Kitaran pasaran kewangan melalui tempoh peluang dan risiko dalam proses penemuan harga yang berterusan menerusi pembangunan corak. Kitaran ini menunjukkan sifat fraktal, yang berlaku secara bebas dalam bingkai masa yang lebih kecil dan lebih besar yang sejajar dengan strategi dagangan dan pelaburan biasa. Para pemain pasaran mencari untung maksimum pada risiko yang paling rendah dengan cara mengklik teknik yang menyesuaikan pendedahan kepada kitaran yang memberi kesan kepada strategi semasa mereka. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat: Kitaran Pasaran: Kunci Kepada Pulangan Maksimum ).

Langkah berjaga-jaga perdagangan mengukur teknikal semasa dan menyesuaikan dengan cepat kepada perubahan alam sekitar, teknik kawalan seperti kolar pada haiwan kegemaran anda. Sesuaikannya dengan ketat apabila risiko berlebihan dan peluang sukar dicari, dan lepaskannya apabila pasaran sedang menggembirakan, dengan matlamat yang jelas untuk beralih dari satu tahap harga ke tahap yang lain. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Kitaran Stok: Apa yang Akan Datang Harus Datang ).

Penataran ketat atau longgar berlaku dengan teknik untuk mengambil wang dari pasaran. Sisi panjang atau pendek hanya peniaga sahaja yang perlu mengetatkan kolar mereka apabila trend yang menguntungkan melemahkan, menghasilkan keadaan terikat atau trend yang berlawanan arah. Para peserta pasaran sama-sama selesa dengan strategi sisi panjang dan pendek perlu mengikat kerah mereka dalam julat perdagangan tetapi melonggarkan mereka semasa perhimpunan dan menjual.

Pedagang aktif harus menetapkan kolar setiap hari - sebelum pasaran dibuka - dan kemudian menyesuaikan jika keadaan berubah melalui pembalikan, pelarian atau peralihan pasaran lain. Tugas pertama anda dalam menetapkan kolar adalah untuk menentukan tahap hak pelanggaran vs pertahanan untuk sesi itu. Sebaliknya, ini memberi kesan kepada empat pembolehubah yang mempengaruhi pendedahan keseluruhan anda. Jika ini adalah kali pertama anda memohon kerah, tuliskannya dan lihatnya seringkali pada hari dagangan untuk mengesahkan analisis anda masih masuk akal. (Pastikan anda: Jangan Lupakan Kolar Perlindungan Anda) .

Mengubah Variabel

Kondisi kolar longgar memihak kepada lebih banyak kedudukan, saiz yang lebih besar, tempoh pegangan yang lebih lama dan trend strategi berikut. Keadaan kolar ketat memihak kepada kedudukan yang lebih sedikit, saiz yang lebih kecil, tempoh pegangan yang lebih pendek dan strategi dagangan ayunan. Teknikal jangka panjang jarang berputar dalam sehari atau seminggu, jadi peralihan melalui kerah longgar dan ketat tidak perlu mengejutkan atau tidak selesa. Sebaliknya baca setiap hari pasaran dan buat pelarasan kecil, berdasarkan ciri-ciri teknikal yang digariskan di bawah, tetapi menunda perubahan besar untuk semakan hujung minggu.

Kerangka longgar menyokong pendedahan dalam pertumbuhan tinggi, sektor teknologi tinggi dan topi kecil, sementara perhentian ditetapkan jauh dari tindakan semasa untuk tetap diposisikan melalui shakeouts kecil.Penggunaan margin meningkat dengan ketara dalam keadaan ini selagi risiko tambahan difahami dengan jelas. Tempoh pegangan juga meningkat, membolehkan keuntungan dijalankan, manakala strategi skala digunakan untuk meningkatkan pendedahan setiap kali membeli atau menjual isyarat baru dimatikan.

Kerah ketat menyokong pendedahan secara tunai, pertama dan terpenting, kerana mengurangkan kerugian menjadi lebih penting daripada tempahan keuntungan. Pendedahan ekuiti menjejaki jenis keadaan buruk di tempat. Tempoh jangka hayat Choppy boleh menyokong permainan dalam utiliti, bon dan sekuriti yang menghasilkan tinggi manakala trend yang buruk harus mengurangkan penyertaan kepada sifar melainkan sama-sama mahir dalam permainan panjang dan pendek. Dalam hal ini kolar longgar, memihak strategi menjual pendek yang agresif. (Untuk lebih lanjut, lihat: Strategi Volatiliti Pasaran: Kolar ).

Pasaran Opportunistik

Kebijaksanaan pasaran mengatakan 80% daripada keuntungan tahunan ditempah hanya dalam 20% hari-hari pasaran dibuka. Adalah penting untuk mengenali keadaan oportunistik ini secepat mungkin dan mewujudkan kolar longgar untuk merebut buah gantung yang rendah. Konvergensi antara tiga indeks utama, S & P 500, Nasdaq 100 dan Russell 2000 menandakan ciri umum dalam persekitaran peluang tinggi, jadi tugas pertama anda adalah untuk membandingkan indeks terhadap satu sama lain, mencari penumpuan. (Seperti yang digariskan dalam: Baca Trend Pasaran Dengan Analisa Penumpuan-Konvergensi ). Ini mengambil masa tiga bentuk:

• Indeks utama menyiarkan tinggi yang lebih tinggi dan terendah yang lebih tinggi secara serentak dalam aliran meningkat, atau lebih rendah pada tahap rendah dan rendah ke bawah dalam aliran menurun.
• Keuntungan atau kerugian peratusan di antara indeks memperlihatkan keutamaan untuk peruntukan-peruntukan pertumbuhan risiko-ke atas-keselamatan dalam aliran meningkat dan peruntukan keselamatan yang melebihi risiko dalam aliran menurun.
• Indeks utama ditutup di atas peningkatan 50 dan / atau EMA 200 hari dalam aliran meningkat dan di bawah penurunan 50 dan / atau EMA 200 hari dalam aliran menurun. (Lihat Pelajari Bagaimana Pengurusan Perdagangan Berfungsi Dengan 200-Day EMA ).

