Pertimbangkannya sebagai hadiah kepada pelabur global - kebolehan, buat pertama kalinya, untuk membuat perbandingan "epal-ke-epal" nombor kewangan yang dihasilkan oleh syarikat, tidak kira di mana mereka beribu pejabat . Itulah yang dimaksudkan oleh Standard Pelaporan Kewangan Antarabangsa (IFRS) untuk dicapai. Sehingga Julai 2008, buat kali pertama sejak tahun 1973 apabila Jawatankuasa Piawaian Perakaunan Antarabangsa (IASC) yang berpusat di London, kini Lembaga Piawaian Perakaunan Antarabangsa, ditubuhkan, piawaian itu akan menjadi realiti global. Piawaian ini akan diiktiraf di peringkat global dan akan ditetapkan untuk organisasi besar dan kecil. Artikel ini akan membincangkan bagaimana IFRS dapat mengubah prosedur perakaunan global dan apakah maksudnya untuk analisis kewangan.

Menetapkan Tahap untuk IFRS
"Ketibaan" IFRS tidak menguap: pada masa lalu, pelabur terpaksa melihat kewangan yang dihasilkan oleh syarikat di seluruh dunia - terutamanya di luar negara perindustrian utama - dengan beberapa atau banyak keraguan , dan mempersoalkan kebenaran nombor tersebut. Bolehkah seorang pemangku kepentingan yang berpotensi memeriksa hasil kewangan pengeluar pakaian utama di Amerika Syarikat atau Kanada, contohnya, dan bandingkan keputusan tersebut dengan angka dari pesaing di China, Thailand atau Brazil untuk memutuskan organisasi mana yang sebenarnya merupakan pelaburan yang lebih baik? (Untuk bacaan berkaitan, lihat Analisis Penyata Kewangan Lanjutan .)

Jawapannya: Tidak semestinya, dan hanya dengan kesukaran yang besar. Ramai pelabur hanya memutuskan bahawa hanya penganalisis yang paling canggih di seluruh dunia yang mampu membuat perbandingan itu dan memutuskan siapa yang memasak buku-buku itu, menguruskan nombor yang licin atau salah menafsirkan hubungan antara syarikat-syarikat yang dipegang secara persendirian secara teoritis dan kerajaan-kerajaan di negara-negara di mana syarikat itu berasaskan .

Sebelum IFRS, ketelusan sebenar dalam bilangan di kalangan syarikat di seluruh dunia tidak semestinya wujud, atau dianggap mungkin. Akibatnya, pelaburan rentas sempadan telah dikurangkan, begitu juga pertumbuhan ekonomi global keseluruhan, terutamanya di negara-negara pasaran baru muncul. Pada masa lalu, pelabur umumnya memilih untuk meletakkan wang mereka di syarikat-syarikat dan negara-negara di mana mereka akan paling selesa dengan kebenaran dalam amalan dan sistem perakaunan dan pendaftaran firma perakaunan yang berdiri di belakang nombor tersebut. Dengan pelaksanaan IFRS, ini akan berubah. (Untuk bacaan berkaitan, lihat Mengkaji semula Pasaran Baharu .)

SEC Dapat Dengan Program
Ketelusan dramatik yang lebih besar muncul dalam jangkauan apabila IFRS dilaksanakan. Ini kerana Suruhanjaya Sekuriti dan Pertukaran (SEC) di U. S. muncul untuk menyokong penggunaan IFRS oleh kedua-dua U.S. berasaskan dan syarikat luar negara, sama ada dengan atau sebaliknya dari U. S. prinsip perakaunan yang diterima umum (GAAP).

Pada bulan Julai 2007, SEC mengundi untuk menerbitkan pelepasan konsep untuk komen umum mengenai membenarkan penerbit U. S., termasuk syarikat pelaburan, untuk menyediakan penyata kewangan mereka dalam IFRS.

"Mempunyai satu set piawaian perakaunan yang diterima secara global adalah kritikal bagi integrasi global yang cepat mempercepat pasaran modal dunia," kata Pengerusi SEC Christopher Cox dalam kenyataan awam pada bulan Julai 2007.

