Pelanggan penasihat kewangan yang mencari pendapatan semasa sering kecewa dengan apa yang ada dalam persekitaran kadar rendah saat ini. Satu alternatif yang telah berkembang dengan ketara dalam populariti sejak kebelakangan ini adalah anuiti segera, satu jenis kontrak anuiti yang dirancang untuk pesara. Kenderaan ini mula membayar aliran pendapatan sejurus selepas kontrak dibeli, dan seringkali dapat memberikan bayaran bulanan yang lebih tinggi daripada instrumen pendapatan tetap lain. Tetapi produk ini juga mempunyai beberapa batasan utama yang perlu difahami penasihat sebelum meletakkan pelanggan mereka ke dalamnya.

Bagaimana Mereka Digunakan

Tidak seperti kontrak tertunda, anuiti segera direka semata-mata untuk pesara yang telah mencapai usia 59½ dan boleh mula menerima pembayaran tanpa membayar penalti. Kontrak-kontrak ini juga berbeza daripada sepupu tertunda mereka kerana mereka biasanya disumbangkan ke dalam pembayaran terjamin yang tidak dapat dipulihkan bahawa annuitant tidak dapat hidup lebih lama. Ini bermakna pelanggan mesti menyerahkan kontrak dengan berkesan dari semasa ke semasa dan tidak lagi dapat mengakses baki tunai di dalamnya untuk apa-apa sebab. Walau bagaimanapun, pelanggan biasanya akan menerima pembayaran bulanan yang jauh lebih tinggi sebagai balasan untuk pilihan raya tetap ini daripada faedah yang mereka terima daripada CD, sekuriti perbendaharaan atau bon korporat atau saham pilihan dalam kebanyakan kes. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Panduan mengenai Anuitas Perumahaan, Dana Sasaran-Tarikh .)

Gunakan Berhati-hati

Penasihat yang tidak berpengalaman dalam bekerja dengan produk anuiti perlu memahami bahawa pembayaran dari anuiti segera (atau sebarang jenis kontrak lain) akan berhenti apabila kematian satu-satunya atau penyertaan yang masih hidup, jika pembayaran nyawa lurus atau bersama dipilih. Ini bermakna bahawa pelanggan juga boleh menerima kurang daripada amaun yang pada mulanya dibayar melainkan jika tempoh tertentu peruntukan seperti selama 20 tahun dimasukkan dalam pengiraan pembayaran. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Tinjauan Anuiti .)

Contoh

John dan Alice melabur $ 100, 000 dalam anuiti serta-merta. John berusia 73 tahun dan Alice adalah 68. Mereka memilih untuk menerima bayaran kehidupan bersama lurus dan mula menerima bayaran segera sebanyak $ 975 sebulan. Malangnya, mereka terbunuh dalam kemalangan kereta tepat lima tahun kemudian. Mereka telah menerima jumlah bayaran sebanyak $ 58, 500. Pengangkut anuitas akan menyimpan baki yang belum dibayar dalam kontrak.

Seperti yang disebutkan sebelumnya, pasangan ini boleh memilih untuk menerima bayaran nyawa bersama dengan tempoh tertentu untuk memastikan bahawa jumlah minimum yang minimum akan dibayar kepada seseorang tanpa mengira berapa lama mereka hidup. Walau bagaimanapun, pilihan raya ini akan menghasilkan pembayaran yang lebih rendah.Sekiranya mereka ingin mendapatkan tempoh 20 tahun tertentu, maka bayaran mereka akan diturunkan kepada mungkin $ 700 sebulan, supaya syarikat penerbangan itu perlu membayar sekurang-kurangnya $ 168,000 kepada mereka atau penerima mereka jika kedua-duanya mati kurang daripada 20 tahun selepas mereka menerima bayaran pertama mereka ($ 700 / month x 240 months = $ 168, 000.) Jika mereka menerima separuh daripada pembayaran tersebut dan kemudian meninggal dunia, benefisiari mereka akan menerima baki sebagai sama sekali atau jumlah pembayaran , bergantung kepada apa yang mereka pilih.

Adalah juga penting untuk diperhatikan bahawa jika salah satu atau kedua-duanya telah selamat dari kemalangan mereka, mereka tidak akan dapat mengakses baki wang dalam kontrak untuk membayar bil perubatan atau lain-lain dalam apa jua keadaan. Tiada pengecualian pengedaran kesulitan untuk kontrak yang telah dianalisa; ini hanya terpakai kepada kontrak yang masih dalam peringkat penangguhan. (Untuk lebih lanjut, lihat: An Pengenalan Anu Anu: Kelebihan dan Kekurangan .)

Satu lagi isu utama yang perlu dipertimbangkan adalah inflasi. Pelanggan berusia 60 tahun yang mula menerima $ 1, 500 sebulan kini mungkin menghadapi aliran tunai yang tidak mencukupi dalam tempoh 30 tahun jika mereka berusia 97 tahun. Terdapat penunggang COLA yang tersedia untuk beberapa produk anuiti langsung dari beberapa syarikat penerbangan, tetapi mereka berada dalam minoriti pada masa ini, dan mereka yang membeli pelumba ini akan menerima jumlah yang jauh lebih rendah pada awal jadual pembayaran mereka. Oleh itu, anda perlu memastikan bahawa mana-mana pelanggan anda yang memilih untuk mengambil laluan ini mesti mempunyai lindung nilai yang mencukupi terhadap inflasi di tempat lain dalam portfolio mereka.

Pelanggan yang akan mendapatkan perbelanjaan utama, seperti rumah dan kereta, dibayar pada masa depan yang agak dekat juga akan dapat menyerap risiko inflasi yang lebih baik. Juga pastikan bahawa pelanggan yang akan menerima pendapatan yang lebih tinggi dari anuiti segera disediakan untuk apa-apa ramalan cukai yang mungkin berlaku. Pelanggan yang menerima pendapatan nominal dari instrumen yang dijamin boleh membayar beberapa kali jumlah tersebut daripada kontrak segera, yang boleh mendaratkan mereka dalam kurungan cukai yang lebih tinggi dan / atau mempengaruhi kebergantungan pendapatan Keamanan Sosial mereka. Pelanggan yang mempunyai pendapatan yang sebelum ini cukup rendah untuk melepaskan apa-apa bentuk cukai mungkin perlu membuat pemotongan pilihan sekarang untuk mengelakkan rang undang-undang cukai pada musim bunga. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat: Tips untuk Mengurus Inflasi dalam Persaraan .)

Bottom Line

Walaupun anuiti langsung boleh memberikan pendapatan lebih tinggi daripada alternatif yang dijamin lain dalam banyak kes, penasihat juga perlu mengetahui batasan mereka. Kebanyakan penasihat mengira idea hanya memperuntukkan peratusan tertentu portfolio dan sebaliknya struktur aliran tunai dari kenderaan ini untuk menampung perbelanjaan hidup asas yang melebihi sumber gabungan pendapatan pelanggan yang lain. Cukai pendapatan dan inflasi kedua-duanya boleh memberi kesan kepada kesesuaian instrumen ini dalam banyak kes, dan pemahaman menyeluruh tentang toleransi risiko dan objektif pelaburan pelanggan adalah perlu untuk memastikan bahawa keperluan mereka dipenuhi dengan baik.(Untuk lebih lanjut, lihat: Tonton Kembali Anda di Permainan Anuitas .)