Dalam mesyuarat terakhirnya, Rizab Persekutuan memutuskan untuk tidak menaikkan kadar dan mengekalkan jajaran sasaran kadar dana persekutuannya sebanyak 1% -1. 25%. Presiden Boston Fed Eric Rosengren berpendapat bahawa bank pusat bukan sahaja perlu menaikkan kadar pada bulan Disember tetapi juga terus melakukan tiga itu, empat kali 'sepanjang tahun depan', dilaporkan CNBC. Walau bagaimanapun, Rosengren tidak mengundi pada dasar Fed pada tahun ini.

Walaupun terdapat beberapa indikator, termasuk kenyataan Fed Chair Janet Yellen sebelum Kongres pada laluan bank pusat ke arah kadar yang lebih tinggi, inflasi yang berterusan di bawah sasaran 2% Fed telah memperlambat langkahnya. Tetapi Fed memberi gambaran yang lebih jelas tentang bagaimana ia akan mula memunggah kunci kira-kira secara besar-besaran. (Lihat juga: Bagaimana Fed akan Kurangkan Lembaran Imbangannya? )

Apabila kadar faedah meningkat, terdapat kesan dunia sebenar mengenai cara pengguna dan perniagaan dapat mengakses kredit untuk membuat pembelian yang diperlukan dan merancang kewangan mereka. Artikel ini menerangkan bagaimana pengguna akan membayar lebih banyak untuk modal yang diperlukan untuk membuat pembelian dan mengapa perniagaan akan menghadapi kos yang lebih tinggi terikat untuk mengembangkan operasi dan pembayaran gaji mereka, apabila Federal Reserve meningkatkan kadar sasaran. Bagaimanapun, entiti yang terdahulu bukanlah satu-satunya yang menderita kerana kos yang lebih tinggi, seperti yang dijelaskan oleh artikel ini. (Untuk lebih lanjut, baca: Bagaimana Kadar Faedah Mempengaruhi U. S. Pasaran . )

Berikut ini memberikan pecahan apa yang pengguna dan perniagaan boleh menjangkakan akibat peningkatan kadar faedah baru Rizab Persekutuan.

Perkara Yang Secara Tradisional Meningkat Apabila Fed Meningkatkan Kadar Faedah

Peningkatan baru-baru ini dalam kadar dana Fed kemungkinan akan menyebabkan kesan riak ke atas kos pinjaman untuk pengguna dan perniagaan yang ingin mengakses kredit berdasarkan U. S. dollar. Itu mempunyai kesan ke atas pelbagai kategori kredit, termasuk yang berikut:

Kadar Perdana

Kenaikan kadar Fed segera melonjakkan lonjakan pada kadar utama, yang mewakili kadar kredit yang bank meluaskan kepada pelanggan yang paling berharga. Kadar ini adalah salah satu bentuk kredit pengguna lain yang berasaskan, kerana kadar perdana yang lebih tinggi bermakna bank akan meningkatkan kos peminjaman tetap dan berubah-ubah ketika menilai risiko terhadap syarikat dan pengguna yang layak kredit.

Kadar Kad Kredit

Bekerja dari kadar utama, bank akan menentukan bagaimana individu-individu lain yang bernilai kredit berdasarkan profil risiko mereka. Kadar akan terjejas untuk kad kredit dan pinjaman lain kerana kedua-duanya memerlukan profil risiko yang luas bagi pengguna yang mencari kredit untuk membuat pembelian. Pinjaman jangka pendek akan mempunyai kadar yang lebih tinggi daripada yang dianggap jangka panjang.

Simpanan

Kadar pasaran wang dan kadar deposit kredit (CD) meningkat disebabkan tanda harga utama. Secara teorinya, ia harus meningkatkan penjimatan di kalangan pengguna dan perniagaan kerana ia dapat menjana pulangan yang lebih tinggi pada simpanan mereka. Walau bagaimanapun, adalah mungkin bahawa sesiapa yang mempunyai beban hutang akan berusaha untuk membayar obligasi kewangan mereka untuk mengimbangi kadar pembolehubah yang lebih tinggi yang berkaitan dengan kad kredit, pinjaman rumah, atau instrumen hutang lain.

U. S. Hutang Kebangsaan

Kenaikan kadar faedah meningkatkan kos pinjaman untuk kerajaan S. dan bahan bakar peningkatan hutang negara. Laporan dari 2015 oleh Pejabat Bajet Kongres dan Dean Baker, seorang pengarah di Pusat Penyelidikan Ekonomi dan Dasar di Washington, menganggarkan bahawa U. S. kerajaan mungkin akan membayar $ 2. 9 trilion lagi sepanjang dekad yang akan datang berikutan kenaikan kadar faedah, berbanding jika kadarnya kekal sifar.

