Risiko dan pulangan adalah dua faktor asas yang harus dipertimbangkan dalam menganalisis sebarang pelaburan. Semua pelabur mahu membuat pulangan tertinggi daripada pelaburan mereka. Walau bagaimanapun, potensi pulangan mesti sentiasa seimbang terhadap potensi risiko. Untuk menganalisis pelaburan untuk pelanggan individu dengan betul, penasihat kewangan atau pengurus wang mesti membuat penilaian risiko yang tepat, atau profil risiko, untuk setiap pelanggan. Penilaian risiko ini membolehkan penasihat untuk menentukan pelaburan yang paling sesuai untuk setiap klien untuk dipertimbangkan.

Elemen Kewangan bagi Penilaian Risiko

Setiap penilaian risiko melibatkan beberapa elemen utama yang boleh digunakan bersama-sama untuk membuat analisa menyeluruh mengenai risiko yang dihadapi oleh pelanggan dan pelaburan yang paling baik risiko itu atau membuat risiko berbaloi.

Unsur pertama penilaian risiko adalah kapasiti risiko, tahap maksimum risiko yang seseorang mampu untuk mengambil berdasarkan keadaan kewangannya. Bahagian penilaian risiko ini adalah jumlah kuantiti pelanggan untuk menyerap kerugian, sama ada kerugian itu kecil, sederhana atau besar. Keupayaan untuk risiko juga menyediakan penasihat dengan pemahaman tentang bagaimana portfolio pelanggan akan berfungsi dan kadar perubahan kewangan jika pelaburan khusus menghasilkan sama ada kerugian atau keuntungan.

Elemen kedua penilaian risiko adalah keperluan risiko. Setiap pelanggan membincangkan objektif pelaburannya dengan penasihat, dan setiap penasihat memahami bahawa risiko tertentu diperlukan untuk memenuhi objektif pulangan pelaburan yang diingat oleh pelanggan. Penasihat itu kemudiannya mesti menentukan risiko pelaburan yang dikira harus diambil untuk membantu klien dengan memenuhi sasaran pelaburannya dengan jayanya.

Komponen Penilaian Risiko Psikologi

Terdapat dua elemen utama penilaian risiko yang tidak konsep kewangan yang ketat, tetapi lebih banyak dalam bidang konsep psikologi. Salah satu konsep tersebut adalah sikap terhadap risiko. Pada asasnya, sikap terhadap risiko adalah pemahaman klien terhadap risiko dari segi apa yang diperlukan dan bagaimana ia akan mempengaruhi kehidupan dan kewangan klien. Biasanya, penasihat kewangan terus membangun penilaian risiko dengan menentukan sikap klien terhadap risiko pada awalnya, kemudian menilai semula sikap risiko pelanggan setelah menentukan keupayaan risiko dan keperluan risiko klien.

Toleransi risiko juga merupakan elemen psikologi utama bagi setiap penilaian risiko. Kadang kala keliru dengan keupayaan risiko, toleransi risiko berbeza kerana ia adalah keupayaan mental dan emosi klien untuk bertolak ansur dengan peluang yang diambil untuk pelaburan, memandangkan tahap risiko, dan bagaimana kemampuan psikologi klien menangani kerugian atau ketidaktentuan keseluruhan dalam jangka pendek dan jangka panjang.Lazimnya, toleransi untuk risiko sangat berkaitan dengan pengalaman pelaburan terdahulu. Sesetengah pelanggan mempunyai toleransi risiko sifar. Mereka tidak boleh menangani apa-apa kerugian pelaburan, bahkan tidak sementara, tidak kira apa potensi pulangan pelaburan. Bagi pelanggan sedemikian, satu-satunya pelaburan yang sesuai adalah pelaburan pendapatan tetap yang menyediakan kadar pulangan yang dijamin dan hampir tidak ada risiko, seperti bon S. Perbendaharaan.

Bottom Line

Bagi penasihat kewangan untuk membangunkan penilaian atau profil risiko yang tepat dan berkesan, dia mesti menentukan dan menilai masing-masing ciri-ciri tersebut di atas secara berasingan untuk membandingkannya antara satu sama lain dan kemudian menggabungkan mereka ke tahap risiko pelaburan yang bijak bagi pelanggan tertentu. Melengkapkan penilaian risiko membolehkan penasihat kewangan menentukan kelas umum aset dan jenis pelaburan tertentu yang paling sesuai untuk pelanggan tertentu. Kedua-dua toleransi risiko dan kapasiti risiko adalah kekangan ke atas potensi pulangan pelaburan, dan penasihat mesti memastikan bahawa pelanggan mereka memahami fakta ini.