Dengan perspektif pelaburan 20 tahun, anda dianggap sebagai pelabur jangka panjang. Letakkan wang anda di pasaran saham, secara langsung atau melalui dana bersama yang mengandungi stok; nilai pelaburan anda mungkin berubah-ubah, tetapi dalam jangka masa yang lebih panjang, pulangan purata anda lebih tinggi daripada apa yang boleh ditawarkan oleh lebih selamat.

Dana stok atau pelaburan anda mungkin naik 11% setahun, turun 6% seterusnya, kemudian naik semula 9% dan sebagainya, jadi ia pasti naik bumpier daripada pilihan yang selamat dan boleh diramal, seperti akaun simpanan atau sijil deposit (CD). Walau bagaimanapun, apabila 20 tahun telah berlalu, anda hampir dijamin akan datang dari segi dolar sebenar dalam akaun anda. Keselamatan datang pada harga, sementara risiko memberi anda premium. Oleh kerana anda tidak perlu kehilangan nyawa akibat kemalangan pasaran saham pada tahun tertentu, anda dapat meraih premium sementara jangka masa panjang menafikan kebanyakan risiko.

Purata Kos Dolar

Oleh kerana anda melabur set $ 100 sebulan, anda membeli saham dalam masa yang baik serta masa yang tidak baik. Pada masa yang baik, nilai saham anda meningkat. Sebagai contoh, anggap anda mula membeli saham dalam dana saham yang menelan kos $ 20 sesaham. Anda mendapat lima saham untuk $ 100 anda. Setahun kemudian, dana telah dilakukan dengan baik dan harga saham telah meningkat kepada $ 25. Sekarang anda hanya mendapat empat saham untuk $ 100 anda, tetapi anda juga gembira; lima saham dari bulan pertama setahun yang lalu menghargai nilai, 5 x $ 25 = $ 125, menjana keuntungan $ 25. Bulan kedua, saham itu adalah $ 21, sehingga bulan anda mendapat 4. 77 saham, menjaringkan keuntungan $ 19, dan sebagainya. Pada waktu yang baik, anda akan mendapat lebih sedikit saham, yang akan mengurangkan potensi masa depan yang lebih tinggi, tetapi ia juga bermakna anda mempunyai keuntungan yang bagus untuk pelaburan anda.

Anggapkan harga saham turun dari $ 20 hingga $ 15 pada tahun pertama. Anda akan kehilangan 5 x $ 5 = $ 25 pada pelaburan bulan pertama anda. Bulan kedua anda membeli saham pada $ 19 sesaham, bermakna anda mendapat 5. 26 saham. Kerugian dari bulan kedua kemudian menjadi 5. 26 x $ 4 = $ 21, dan sebagainya.

Walaupun kehilangan itu pasti menyengat, anda mendapat saham berharga murah untuk pelaburan $ 100 bulanan. Memandangkan harga saham hanya $ 15, anda boleh mencapai 6. 67 saham sebulan selagi kemerosotan itu berlanjutan. Apabila keadaan mencerahkan enam bulan kemudian, anda telah membeli 6 x 6. 67 = 40 saham di bahagian bawah. Kemudian, walaupun dengan pemulihan sederhana kepada $ 18 satu saham, anda kini telah memperoleh keuntungan sebanyak 40 x $ 3 = $ 120 daripada saham-saham murah semata-mata. Sementara itu, kerugian dari bulan pertama telah menyusut kepada $ 10, bulan kedua menjadi lebih dari $ 5 dan sebagainya, bermakna anda sudah kembali dalam warna hitam dengan membalas dendam. Apabila harga saham kembali kepada asal $ 20, kerugian awal sepenuhnya dihapuskan, sementara keuntungan dari saham murah enam bulan bertambah menjadi 6 x $ 5 = $ 200.

Sekiranya anda menyimpan sejuk dan melekat dengan rancangan itu walaupun pasaran turun, anda akan mendapat lebih banyak saham untuk wang anda. Saham tambahan ini meningkatkan pulangan pelaburan apabila pasaran melantun. Ini adalah sebahagian besar daripada sebab mengapa pelabur saham biasa mendapatkan pulangan jangka panjang yang lebih tinggi berbanding dengan pelaburan yang lebih selamat walaupun kenaikan sementara di pasaran.

Compounding

Banyak stok dan dana juga memberikan dividen kepada pelabur. Dividen pada dasarnya adalah keuntungan yang diberikan kepada pemilik (pemegang saham) yang menyediakan pulangan beberapa peratus tambahan atas kenaikan harga saham biasa. Kebanyakan dana bersama dan saham menawarkan pilihan untuk melabur semula dividen secara automatik. Ini dilakukan pada masa yang baik dan juga masa yang buruk, yang bermaksud bahawa anda memperoleh purata dolar berdasarkan apa yang pada asasnya merupakan rangsangan yang tidak dapat dilihat pada jadual pelaburan biasa anda.

Matematik

Anggapkan bahawa anda telah memutuskan untuk melabur dalam dana bersama dengan pulangan purata tahunan sebanyak 7%, termasuk dividen. Untuk kesederhanaan, anggap pengkompaunan berlaku sekali setahun. Selepas 20 tahun, anda akan membayar 20 x 12 x $ 100 = $ 24, 000 ke dalam dana. Walau bagaimanapun, pulangan kompaun akan lebih daripada dua kali ganda pelaburan anda. Cara mudah untuk menjalankan nombor menggunakan kalkulator, tetapi anda boleh melakukan matematik secara manual dengan menambahkan sumbangan tahun baru kepada jumlah yang lama, dan kemudian darab jumlah baru sebanyak 1. 07 untuk setiap tahun.

Tahun 1: $ 1, 200 x 1. 07 = $ 1, 284

Tahun 2: $ 1, 284 + $ 1, 200 x 1. 07 = $ 2, 200 x 1. 07 = $ 4, 128

Faktor Lain

Pada hakikatnya, pernyataan tahunan anda tidak akan rapi sebagaimana yang boleh diramal oleh kalkulator apa pun. Sebagai permulaan, matematik biasanya dipermudahkan kerana ia tidak mengambil kira yuran, cukai dan faktor yang sama. Terdapat juga beberapa bilik goyang dalam cara mengira purata yang akan masuk ke dalam persamaan. Namun, sejarah menunjukkan pulangan yang lebih baik secara konsisten untuk melabur secara tetap dalam stok atau dana saham berbanding dengan jenis pelaburan lain, menjadikannya pilihan yang jelas untuk pelabur jangka panjang.

Jumlah kecil seperti $ 100 meninggalkan sedikit pilihan selain dana bersama, sekurang-kurangnya pada permulaannya. Malah broker diskaun mengenakan yuran $ 5 hingga $ 10 setiap transaksi apabila membeli stok; melainkan jika anda sedang melaburkan dalam tong stock penny berisiko, itu bermakna anda tidak akan dapat mempelbagaikan portfolio anda. Sebaliknya, dana bersama adalah portfolio premade pelbagai saham yang mempunyai profil risiko yang jelas dan kepelbagaian terbina dalam.

Walau bagaimanapun, dana bersama memungut bayaran tahunan yang boleh bertumbuh dengan saiz yang agak besar apabila modal anda bertambah. Jika anda selesa mengambil peranan yang lebih aktif dalam memilih pelaburan anda, ia mungkin masuk akal untuk menarik wang daripada dana selepas beberapa tahun dan membuat portfolio saham pelbagai saham anda sendiri pada broker diskaun.