Tiga puluh tiga juta individu bernilai bersih melebihi $ 1 juta pada 2015, menjadikan mereka individu yang bernilai tinggi (HNWI). Nilai bersih menganggap semua aset kewangan individu, termasuk hartanah, stok, ekuiti persendirian, dana lindung nilai dan bon, tolak sebarang hutang atau liabiliti. HNWIs cenderung menjadi canggih dan berpengetahuan tentang pelaburan dan membina kekayaan.

Keprihatinan HNWI tentang Pelaburan

HNWI bimbang tentang ketidaktentuan dalam pasaran pada tahun 2015. US Trust menerbitkan satu kajian pada Oktober 2015 yang mendedahkan bahawa 62% daripada HNWI di Amerika Syarikat memarkir peratusan besar aset mereka dalam akaun tunai, memperoleh pulangan yang sangat sedikit dalam dunia kadar faedah rendah semasa. Enam puluh lima peratus berkata keutamaan pelaburan utama mereka adalah untuk mengurangkan cukai, dan 35% bertujuan untuk meneruskan pulangan portfolio yang lebih tinggi, tanpa mengira implikasi cukai. Sebagai sebuah kumpulan, HNWIs percaya bahawa mengurangkan risiko untuk melindungi aset mereka adalah lebih penting daripada meningkatkan risiko untuk mengejar pulangan yang lebih tinggi. Tradeoff risiko-pulangan adalah faktor penting dalam pendekatan mereka untuk melabur.

Di mana Adakah HNWIs Park Tunai mereka?

Apabila menganalisis risiko perdagangan balik dalam pelaburan dalam portfolionya, HNWI ingin memastikan bahawa komponen tunai portfolio keseluruhannya dilindungi dari kerugian, cair dan tersedia untuk kegunaan segera ke peluang pelaburan lain yang akan membolehkannya meningkatkan kekayaannya. Pasaran wang berfungsi sebagai penyelesaian yang berdaya maju, tanpa risiko dan sementara untuk wang tunainya, bukan sebagai pelaburan jangka panjang yang kekal. Walaupun akaun pasaran wang menghasilkan kadar pulangan yang sedikit negatif dalam persekitaran kadar faedah rendah hari ini, selepas cukai dan inflasi dipertimbangkan, fakta itu tidak melebihi ciri kemudahan, keselamatan dan kecairan pasaran wang. Lagipun, HNWI tidak bergantung pada meretas setiap titik peratusan hasil pada akaun tunainya, seperti purata pelabur.

Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) melindungi akaun pasaran wang di bank sehingga $ 250, 000 pada April 2016. Akaun pasaran wang bank kini menyediakan hasil peratusan tahunan (APY) sebanyak 0. 1 kepada 1. 11%, kurang daripada kadar inflasi. Dana pasaran wang yang dijual oleh dana bersama dan firma broker menawarkan hasil yang sama, tetapi mereka tidak menawarkan perlindungan FDIC. Tidak seperti akaun pasaran wang bank, mereka biasanya memberikan keistimewaan cek. Kedua-dua jenis akaun menawarkan kemudahan kecairan harian, yang merupakan ciri penting bagi HNWI dan pelabur rata-rata.

Akaun pasaran wang masuk akal untuk HNWI yang berhasrat untuk melabur semula wang itu ke dalam pelaburan yang lebih produktif dalam masa terdekat.Walau bagaimanapun, HNWI dengan beratus-ratus ribu dolar tunai juga mempunyai alternatif taktikal untuk melabur wang mereka. Mereka boleh memilih dari pelbagai jenis kenderaan untuk mempelbagaikan aset tunai mereka dan membina portfolio tunai tertutup dengan kematangan berperingkat. Dengan mempelbagaikan pelbagai pilihan alternatif tunai dan kematangan, mereka mempunyai akses kepada rizab tunai cecair setiap hari, bulanan dan suku tahunan. Beberapa alternatif ini menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada akaun pasaran wang. Alternatif tunai termasuk dana bon korporat ultra pendek, bil-bil Perbendaharaan 90-hari (T-bil), sijil deposit jangka pendek (CD), dana yang didokumenkan pertukaran mata wang tertumpu (ETF) dan akaun CD mata wang asing yang mengandungi bakul mata wang asing.

Sepanjang tahun lalu, wang telah mengalir dari dana pasaran wang tradisional dan menjadi alternatif pasaran wang. Aliran keluar ini adalah hasil daripada peraturan Suruhanjaya Sekuriti dan Sekuriti (SEC) baru yang ditetapkan untuk berkuat kuasa pada bulan Oktober 2016. Peraturan-peraturan baru akan memerlukan dana pasaran wang utama institusi untuk mengapungkan harga saham bersih (NAV) harga saham setiap hari daripada menyimpannya di tetap $ 1. Dana pasaran wang runcit akan dibenarkan untuk mengekalkan harga saham tetap $ 1, tetapi mereka mungkin menghadapi potensi yuran kecairan dan sekatan penebusan sekiranya berlaku krisis kewangan lain yang serupa dengan krisis 2008-2009.

Hari ini, tiada penyelesaian tunggal untuk tunai letak kereta. Hasil telah diperas untuk semua alternatif tunai. Ini memberi kesan yang ketara kepada pelabur purata yang terdesak untuk mendapatkan pendapatan untuk membayar bil bulanan, tetapi hasil yang diperolehi daripada wang tunainya adalah jauh lebih rendah dari perhatian kepada HNWI. Beliau berpendapat dari segi lapisan kecairan untuk pelaburan produktif masa depan. Kecairan, keselamatan, kemudahan dan pemeliharaan prinsipal adalah kebimbangan utama HNWI. Atas alasan ini, pasaran wang adalah pilihan pelaburan yang berdaya maju untuk HNWIs.