Perkara-perkara Yang Terlalu Tidak Terjangkau Apabila Fed Meningkatkan Kadar Faedah Benchmark

Kadar Pinjaman Automatik

Syarikat-syarikat auto telah mendapat manfaat yang sangat besar daripada dasar kadar faedah sifar Fed, tetapi kadar penanda aras yang semakin meningkat akan mempunyai kesan tambahan. Anehnya, pinjaman kereta tidak banyak berubah sejak pengumuman Rizab Persekutuan kerana ia adalah pinjaman jangka panjang.

Kadar Gadai Janji

Tanda kenaikan kadar boleh menghantar peminjam rumah bergegas untuk menutup perjanjian untuk kadar pinjaman tetap di rumah baru. Walau bagaimanapun, kadar gadai janji secara tradisinya berubah-ubah selaras dengan hasil nota Perbendaharaan 10 tahun domestik, yang sebahagian besarnya terjejas oleh kadar inflasi.

Perkara Yang Secara Tradisional Kurangkan Apabila Fed Menaikkan Kadar Faedah

Keuntungan Perniagaan

Apabila kadar faedah meningkat, itu biasanya berita baik untuk keuntungan sektor perbankan, seperti yang dinyatakan oleh gergasi pelaburan Goldman Sachs. Tetapi bagi seluruh sektor perniagaan global, kenaikan kadar menjadi keuntungan. Itu kerana kos modal yang diperlukan untuk berkembang menjadi lebih tinggi. Itu boleh menjadi berita yang mengerikan untuk pasaran yang saat ini dalam kemelesetan pendapatan.

Jualan Rumah

Kadar faedah yang lebih tinggi dan inflasi yang lebih tinggi biasanya menjadi permintaan yang keren di sektor perumahan. Pada pinjaman 30 tahun pada 4. 0%, pembeli rumah kini boleh menjangkakan sekurang-kurangnya 60% pembayaran faedah sepanjang tempoh pelaburan mereka. Mana-mana uptick sememangnya menjadi penghalang untuk memperoleh pelaburan jangka panjang bekas Presiden George Bush pernah digambarkan sebagai pusat kepada "The American Dream. "

Perbelanjaan Pengguna

Peningkatan dalam kos pinjaman secara tradisinya menimbulkan perbelanjaan pengguna. Kedua-dua kadar kad kredit yang lebih tinggi dan kadar tabungan yang lebih tinggi disebabkan oleh kadar bank yang lebih baik memberikan bahan bakar penurunan dalam pembelian impuls pengguna. (Untuk lebih lanjut, baca Bagaimana Kadar Faedah Mempengaruhi Perbelanjaan .)

Saham Yang Melakukan Terbaik Apabila Kadar Faedah Meningkat?

Walaupun keuntungan pada skala yang lebih luas boleh tergelincir apabila kadar faedah meningkat, uptick biasanya baik untuk syarikat yang melakukan sebahagian besar perniagaan mereka di Amerika Syarikat.Ini kerana produk tempatan menjadi lebih menarik kerana dolar AS yang lebih kuat. Bahawa peningkatan dolar mempunyai kesan negatif terhadap syarikat-syarikat yang melakukan banyak perniagaan di pasaran antarabangsa. Apabila U.S. Dollar S. meningkat - disokong oleh kadar faedah yang lebih tinggi - berbanding mata wang asing, syarikat di luar negara melihat penurunan jualan mereka secara nyata. Syarikat seperti Microsoft Corporation (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Hershey (HSY HSYThe Hershey Co104. Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ), Caterpillar (CAT CATCaterpillar Inc137, 71 + 0, 79% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dan Johnson & Johnson (JNJ) semua pada satu ketika memberi amaran tentang kesan kenaikan dolar atas keuntungan mereka.

Kadar kenaikan harga amat positif bagi sektor kewangan. Saham perbankan cenderung untuk menunjukkan prestasi yang baik pada masa peningkatan kenaikan harga, menurut Claudio Borio, ketua jabatan kewangan dan ekonomi di BIS. Borio berkata syarikat-syarikat kewangan memihak kepada kadar faedah tinggi kerana "kesan positif dapat menghasilkan pendapatan dengan memberi pinjaman untuk kadar yang lebih tinggi dari masa ke masa adalah lebih besar daripada kejatuhan mungkir dan pendapatan yang tidak membawa faedah. "Saham-saham bank besar seperti JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 78% 629 Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Goldman Sachs Group (GS > GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0 37% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah melonjak dalam tempoh enam bulan yang lalu, disebabkan oleh faktor-faktor seperti pertumbuhan yang perlahan di China, dan Brexit, dan jangkaan kenaikan Fed. Bottom Line

Federal Reserve pertama memulakan proses penentuan dasar monetari pada Disember, 2015, dan menaikkan kadar dana Persekutuan. Walaupun harga dijangka kekal tidak berubah pada hari Rabu, bank pusat mungkin memberi petunjuk pada kenaikan Jun.