Industri semikonduktor merupakan salah satu sudut perniagaan yang paling banyak didagangkan di pasaran ekuiti U. S., dengan lebih daripada 150 syarikat awam jatuh dalam batas-batasnya. Majoriti sekuriti ini adalah sangat cair, dengan spread bida-tanya yang ketat yang membolehkan masuk dan keluar kos rendah. Mereka juga mempunyai trend yang kuat untuk tempoh yang lama, menggalakkan pelbagai strategi mencari keuntungan.

Saham cip sering bertindak secara bebas di pasaran yang tenang, menggerogkan melalui tindakan harga yang menunjukkan sedikit kaitan dengan Indeks S & P 500 atau indeks luas yang lain. Ia lebih rapat dengan Nasdaq 100, yang mengandungi beberapa komponen sektor, tetapi masih boleh berdagang ke arah yang bertentangan, memandangkan pemangkin yang betul. Korelasi cenderung meningkat dengan cepat dengan semua segmen pasaran dalam keadaan tidak menentu.

Keadaan turun naik mata wang prestasi sektor impak kerana hanya dua daripada lima komponen terpaksimum tertinggi adalah AS berasaskan: Intel Corporation (INTC INTCIntel Corp46 70 + 0 78% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Texas Instruments Inc. (TXN TXNTexas Instruments Inc98 54 + 0 57% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Di samping itu, dolar AS yang kuat menjejaskan pembuat cip tempatan dengan operasi di luar negara kerana produk mereka menjadi lebih murah. Ini mempunyai kesan negatif yang lebih besar dalam sub-sektor matang yang mempamerkan margin keuntungan yang lebih rendah, seperti cip memori dan elektronik yang digunakan dalam bahagian audio.

Banyak peserta tertipu oleh sifat unik sektor itu, dengan salah menganggap ia adalah proksi untuk alam semesta teknologi luas. Mengatasi salah faham ini dengan menumpukan kepada empat langkah yang diperlukan untuk memainkan kumpulan pasaran ini dengan menguntungkan, termasuk memahami bagaimana komponen terbesar mengawal nasib syarikat-syarikat kecil, serta kesan banyak instrumen derivatif.

Ikuti Indeks Semikonduktor PHLX (SOX)

Tonton Indeks Semikonduktor PHLX (SOX) secara real-time jika boleh. Indeks pengurangan permodalan pasaran yang diubahsuai ini menjejaki syarikat awam yang terlibat dalam reka bentuk, pengedaran, pembuatan dan penjualan semikonduktor. Ia pertama kali muncul pada bulan Disember 1993, dengan pilihan indeks yang datang dalam talian pada bulan September 1994. Ia terdiri daripada U. S. dan syarikat asing dan mempunyai pengimbangan semula suku tahunan dan tinjauan komponen tahunan September.

Komponen mestilah diniagakan sekurang-kurangnya 1. 5 juta saham dalam setiap enam bulan terakhir berakhir pada bulan Julai dan membawa permodalan pasaran minimum sekurang-kurangnya $ 100 juta. Permodalan komponen tidak boleh melebihi 8%, dan tidak lebih daripada lima sekuriti dibenarkan pada topi tersebut. Ini merendahkan pengaruh gergasi sektor Intel, Texas Instruments dan Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM TSMTaiwan Semicon42.43 + 0. 57% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Ia juga adalah harga yang berwajaran, dengan syarikat-syarikat berharga tinggi yang mempunyai pengaruh yang lebih besar daripada syarikat-syarikat harga rendah.

Belajar Sub-Sektor dan Tempat Panas

Luangkan waktu untuk memahami pelbagai kepelbagaian cip kerana industri telah berubah dengan pesat dalam tiga dekad terakhir, menyesuaikan diri dengan kemajuan teknologi yang besar. Ini telah membelah sektor ini menjadi pelbagai sub-kumpulan yang boleh menunjukkan variasi prestasi yang luas. Penempatan dalam tempoh masa penyelidikan untuk pengeluaran menambah lagi lapisan kepelbagaian, dengan syarikat menumpukan pada semua kenaikan proses, dari fabrikasi hingga akhir penjualan.