"Hari ini, hampir 100 negara memerlukan atau membenarkan penggunaan IFRS. Kami akan meminta komen umum … sama ada syarikat AS, seperti kebanyakan pesaingnya di seluruh dunia, harus dibenarkan untuk menggunakan IFRS. "

Pada tahun 2000, 95% dari 59 negara yang ditinjau berkata mereka telah mengguna pakai standard antarabangsa atau dijangka; 39 mempunyai rancangan rasmi untuk berbuat demikian, menurut GAAP Convergence 2000 , laporan dari Forum Antarabangsa mengenai Pembangunan Perakaunan, sebuah kumpulan yang mewakili enam firma perakaunan terbesar di dunia.

Sebulan sebelum keputusan itu, SEC mencadangkan menghapuskan keperluan bahawa penerbit swasta asing menggunakan pernyataan penyesuaian IFRS kepada U. S. GAAP.

Sama pentingnya U. S. syarikat - tanpa diminta pandangan atau input mereka - semakin dikehendaki menggunakan IFRS ketika melaporkan hasil kewangan bagi anak-anak syarikat mereka yang berpusat di Eropah dan beberapa operasi asing lainnya. Keperluan itu adalah sebahagian daripada keputusan Kesatuan Eropah yang menyatakan bahawa kira-kira 7,000 syarikat yang dipegang secara terbuka di Eropah telah melaporkan di IFRS menjelang 2005.

Sejumlah pesuruhjaya suruh telah memeluk IFRS, suatu sokongan yang muncul pada kejayaan stanard. Kerana kedalaman dan keluasan pasaran sekuriti AS, yang terbesar di dunia, dan kerana reputasi SEC sebagai penguatkuasa peraturan sekuriti di Amerika Syarikat, sokongan SEC dan sokongan piawaian IFRS adalah kunci untuk memastikan piawaian-piawai ini menjadi bahkan lebih meluas. Malah, salah satu cabaran terbesar yang dihadapi oleh agensi sekuriti global ialah bagaimana untuk menguatkuasakan IFRS di seluruh dunia. (Untuk bacaan latar belakang pada SEC, lihat Kepolisan Pasaran Sekuriti: Sekilas Mengenai SEC dan Bagaimana Pasaran Barat Merah Dirahmilik .)

Eksekutif Korporat Abaikan Trend
Semasa SEC bergerak ke arah mengadaptasi IFRS, U. S. eksekutif korporat sebahagian besarnya kekal tidak tahu tentang evolusi selama bertahun-tahun, yakin bahawa mereka tidak akan menggantikan U. S. GAAP. Menurut kaji selidik yang disiapkan pada tahun 2007 oleh firma perakaunan Grant Thornton LLP:

• Lebih daripada 55% daripada mereka yang ditinjau tidak bersetuju dengan cadangan SEC untuk membiarkan firma asing memfailkan penyata kewangan dalam IFRS, dan hampir 50% menentang membiarkan firma AS dengan luas di luar negara operasi mengguna pakai IFRS dan bukan menggunakan GAAP AS.
• 67. 5% berkata mereka lebih suka berurusan dengan sistem perakaunan berasaskan prinsip (yang seharusnya IFRS) melalui pendekatan yang lebih berasaskan kaedah U.S. GAAP.

Kajian ini menunjukkan bahawa jumlah eksekutif U. S. eksekutif korporat cenderung menyalahkan IFRS; Walau bagaimanapun, syarikat-syarikat yang berpusat di U. S. telah bercakap mengenai prinsip-prinsip perakaunan ini.

"Salah satu titik geseran [dalam perakaunan global] ialah pada masa ini kami tidak mempunyai lingua franca, cara biasa untuk saling bercakap mengenai penyata kewangan," kata Phil Ameen, naib presiden dan pengawal di General Electric dan salah satu daripada beberapa eksekutif AS untuk terlibat dengan IFRS dari mendapatkan. "Oleh sebab itu, kami amat teruja kerana perlu belajar satu set piawaian."

