2014 menyaksikan beberapa indeks pasaran utama mencecah paras tertinggi sepanjang masa, didorong oleh percetakan wang Fed yang berkemungkinan akan dikurangkan oleh Dewan Rakyat republik yang diundi pada bulan November. Walau bagaimanapun, dana bersama saham biasa tidak melihat keuntungan yang sama tahun lepas, satu fakta yang mungkin tidak mendapat perhatian ramai pelabur dana bersama. Tetapi orang-orang yang tidak menyedari butiran ini akan mempunyai masa yang jauh lebih sukar kehilangan pengagihan cukai yang besar yang akan muncul pada bentuk 1099 mereka musim bunga ini.

Menambah Penghinaan terhadap Kecederaan

Walaupun 2014 menyaksikan tahap tertinggi bersejarah di pasaran, ia juga menghasilkan perbezaan bersejarah antara prestasi dana bersama saham dan indeks penanda aras asas mereka. Morningstar mendapati bahawa kira-kira empat daripada setiap lima dana bersama telah menjadi tanda aras mereka tahun lepas, berbanding dengan purata tiga daripada setiap lima dana secara purata sepanjang 25 tahun yang lalu. Satu sebab yang mungkin untuk varians ini ialah jumlah pemegang saham yang sangat besar yang membubarkan saham dana pada tahun 2014 selepas melihat beberapa tahun pertumbuhan yang besar berikutan pasaran beruang tahun 2008. Ramai pakar meramalkan pembetulan pasaran utama dalam masa terdekat, dan pemegang dana yang terselamat di pasaran beruang terakhir mungkin akan memutuskan bahawa ini adalah masa yang baik untuk keluar. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Penilaian Mutual Fund: Penting atau Tidak penting? )

Walau bagaimanapun, dana ini telah memaksa ramai pengurus untuk membubarkan pegangan dana yang sangat dihargai untuk menampung jualan ini, dan ini sudah tentu menghasilkan kenaikan cukai yang besar dalam banyak kes. Mark Wilson, ketua pegawai pelaburan untuk sebuah kumpulan penasihat di California, menjalankan laman web yang menjejak pengagihan keuntungan modal daripada dana yang diuruskan secara aktif. Tapaknya menganggarkan bahawa lebih daripada 500 dana mempunyai pengagihan keuntungan modal lebih dari 10% pada tahun lalu dan lebih dari 60 mereka telah mengagihkan sekurang-kurangnya 20% kekayaan mereka sebagai keuntungan. Satu lagi sebab bahawa keuntungan ini telah mencecah sehingga 2014 adalah kerana pengurus portfolio tidak lagi mempunyai kerugian daripada Subprime Meltdown pada 2008 untuk menghapuskan keuntungan yang direalisasikan di dalam portfolio mereka. Selloff di pasaran dana akhirnya mengakibatkan banjir yang tidak masuk akal untuk para pelabur dana bersama yang memegang saham pada tahun 2014. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Pengurusan Pelaburan Aktif Merindui Mark .)

< ! --3 ->

Apa Yang Dapat Anda Lakukan

Penasihat yang berusaha meminimumkan cukai pelanggan mereka boleh menggunakan dilema yang tidak menyenangkan ini untuk menunjukkan nilai mereka kepada pelanggan. Mereka yang menerima kejutan buruk pada tahun 1099 mereka dari tahun lepas mungkin calon yang baik untuk bergerak ke instrumen yang lebih pasif diuruskan seperti dana indeks atau dana yang diuruskan secara aktif yang menekankan kecekapan cukai.Keuntungan yang diagihkan dari dana bersama tentu juga akan dibatalkan dengan kerugian yang dijana daripada penjualan lain, jadi jika anda menjangkakan bahawa pelanggan anda mungkin mempunyai lebih banyak pengedaran yang berasal dari dana mereka tahun ini, maka mereka dapat mengimbangi ini dengan menjual satu atau lebih kehilangan pegangan untuk menyedari kerugian yang sepadan. Sekiranya harga dana menurun pada tahun ini, maka menjual beberapa saham dana itu sendiri mungkin menjadi pilihan yang paling masuk akal selagi peraturan jualan mencuci diikuti atau dana lain dibeli. Menggalakkan saham dana ke dalam IRA adalah kemungkinan lain, selagi pelanggan tidak perlu membayar caj jualan untuk menjual saham dan kemudian membelinya kembali ke dalam akaun persaraan. Pelanggan yang mempunyai baki yang besar yang dilaburkan dalam dana yang boleh dikenakan cukai yang ingin mengelakkan daripada menerima 1099 boleh menjadi calon yang baik untuk kontrak anuiti diindeks atau berubah-ubah. (Untuk pembacaan yang berkaitan, lihat: Kebaikan dan Kerugian Penamatan Kerugian Cukai Tahunan .)

Faktor utama lain yang perlu diingat adalah bahawa semua pelabur dana bersama yang memiliki saham pada tarikh tahunan pengagihan dana yang diisytiharkan akan berhutang cukai ke atas keuntungan sepanjang tahun, tanpa mengira apabila saham itu dibeli pada tahun itu. Adalah sangat penting untuk anda menjejaki apabila tarikh ini untuk sebarang pembelian dana yang anda cadangkan agar anda tidak membuat liabiliti cukai untuk pelanggan anda mengenai keuntungan modal yang telah direalisasikan sebelum mereka membeli. (Untuk lebih lanjut, lihat: < Panduan Pelanggan Penasihat Kewangan: Potongan, Kredit dan Status Pendaftaran .) Update Pendedahan

Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa kini memerlukan syarikat dana untuk memasukkan pecahan pulangan selepas cukai untuk dana mereka, yang menunjukkan kesan cukai pendapatan ke atas akaun runcit. Tetapi penasihat perlu memahami bahawa nombor-nombor ini tidak akan selalu tepat, kerana peraturan ini memerlukan dana untuk menunjukkan bil cukai pelanggan jika mereka melikuidasi setelah memegang saham selama satu tahun, dan dana itu mungkin tidak akan benar-benar membubarkan sekuriti dengan cara ini dalam banyak kasus . Penasihat yang menawarkan perkhidmatan perancangan yang komprehensif mungkin lebih baik untuk memasukkan maklumat klien ke dalam sebuah program yang dapat menunjukkan gambaran yang lebih individual dan tepat dari akibat pajak dari penjualan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

5 Perkhidmatan untuk Pelawat dalam Pelanggan Baru .) Bottom Line

Pelanggan yang telah menerima bil cukai yang besar untuk pergi dengan prestasi dana biasa tidak mungkin pelanggan gembira. Apa-apa sahaja yang boleh anda lakukan untuk membantu mereka mengurangkan faktor ini pada tahun 2015 boleh membantu anda mengekalkan asas pelanggan anda dan menambahkan nilai kepada amalan anda. Untuk maklumat lanjut dan perangkaan mengenai keuntungan modal dana bersama, lawati laman web Morningstar di www. bintang pagi. com atau www. capitalgainsvalet. com. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat:

Potong Cukai Anda dengan Dana yang Disarankan-Donasi .)