a:

Adalah bijak bagi syarikat untuk mempunyai aliran tunai yang tinggi daripada aktiviti pelaburan di luar perbelanjaan modal jika syarikat itu menggunakan sebahagian besar rizab tunainya untuk membeli instrumen pelaburan untuk menghasilkan pulangan wang tunainya, atau jika ia memutuskan untuk memperoleh beberapa atau semua syarikat lain.

Aliran tunai daripada aktiviti pelaburan adalah bahagian penyata aliran tunai syarikat yang menjejaki semua sumber dan penggunaan tunai yang berkaitan dengan pelaburan syarikat. Pelaburan boleh termasuk perbelanjaan modal seperti membeli atau menjual aset tetap, atau menggunakan tunai untuk pengambilalihan seperti membeli atau menjual instrumen pelaburan.

Adalah perkara biasa bagi syarikat untuk mempunyai aliran tunai yang tinggi daripada aktiviti pelaburan yang berkaitan dengan perbelanjaan modal. Membeli atau menjual harta, loji dan peralatan, atau aset tetap lain, dikategorikan sebagai penggunaan atau sumber perbelanjaan modal. Sekiranya sebuah syarikat berkembang atau bersandar, ia secara semula jadi membeli atau menjual aset tetap jangka panjang sebagai sebahagian daripada operasi perniagaannya yang biasa.

Mungkin dan kadang-kadang bijak untuk syarikat mempunyai aktiviti pelaburan berat di luar perbelanjaan modal dalam bentuk tunai yang digunakan untuk pengambilalihan. Sekiranya syarikat mempunyai sejarah prestasi yang kukuh dan mempunyai simpanan tunai, wajar untuk menggunakan wang tunai untuk membuat pulangan dalam bentuk pembelian instrumen pelaburan seperti saham atau bon.

Jika sebuah syarikat besar dan mempunyai sejarah prestasi yang kuat, ia juga biasa untuk memperoleh syarikat lain, yang akan merosot aliran tunai syarikat daripada aktiviti pelaburan daripada perbelanjaan modal dan ke arah tunai yang digunakan untuk pengambilalihan .