Tambah Ken Kelly , naib presiden dan pengacara pengeluar rempah McCormick & Co., "Beberapa tahun yang lalu, saya akan berkata, 'Saya tidak perlu melihat ini,' tetapi kadar perubahan telah cepat. Pasaran modal dunia bergerak lebih dekat bersama dengan elektronik dan rentetan perniagaan global, mungkin piawaian di seluruh dunia tertinggal di belakang komuniti korporat global. "

Evolution Ke arah IFRS
IFRS telah berkembang selama beberapa dekad - sejak awal tahun 1970an, ketika IASC ditubuhkan di London. IASC telah dimulakan dengan matlamat menyediakan sistem perakaunan yang teguh untuk negara-negara yang tidak mempunyai salah satu dari mereka sendiri atau tidak mempunyai keupayaan segera untuk membangunkan satu. Kumpulan ini digantikan pada bulan Mac 2001 oleh agensi yang lebih teguh, Lembaga Piawaian Perakaunan Antarabangsa (IASB), juga ditubuhkan di London. IASB dipertanggungjawabkan dengan pembangunan IFRS, dan telah bekerjasama rapat dengan agensi penetapan piawaian perakaunan kebangsaan seperti Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan AS (FASB) dalam proses yang dikenali sebagai "konvergensi."

Secara sejarah, negara-negara masing-masing telah menubuhkan versi GAAP sendiri; terdapat GAAP Jepun, GAAP Perancis dan sebagainya. Masalah dengan semua prinsip-prinsip perakaunan yang berbeza-beza yang diterima umum adalah bahawa mereka berbeza bukan hanya dalam nuansa, bergantung kepada isu tertentu, tetapi dalam banyak hal yang luar biasa - supaya prinsip-prinsip perakaunan mengenai derivatif, insurans atau rawatan pencen di Amerika Syarikat, misalnya , hampir tidak ada persamaan dengan prinsip perakaunan untuk isu yang sama di Eropah, Asia atau di tempat lain.

Tidak semua negara mempunyai GAAP mereka sendiri, terutamanya yang ada di negara-negara pasaran baru muncul - sebahagiannya kerana ramai yang tidak mempunyai profesion perakaunan yang canggih atau canggih yang mampu menyusun rezim perakaunan mereka sendiri. Akibatnya, mereka telah menerima pakai rejim perakaunan (atau bahagian rejim perakaunan) dari negara perindustrian. Walau bagaimanapun, dalam kebanyakan kes, sistem tersebut tidak digunakan sebagai kunci, stok dan tong, tetapi sedikit demi sedikit - menambah kekeliruan pelabur.

Apa yang memberi rangsangan besar kepada pembangunan IFRS yang berterusan, yang hampir menjamin penerimaan global, adalah mandat dari Kesatuan Eropah bahawa syarikat-syarikat di semua negara anggota mesti melaporkan dalam IFRS menjelang 2005.

Prinsip Vs.Kaedah-kaedah
Walaupun sesetengah orang mungkin menganggap pengenalan IFRS menjadi satu lagi kebimbangan perakaunan yang membosankan, pelaksanaan mungkin apa-apa. Ini kerana IASB tidak mempunyai kuasa untuk memaksa penggunaan IFRS oleh fiat: Tiada negara berada dalam sebarang keperluan untuk menggunakan piawaian ini. Sesungguhnya, pengenalan IFRS individu sedang dilakukan oleh konsensus, dengan profesional perakaunan dari pelbagai negara dan syarikat yang mengambil bahagian dalam perbincangan kerana setiap peraturan perakaunan khusus baru dicadangkan. Proses ini boleh mengambil masa bertahun-tahun; sekali peraturan baru diletakkan di atas meja, suatu "permintaan untuk komen" dikeluarkan secara global sebelum ia diterima pakai oleh IASB.

Salah satu titik perbalahan yang mengelilingi IFRS adalah sama ada prinsip harus lebih "berasaskan peraturan" atau "berasaskan prinsip." Pendekatan berasaskan peraturan sering disukai oleh syarikat-syarikat dan pakar perakaunan U. S. ia memerlukan peraturan perakaunan khusus untuk setiap dan setiap peristiwa perakaunan yang mungkin berlaku, kerana takut akan tuntutan undang-undang. U. S. umumnya jauh lebih litigious di dunia korporat daripada mana-mana negara lain, dan syarikat-syarikat menyukai idea mempunyai peraturan perakaunan khusus untuk merujuk di mahkamah untuk menyokong keputusan rawatan perakaunan mereka jika mereka didakwa.

