Banyak yang telah ditulis mengenai seretan yang dapat menampung perbelanjaan pelaburan yang tinggi atas pelaburan pelabur mereka. Buletin pelabur dari Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa menggambarkan kesan yang berpotensi:

• Lebih dari tempoh 20 tahun yuran 1% atau peningkatan perbelanjaan pada pelaburan awal $ 100, 000 akan berjumlah $ 28, 000 dalam pulangan yang hilang.
• Melabur bahawa $ 28, 000 sepanjang tempoh itu akan menambah lagi $ 12, 000 kepada jumlah pulangan pelabur.
• Kajian ini mengandaikan pulangan purata 4%.

Yuran dan perbelanjaan pelaburan merupakan faktor penting bagi pelabur untuk mengawal dan penasihat kewangan yang meletakkan minat pelanggan mereka terlebih dahulu dapat membantu pelanggan dalam bidang ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang Anda Dapatkan Apabila Anda Bayar untuk Perkhidmatan Pelaburan .)

Populariti Indeks Dana

Indeks Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) 500 Indeks dan mempunyai nisbah perbelanjaan yang rendah iaitu 0 05%. Sehingga 30 Oktober 2015 dana itu telah melaksanakan 80% daripada dana bersama yang lain dalam kumpulan rakan sebaya yang besar. Banyak dana bersama indeks dan dana dagangan bursa (ETF) dalam pelbagai kelas aset juga mempunyai perbelanjaan yang rendah dan telah mengatasi peratusan yang tinggi dalam kategori pelaburan mereka. Saya tidak menentang dana yang diurus dengan baik, murah, yang dikendalikan dengan baik, tetapi dalam pengalaman saya tidak banyak yang merit perbelanjaan yang meningkat. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Bayaran ETF Kerja .)

Perbelanjaan Lain

Berikut adalah beberapa perbelanjaan lain yang mengurangkan pulangan pelabur.

Beban jualan terdahulu . Ini adalah bayaran pendahuluan kepada penasihat kewangan atau wakil berdaftar. Beban jualan terdahulu mengurangkan jumlah pelaburan awal pelabur yang sebenarnya berfungsi untuk mereka. Sebagai contoh, jika seorang pelabur mencadangkan melabur dalam dana bersama seperti American Funds EuroPacific Growth A (AEPGX) untuk setiap $ 10, 000 pelabur ingin melabur, $ 575 atau 5. 75% akan ditolak dari baki pelaburan mereka untuk menutupi beban jualan. Dari masa ke masa ini akan mengurangkan pulangan pelabur berbanding versi lain dana dengan nisbah perbelanjaan yang sama yang tidak mengenakan beban jualan. Ada yang berpendapat bahawa beban ini adalah bayaran satu kali kepada penasihat dan firma mereka. Jika nasihat yang diterima adalah pepejal, kos ini mungkin sah, tetapi pelabur perlu memahami apa yang mereka bayar untuk dari segi nasihat dan perkhidmatan untuk membuat penentuan itu. (Untuk lebih lanjut, lihat: Hentikan Pembayaran Bayaran Bersama Tinggi .)

Perbelanjaan Perbelanjaan . Reksa dana dan ETF mempunyai nisbah perbelanjaan dasar yang meliputi kos gaji pengurus dana, kos perdagangan dan tentu saja keuntungan bagi syarikat dana. Pulangan sebenar dana adalah bersih daripada nisbah perbelanjaan.Lebih rendahnya nisbah perbelanjaan dana, kesannya kurang kepada pulangan akhir yang anda miliki. Seperti yang dinyatakan di atas ini adalah salah satu sebab populariti dana bersama indeks yang dikendalikan secara pasif dan ETF. Walaupun dengan (dan mungkin terutamanya dengan) dana yang dikendalikan secara aktif dan ETF, adalah penting bagi para pelabur dan penasihat kewangan mereka untuk memastikan mereka berada di kelas saham terendah yang tersedia kepada mereka. Contohnya, kelas saham PIMCO Total Return Institutional (PTTRX) mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 46%, sementara PIMCO Total Return A (PTTAX) mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 85% ditambah dengan beban depan 3. 75%. Saham terakhir mungkin akan dibeli bersama dengan penasihat atau rep yang dibayar melalui komisen sementara yang terdahulu kemungkinan akan dicadangkan oleh penasihat kewangan sahaja atau boleh didapati melalui pelan 401 (k) pelabur.

Yuran penasihat kewangan dan komisen . Bergantung kepada jenis penasihat kewangan yang anda bekerjasama dengan anda mungkin dikenakan yuran, komisen atau mungkin gabungan kedua-duanya. Sama ada pelabur perlu memahami yuran ini dan apa yang mereka mendapat sebagai balasan. Komisen, atau beban jualan (front-end, back-end atau berterusan) dapat mengurangkan pulangan bersih pelaburan anda. Di samping itu, beberapa produk bersama dan anuiti mengenakan caj penyerahan jika anda menjual pelaburan sebelum tamat tempoh penyerahan. Yuran ini akan ditolak dari jumlah pelaburan anda. Walaupun penasihat kewangan yang mengenakan yuran berdasarkan aset di bawah pengurusan atau pelabur simpanan rata perlu memahami berapa banyak yang mereka bayar dan apa yang mereka dapatkan sebagai balasannya. Sama ada yuran ini ditolak dari akaun anda atau anda membayarnya melalui cek, mereka masih berfungsi sebagai seret ke atas pulangan anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Membayar Penasihat Pelaburan Anda: Yuran vs Komisyen .)

Komisen dan yuran akaun . Bergantung kepada saiz portfolio anda dan berapa kerap anda berdagang, komisen atau yuran transaksi boleh menambah. Sebagai contoh, dana bersama tertentu mungkin membawa yuran transaksi antara $ 25 hingga $ 75 atau lebih jika kumpulan dana atau saham tidak ada pada senarai yuran urus niaga penjaga itu. ETF biasanya membawa yuran transaksi dalam lingkungan $ 7. 95 dengan banyak penjaga. Sesetengah penjaga juga boleh mengenakan yuran akaun untuk memiliki akaun. Ini biasanya diketepikan untuk beberapa tahap aset minimum. Walaupun urus niaga dan yuran akaun ini agak kecil, mereka boleh menambah.

Bottom Line

Walaupun mendapatkan pulangan yang terbaik untuk risiko yang diambil adalah di depan dan pusat di minda pelabur banyak, mereka perlu memberi perhatian kepada yuran dan perbelanjaan kerana mereka dapat mengembalikan pulangan pelaburan dengan cepat. Penasihat kewangan hanya memberi tumpuan untuk menjaga kos untuk pelanggan mereka tetapi pada akhir hari pelabur perlu memahami semua kos yang berkaitan dan memastikan mereka berpatutan. (Untuk lebih lanjut, lihat: 4 Cara Mengurangkan Bayaran Pelan Persaraan .)