Syarikat-syarikat Chip secara kasar menganjurkan kepada empat kategori utama:

• Memori
• Mikropemproses
• Komoditi Litar Bersepadu
• Kompleks SOC (sistem pada cip)

tahun kebelakangan ini, dengan teknologi fotovoltaik (PV) berkembang pada kadar yang pesat. Banyak pengelompokan komponen kini termasuk syarikat-syarikat suria terkemuka termasuk First Solar Inc. (FSLR FSLRFirst Solar Inc61), 47 + 2, 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan China's Suntech Power Holdings Co. Ltd. (STPFQ). Prestasi ekuiti solar boleh menyimpang secara mendadak daripada trend industri yang luas kerana pemacu utama termasuk harga tenaga yang mungkin tidak memberi kesan kepada segmen lain.

Ikut Pemimpin

Industri semikonduktor beroperasi dalam rantaian makanan yang luas, di mana pengeluar utama termasuk Intel dan Texas Instruments melibatkan beberapa sub kontraktor yang didagangkan secara umum untuk menyelesaikan pembangunan dan pembuatan produk. Belanjawan perbelanjaan modal pada operasi ini, yang dikemas kini semasa siaran pendapatan suku tahunan, mempunyai kesan besar ke atas keuntungan di syarikat-syarikat yang dikontrak.

Menguruskan perhubungan ini dengan memisahkan syarikat-syarikat besar dari alam semesta pembekal, dan mengukur prestasi relatif, mencari kepimpinan dalam salah satu daripada dua kumpulan. Pemimpin kemudian boleh dibeli manakala laggard dijual, memihak kepada semua strategi bakul. Tumpukan perhatian sahaja, mengesan kemas kini suku tahunan yang dapat mengubah bidang bermain simbiotik sektor dengan ketara.

Pilih ETF Anda

Vektor Semiconductor ETF (SMH SMHVanEck Vct Sem104. 27 + 1. 29% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) tidak menghairankan kerana ia merupakan kumpulan tertunggak pertukaran mata wang tertua (ETF) dalam kumpulan, dengan iShares PHLX SOX Sektor Indeks Sektor Semikonduktor (SOXX SOXXiSh PHLX Semcn178 49 + 1. 42% Dibuat dengan Highstock 4 . 2. 6 ) yang menawarkan persaingan langsung. SOXX yang baru membawa nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi, memegang lebih banyak aset dan cenderung untuk meliputi julat perdagangan yang lebih luas. SMH mengendalikan penyebaran bidaan yang lebih ketat, membantu strategi sensitif harga risiko yang lebih rendah, sementara penyebaran SOXX lebih memihak kepada strategi momentum risiko yang lebih tinggi.

Pemain pasaran agresif boleh berdagang dengan Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Saham (SOXL SOXLDx Daily Semic163. 10 + 4 .26% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Daily Semiconductor Bear 3X Shares (SOXS SOXSDx Dly Semicon14.69-4. 24% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang menawarkan leverage sektor yang lebih tinggi tetapi telah menambahkan risiko dan kos yang lebih tinggi. Sekuriti ini direka untuk menghasilkan tiga kali ganda pergerakan indeks sektor yang tipikal, berfungsi dengan baik dengan kedudukan jangka panjang, sementara pulangan dalam urusniaga mungkin berbeza-beza disebabkan oleh pergerakan harga lewat hari yang huru-hara.

Garis Bawah

Industri semikonduktor yang sangat pelbagai memerlukan pemain pasaran mencari pendedahan yang mempunyai pengetahuan khusus. Mulakan penyelidikan anda dengan memahami bagaimana syarikat memberi tumpuan kepada elemen-elemen berbeza proses penciptaan, dalam garis masa dari ujian teori untuk mengakhiri pengedaran produk. Kemudian melihat dengan teliti hubungan-hubungan kerana pemain-pemain terbesar industri itu sangat memberi kesan kepada keuntungan dari banyak kontraktor pihak ketiga mereka.