya, penutupan pelaku miskin memberikan firma rekod prestasi berdasarkan empat dana yang berjaya.

Prestasi yang buruk juga menyebabkan publisiti yang buruk, yang boleh menyebabkan penebusan besar. Oleh kerana asas aset jatuh, kos menjalankan perniagaan meningkat. Dana beroperasi pada skala ekonomi, dengan lebih baik dari perspektif penjimatan kos. Apabila kos meningkat, ia boleh menjadi tidak menguntungkan untuk mengendalikan dana.

Jika pelabur kehilangan wang, dana itu mungkin tetap terbuka selagi dana dapat dikendalikan dengan menguntungkan, tetapi apabila syarikat dana mula merasakan panas, dana itu ditamatkan. Lagipun, syarikat dana berada dalam perniagaan untuk membuat keuntungan.

The "How Long?" Blues Penamatan dana adalah perkara biasa, terutamanya di kalangan dana baru.Jika dana tidak mendapat populariti dan berkembang dalam tempoh tiga tahun pertama, ia mungkin akan ditutup. Beberapa ratus dana ditutup hampir setiap tahun pada akhir 1990-an dan awal tahun 2000an. Dana nuklear amat terdedah, kerana mereka sering melabur dalam fesyen, atau memberi tumpuan kepada aspek kecil industri yang ada risiko bahawa konsep tidak akan dapat ditangkap dengan pelabur.

Tanda bahawa dana adalah calon untuk penutupan termasuk kejatuhan besar prestasi yang ditopang tanpa pemulihan. Rekod prestasi buruk selama beberapa tahun adalah amaran lain. Kerana prestasi jangka panjang yang lemah tidak menarik bagi pelabur, penebusan berat merupakan petunjuk lain yang mungkin.

SEE : Apabila Menjual Sumbangan

Apabila Anda Sedang Dimatikan Jika anda mempunyai perasaan bahawa dana anda akan hilang, apa yang harus anda lakukan? Terdapat strategi yang berbeza untuk dana yang berbeza. Jika anda melabur dalam dana bersama terbuka dan tanda-tanda akhir akan datang, sudah tiba masanya untuk menuju ke pintu keluar secepat mungkin. Apabila semua pelabur mahu menjual dana tertentu, tekanan jualan cenderung menurunkan harga dana. Keluar lebih cepat daripada kemudian dapat membantu anda mendapatkan harga yang lebih baik untuk saham anda dan menyelamatkan sebanyak mungkin pelaburan anda.

Jika anda melabur dalam dana tertutup, lihat aset pendasar. Jika dana itu dijual pada premium, jual untuk memaksimumkan pembayaran anda. Jika dana itu didagangkan dengan diskaun, tahan kerana anda akan dibayar dengan nilai penuh aset apabila dana itu membubarkannya.

Bottom Line penutupan dana bersama bukanlah peristiwa luar biasa. Mereka berlaku sepanjang masa sebagai sebahagian daripada kitaran perniagaan semula jadi industri dana. Anda boleh meminimumkan pendedahan anda terhadap kejadian ini dengan melabur dalam dana dengan rekod kejayaan jangka panjang dan memantau dengan teliti pendedahan anda kepada produk niche. Apabila penutupan berlaku, ia bukan akhir dunia. Mengambil tindakan yang sesuai, belajar dari pengalaman dan mengalihkan aset anda untuk memastikan matlamat pelaburan jangka panjang anda berada di landasan yang betul.