Orang ramai mempunyai banyak gaya dan citarasa yang berbeza ketika datang kepada wang, tetapi membuat pertumbuhan wang anda biasanya dianggap sebagai objektif pelaburan paling asas. Cara terbaik untuk mencapai matlamat ini akan berubah mengikut faktor seperti toleransi risiko dan masa lapang pelabur. Tetapi ada beberapa prinsip dan teknik yang boleh digunakan untuk pelbagai jenis pelabur dan strategi pertumbuhan.

Apakah Pertumbuhan Pertumbuhan? Walaupun anda boleh mengembangkan wang anda dengan menerima apa-apa jenis pulangan modal anda, seperti bayaran faedah dari CD atau bon, takrifan pertumbuhan pelaburan yang lebih spesifik adalah usaha untuk meningkatkan kekayaan seseorang melalui jangka panjang atau jangka pendek penghargaan modal. Pelaburan pertumbuhan biasanya dianggap sebagai "menyinggung" sebahagian daripada portfolio pelaburan, dengan bahagian "pertahanan" yang didedikasikan untuk penjanaan pendapatan, pengurangan cukai atau pemeliharaan modal. Apabila ia datang kepada saham, "pertumbuhan" bermakna syarikat mempunyai potensi besar untuk peningkatan modal, berbanding dengan nilai pelaburan, di mana para penganalisis merasakan bahawa harga stok syarikat itu didagangkan di bawah di mana ia sepatutnya untuk sebab-sebab sementara yang berkemungkinan perubahan pada masa depan yang dijangka. Morningstar mengklasifikasikan semua saham dan dana bersama sebagai pertumbuhan, nilai atau campuran (pertumbuhan + nilai) pelaburan.

Jenis-jenis Pertumbuhan Pertumbuhan Beberapa kategori aset utama secara historis menunjukkan potensi pertumbuhan terbesar. Mereka semua melibatkan ekuiti dalam beberapa bentuk, dan mereka biasanya datang dengan tahap risiko yang lebih tinggi. Jenis-jenis pelaburan pertumbuhan termasuk berikut:

Cap Kecil Saham Saiz syarikat adalah berdasarkan permodalan pasarannya, atau nilai bersih. Tidak ada definisi sejagat mengenai apa yang dianggap "topi kecil" berbanding mikro, pertengahan atau penutup besar, tetapi kebanyakan penganalisis mengklasifikasikan mana-mana syarikat dengan permodalan antara $ 300 juta dan $ 2 billion sebagai firma cap kecil. Syarikat-syarikat dalam kategori ini selalunya masih dalam peringkat pertumbuhan awal dan stok mereka berpotensi untuk kenaikan harga yang tinggi. Saham kecil-kecilan telah mencatat pulangan yang lebih tinggi daripada sepupu cip biru mereka, tetapi mereka juga jauh lebih menentu dan membawa risiko yang lebih tinggi. Saham topi kecil juga sering mengatasi saham topi besar semasa tempoh pemulihan daripada kemelesetan.

Stok Teknologi dan Penjagaan Kesihatan Syarikat-syarikat yang membangunkan teknologi baru atau menawarkan inovasi dalam penjagaan kesihatan boleh menjadi pilihan yang sangat baik untuk pelabur yang mencari play-run dalam portfolio mereka. Stok syarikat yang membangunkan produk-produk popular atau revolusioner boleh meningkat secara eksponen dalam harga dalam tempoh yang agak singkat.Sebagai contoh, harga Pfizer hanya di bawah $ 5 satu bahagian pada tahun 1994 sebelum Viagra dibebaskan. Dadah blockbuster ini mengambil harga saham syarikat itu untuk melebihi $ 30 saham dalam tempoh lima tahun akan datang, terima kasih kepada kelulusan FDA dadah pada tahun 1998.

