Filem seperti Wolf of Wall Street , Wall Street , dan Bilik Boiler menyerlahkan taktik jualan tekanan tinggi yang melampau oleh broker Wall Street dalam bilik dandang, tetapi pada hakikatnya, banyak broker yang tidak bertanggungjawab masih menggunakan jenis taktik ini untuk menjual sekuriti buruk kepada pembeli yang tidak disengajakan.

Keaslian penipuan jualan tersebut adalah perkara tafsiran dan mungkin berbeza antara negara berdasarkan undang-undang sekuriti mereka. Dalam banyak kes, taktik ini mungkin melanggar Peraturan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa 10b-5, yang meliputi pekerjaan amalan manipulasi dan penipuan untuk menjual sekuriti. Peraturan melarang menggunakan mana-mana peranti, skema atau artifice untuk menipu; membuat apa-apa pernyataan fakta yang tidak benar atau meninggalkan fakta material; atau terlibat dalam tingkah laku yang menipu.

Berikut adalah beberapa taktik jualan buruk yang digunakan oleh broker yang mungkin menyalahi undang-undang di bawah undang-undang persekutuan atau negeri, atau sekurang-kurangnya melakukan pelanggaran FINRA. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Peraturan AS untuk Broker Forex. )

Menolak untuk Beli Blindly

Banyak bilik bilik dandang klasik memfokus pada panggilan jarak jauh yang lama untuk membuat jualan sambil menolak sukar untuk dijual dalam panggilan telefon tunggal. Apabila berbuat demikian, broker sering mengabaikan untuk menyediakan klien yang akan mempunyai maklumat yang mencukupi untuk membuat keputusan pelaburan. Ketinggalan ini sangat menipu apabila menjual sekuriti tidak jelas dengan sejarah operasi terhad atau tidak tanpa mendedahkan kekurangan pendapatan atau operasi.

Peninggalan fakta material ketika menjual sekuriti adalah pelanggaran yang jelas dari Aturan 10b-5.

Prestasi Berlaku Lama

Broker boleh membuat tuntutan yang mengelirukan tentang rekod jejak mereka yang lalu untuk mendapatkan keyakinan klien yang akan menjadi kebolehan mereka melabur. Sebagai contoh, seorang broker mungkin mengatakan bahawa dia baru-baru ini telah menjual saham untuk keuntungan tiga kali ganda dalam beberapa minggu apabila sebenarnya mereka tidak menjual saham yang dipersoalkan. Rekod-rekod jejak ini boleh menjadi sulit untuk mengesahkan secara objektif, yang menjadikan kebohongan itu sangat berbahaya ketika cuba menutup pelanggan melalui telefon.

Pernyataan fakta yang tidak benar apabila menjual sekuriti juga melanggar Peraturan 10b-5. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: 8 Panduan Etika untuk Broker )

Mengabaikan Kelestarian Pelanggan

FINRA Rule 2111 menghendaki bahawa broker mempunyai "asas yang munasabah untuk mempercayai bahawa strategi transaksi atau pelaburan yang disyorkan adalah sesuai untuk pelanggan. "Sudah tentu, broker-broker yang memanggil pelanggan berpotensi baru dan menaikkan satu-saiz-semua keselamatan tidak menjalankan usaha wajar terhadap pelanggan atau mempertimbangkan kesesuaian pelaburan untuk pelanggan.Sebagai contoh, stok mikro-mikro yang dijual dalam panggilan sejuk tidak mempunyai asas yang munasabah.

Kejahilan kesesuaian tidak boleh melanggar sebahagian tertentu dari Kaedah 10b-5, tetapi ia melanggar peraturan FINRA dan boleh menyebabkan penalti bagi broker.

Menggunakan Talk Manipulative

Broker boleh menggunakan pelbagai teknik penjualan manipulatif yang direka untuk membincangkan seseorang untuk membeli keselamatan. Sebagai contoh, Wolf of Wall Street menyerlahkan satu contoh di mana skrip jualan mengalamatkan keinginan klien untuk bertanya kepada pasangannya sebelum membuat pembelian dengan berkata, "Saya pasti anda tidak dapat di mana anda hari ini dengan berunding dengan isteri anda pada keputusan setiap hari. "Itu memanipulasi pelanggan dengan bermain ke ego nya.

Teknik jualan manipulatif ini mungkin melanggar klausa praktik manipulasi Peraturan 10b-5.

Menjadikan Janji Berjuang

Broker boleh menjana pelaburan sebagai jaminan atau kepastian, apabila pada hakikatnya tidak ada perkara seperti itu, terutamanya dengan sekuriti berisiko. Sebagai contoh, broker boleh menggambarkan khabar angin penggabungan sebagai kepastian yang disahkan dengan "maklumat orang dalam" yang boleh membawa kepada pulangan "multi-bagger" untuk klien yang akan selama minggu yang akan datang.

Janji-janji ini mungkin melanggar garis panduan Peraturan 10b-5 yang meliputi tingkah laku yang menipu.

The Bottom Line

Banyak filem yang mencadangkan ekstrem taktik jualan tekanan yang melampau digunakan dalam bilik dandang, tetapi pada hakikatnya, banyak broker yang tidak bertanggungjawab masih menggunakan strategi jualan seperti ini secara tetap untuk menjual sekuriti buruk kepada pembeli yang tidak disengajakan. Dengan menyedari taktik-taktik ini, pelabur individu boleh mengelakkan kehilangan wang kepada broker yang menipu. Untuk membaca yang berkaitan, lihat: Psikopat dalam Bilik Perdagangan )