Di Eropah dan di tempat lain, sebaliknya, di mana litigasi korporat jauh lebih terkecuali daripada norma, pengumuman perakaunan jauh lebih berasaskan prinsip, memberikan para profesional akuntan jauh lebih leeway tentang cara menafsirkan standar. Secara praktikal, ini bermakna satu peraturan perakaunan U. S. tunggal boleh lebih daripada seratus halaman panjang (kes dengan perakaunan derivatif, contohnya); di tempat lain, aturan mengenai isu yang sama mungkin memerlukan tidak lebih daripada segelintir halaman.

Isu-isu utama lain yang tidak bersetuju:

• Kapan untuk menandakan aset dan liabiliti pasaran; syarikat-syarikat di seluruh dunia prihatin dengan ketidaktentuan yang besar yang diperkenalkan kepada kunci kira-kira mereka bergantung pada masa dan bagaimana perakaunan tanda-ke-pasaran diterapkan
• Bagaimana untuk menganggarkan nilai saksama - nilai pasaran sebenar - aset dan liabiliti, terutamanya jika tiada mekanisme pasaran yang jelas dan telus untuk melakukannya (misalnya, nilai hari ini saham atau komoditi yang banyak diperdagangkan)

Kritikan Korporat
Seberapa perdebatan boleh perbincangan ini? Sangat. Pertimbangkan beberapa nota yang diterima oleh IASB apabila ia mengeluarkan permintaan untuk memberi komen mengenai draf pendedahan untuk Piawaian Perakaunan Antarabangsa (IAS) 37, yang bertujuan untuk mentadbir aset dan liabiliti kontinjen.

Dalam surat pada Oktober 2005 kepada Henry Rees, pengurus projek untuk IASB, Loretta V. Cangialosi, naib presiden Pfizer Inc. di New York yang dipanggil IAS 37 "tidak beroperasi, tidak dapat di audit, perwakilan yang tidak setia, "Kami percaya bahawa jika piawaian ini dikeluarkan dalam bentuk semasa, jurang antara kualiti yang diharapkan dan kualiti penyata kewangan akan berkembang dengan cara yang akan tidak sembuh, walaupun dengan pendedahan dan maklumat yang luas, "katanya."Dan lebih teruk lagi, kemerosotan itu mungkin dapat dilihat selama bertahun-tahun."

Eksekutif korporat lain juga tidak berpuas hati. Ambil pandangan yang tajam seperti ini, dan kesukaran untuk mencapai persetujuan cepat pada mana-mana standard tunggal dengan cepat menjadi terlalu jelas.
Kepada Pemangku Kepentingan, Ia Tidak Terlalu Awal Untuk Mempelajari

Di banyak negara yang bergerak ke arah mengadopsi IFRS, ini tidak akan berkuatkuasa sehingga 2012 hingga 2015. Tetapi sebagai pengalaman di Eropah menunjukkan, tidak terlalu awal untuk melompat .
Satu masalah: Di luar EU, tidak ada banyak tempat pelabur dan pihak berkepentingan boleh mendapatkan maklumat. Itu sebahagiannya kerana - terutamanya di U. S. - mendidik eksekutif kewangan korporat mengambil keutamaan untuk mendidik pihak berkepentingan, dan firma perakaunan utama baru mula menubuhkan amalan IFRS.

Walau bagaimanapun, Big Four melatih pelanggan korporat mereka, dan banyak yang menubuhkan newsletter / laman web mereka sendiri mengenai isu-isu tersebut. Deloitte's

IFRS PLUS adalah salah satu yang paling terkenal dalam penerbitan-penerbitan sedemikian, termasuk maklumat mengenai bagaimana IASB disusun, serta maklumat terperinci tentang peraturan IAS tertentu dan di mana mereka berada dalam proses pembangunan . Kesimpulan

Profesional pelaburan Savvy - dan pelabur - akan menyedari bahawa, walaupun tidak tergesa-gesa untuk terperangkap di IFRS, berbuat demikian boleh memberikan mereka keunggulan awal. "Seperti mereka atau tidak, "McCormick's Kelly." Sudah waktunya bagi kita semua untuk mengerutkan gigi dan menggali. "
Untuk bacaan yang berkaitan, lihat

Perakaunan Bukan Hanya Untuk Nerds Lagi .