Pelaburan Spekulatif
Pencari nafas dan spekulator melihat kepada instrumen pertumbuhan berisiko tinggi seperti saham sen, kontrak niaga hadapan dan opsyen, mata wang asing dan hartanah spekulatif seperti tanah yang belum dimajukan. Terdapat juga perkongsian penggerudian minyak dan gas dan ekuiti swasta untuk pelabur yang agresif dalam kurungan pendapatan tinggi. Mereka yang memilih pilihan yang betul dalam arena ini dapat melihat pulangan atas modal banyak kali pelaburan awal mereka, tetapi mereka juga sering boleh kehilangan setiap sen pokok mereka.

Konsep Dasar Pertumbuhan Pertumbuhan Terdapat beberapa faktor utama yang harus dipertimbangkan ketika menilai pertumbuhan pelaburan. Kadar pertumbuhan, amaun dan jenis risiko dan unsur-unsur pelaburan lain memainkan peranan besar dalam jumlah wang yang pelabur berjalan kaki dengan. Apabila ia datang kepada stok, beberapa data yang diteliti oleh para pelabur dan penganalisis termasuk perkara berikut:

Return on Equity (ROE)
ROE adalah ungkapan matematik bagaimana kecekapan sebuah syarikat dapat membuat keuntungan. Ia dikira sebagai peratusan yang menunjukkan pendapatan bersih syarikat (yang dalam kes ini bermaksud pendapatan yang tinggal selepas pemegang saham pilihan telah dibayar tetapi sebelum dividen saham biasa dibayar) dibahagikan dengan jumlah ekuiti pemegang saham. Sebagai contoh, jika satu syarikat memiliki ekuiti pemegang saham sebanyak $ 100 juta manakala syarikat lain mempunyai ekuiti pemegang saham sebanyak $ 300 juta dan kedua-dua syarikat mempunyai pendapatan bersih bagi tahun $ 75 juta, maka syarikat dengan ekuiti pemegang saham yang lebih kecil menyediakan pulangan yang lebih tinggi ke atas ekuiti kerana ia memperoleh pendapatan bersih yang sama dengan kurang ekuiti.

Meningkatkan Perolehan Per Saham (EPS) Walaupun terdapat beberapa jenis EPS dan jumlah wang yang diperolehi secara per saham tidak menceritakan keseluruhan cerita tentang bagaimana sebuah syarikat dijalankan, sebuah syarikat yang perolehan sesaham meningkat dari masa ke masa mungkin melakukan sesuatu yang betul. Pelabur sering mencari syarikat-syarikat yang mempunyai EPS yang semakin meningkat, tetapi penyelidikan lanjut perlu dilakukan untuk memastikan bahawa nombor EPS adalah hasil daripada aliran tunai tulen daripada urusan perniagaan yang sah.

Keuntungan yang Dijangka
Peniaga banyak hari dan pelabur jangka pendek memperhatikan pengumuman pendapatan yang diunjurkan kerana mereka boleh mempunyai kesan segera dan masa depan pada harga saham syarikat. Malah, banyak pelabur membuat pengumuman pendapatan perdagangan wang. Contohnya, apabila pendapatan syarikat yang diunjurkan datang lebih tinggi dari yang dijangkakan, maka harga saham akan sering naik dengan cepat dan kemudian turun kembali pada hari-hari berikutnya. Tetapi laporan pendapatan yang diunjurkan positif akan membantu stok meningkat dari semasa ke semasa.

Bottom Line Pertumbuhan pertumbuhan adalah subjek kompleks yang sering digabungkan dengan subjek lain seperti analisis asas, analisis teknikal dan penyelidikan pasaran.Terdapat banyak lagi strategi pertumbuhan yang digunakan oleh pelabur individu dan institusi, dan senarai lengkap mereka jauh di luar skop artikel ini. Untuk maklumat lanjut tentang strategi pertumbuhan pelaburan anda, rujuk kepada broker atau penasihat kewangan anda.