Tingkah laku penumpuan perlu dipadankan dengan arah pendedahan anda untuk menyokong kolar longgar dalam sesi itu atau sepanjang minggu itu, sejajar dengan tempoh pemegangan strategi semasa anda. Ini adalah perbezaan penting kerana tempoh pemegangan multi-minggu mungkin menghadapi pelbagai keadaan pasaran, yang seterusnya memerlukan kolar anda untuk menangani pelbagai pembolehubah yang lebih luas daripada perdagangan sehari atau perdagangan ayunan semalaman.

Faktor teknikal yang lain menambah sokongan kepada kolar longgar:

• Menurun Indeks Coklat Pasaran Turun (VIX) CBOE dalam separuh bawah batas sempadan mingguan dalam uptrend dan naik VIX spiking ke multiweek highs di downtrends.
• Senarai luas 52 minggu tertinggi baru untuk pendedahan yang panjang dan 52 minggu terendah untuk jualan pendek.
• Teknologi atau kepimpinan topi kecil untuk pendedahan yang lama dan hasil tinggi atau kepimpinan cip biru untuk jualan pendek.
• Sentimen awam yang positif dalam Perisikan Pelabur dan Persatuan Pelabur Individu Amerika untuk tinjauan arah aliran dan sentimen negatif dalam aliran menurun.

Gunakan akal fikiran semasa mempertimbangkan kolar longgar tanpa syarat yang menyokong.Sebagai contoh, anda mungkin berdagang sektor panas yang bertindak dengan baik dalam pasaran yang sukar. Dengan segala cara, gunakan kolar longgar selagi pergerakan kenaikan harga masih berkuatkuasa. Simpan satu mata pada VIX semasa berdagang mavericks ini kerana VIX yang semakin meningkat, terutamanya apabila mencetak tertinggi mingguan atau bulanan, sering diterjemahkan ke dalam korelasi ketat antara indeks utama dan sektor individu.

Adverse Markets

Syarat-syarat harga kawalan terikat yang buruk melalui majoriti tahun dagangan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Perdagangan Dalam Arah Yang Benar Memahami Axis Julat Arah ). Letakkan kolar yang ketat dengan tumpuan yang lebih besar untuk mengawal kerugian daripada membina keuntungan semasa tempoh ini kerana pasaran akan melakukan segala-galanya dalam kuasa untuk memilih saku anda, sama ada melalui kejutan atau kerugian peluang yang buruk. (Ketahui lebih lanjut dalam: 5 Peraturan Keterlibatan Untuk Perdagangan Dalam Pasaran Sukar ).

Tempoh penyatuan ini menunjukkan ciri-ciri teknikal yang sama:

• Indeks utama mengikat antara satu sama lain dalam trend atau corak yang bercanggah, dengan perubahan harga dalam satu indeks gagal mencari pengesahan dalam indeks lain.
• Peratusan keuntungan atau kerugian di antara indeks menunjukkan variasi yang berbeza, dengan S & P500 sering memimpin sementara nasdaq 100 dan Russell 2000 mempamerkan kelakuan yang keterlaluan.
• Indeks jurang mengisi dengan cepat, selalunya dalam jam pertama hari dagangan.
• 50 dan 200 hari EMA bertukar mendatar dan rata, sementara harga indeks menembusi tahap tersebut berulang kali.
• Survei menunjuk kepada sikap tidak peduli, bukannya sentimen yang kuat atau lemah.
• VIX berdagang di separuh bahagian atas julat mingguan atau bulanan.
• Senarai tinggi dan rendah 52 minggu yang baru kering.
• Beberapa pemimpin muncul di mana-mana arah, dengan majoriti modal yang diperuntukkan ke dalam sektor pertahanan.

Keuntungan pengeluaran lebih sukar apabila indeks utama bertentangan dengan satu sama lain. Trend cenderung meletus sementara beberapa sekuriti cetak tinggi atau rendah baru, menghasilkan julat dagangan yang berfungsi menentang trend strategi berikut dalam kedua-dua arah. Tunai adalah raja sepanjang tempoh ini, dengan pemain pasaran menunggu segelintir peluang perdagangan ayunan yang dihasilkan oleh syarat-syarat ini. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: Dagangan Momentum Dengan Disiplin ).

Garis Bawah

Tidak masuk akal untuk berdagang dengan trend pelarian dengan pendedahan yang sama seperti julat dagangan yang berliku-liku atau berbeza. Teknik mengimbangi mengiktiraf peralihan tingkah laku ini dan menyesuaikan strategi perdagangan untuk menyesuaikan ciri-ciri risiko jangka pendek dan jangka panjang.