Pilihan pertukaran mata wang asing adalah relatif tidak diketahui dalam dunia mata wang runcit. Walaupun sesetengah broker menawarkan alternatif ini untuk mencari tempat perdagangan, kebanyakan tidak. Malangnya, ini bermakna pelabur hilang. (Untuk buku asas mengenai pilihan FX, lihat Memulakan Opsi Forex .)
TUTORIAL: Pilihan Pasaran Forex

FX boleh menjadi cara yang baik untuk mempelbagaikan dan bahkan melindung nilai pelabur kedudukan tempat. Atau, mereka juga boleh digunakan untuk membuat spekulasi mengenai pandangan pasaran jangka panjang atau jangka pendek dan bukannya berdagang di pasaran mata wang.

Jadi, bagaimana ini dilakukan?

Penstrukturan dagangan dalam pilihan mata wang sebenarnya sangat mirip dengan berbuat demikian dalam pilihan ekuiti. Mengetepikan model dan matematik rumit, mari kita lihat beberapa seting pilihan FX asas yang digunakan oleh kedua-dua pemula dan peniaga yang berpengalaman.

Pilihan asas strategi selalu bermula dengan pilihan vanila biasa. Strategi ini adalah perdagangan termudah dan paling mudah, dengan pedagang membeli panggilan secara langsung atau meletakkan pilihan untuk mengekspresikan pandangan berarah dari nilai tukar.

Meletakkan kedudukan pilihan secara langsung atau telanjang adalah salah satu strategi paling mudah ketika datang ke pilihan FX.

Rajah 1: Carta AUD / USD menunjukkan kedudukan dua kali ganda yang sesuai untuk pilihan put.

Sumber: FX Trek Intellicharts

Penggunaan Asas Pilihan Mata Wang Melihat Rajah 1, kita dapat melihat rintangan yang dibentuk tepat di bawah kekunci 1. 0200 kadar pertukaran AUD / USD pada awal bulan Februari 2011. Kami sahkan ini dengan pembentukan topikal teknikal. Ini adalah masa yang tepat untuk pilihan. Seorang peniaga FX yang ingin mengecilkan dolar Australia terhadap dolar AS hanya membeli pilihan kosong vanila seperti yang berikut:

ISE Options Ticker Symbol: AUM
Kadar Spot: 1. 0186
Posisi Panjang (membeli satu opsyen wang yang ditetapkan): 1 kontrak 1 Februari. 0200 @ 120 pip
Rugi Maksimum: Premium 120 pips

Keuntungan keuntungan untuk perdagangan ini tidak terhingga. Tetapi dalam kes ini, perdagangan harus ditetapkan untuk keluar pada 0. 9950 - halangan sokongan utama berikutnya untuk keuntungan maksimal 250 pips.

Perdagangan Penyebaran Debit Selain berdagang dengan pilihan vanila biasa, pedagang FX juga boleh membuat perdagangan spread. Lebih disukai oleh peniaga, perdagangan yang tersebar agak rumit tetapi mereka menjadi lebih mudah dengan amalan.

Yang pertama dari perdagangan spread ini adalah penyebaran debit, juga dikenali sebagai panggilan banteng atau menanggung. Di sini, peniaga yakin arah hala tukar, tetapi ingin memainkannya lebih selamat (dengan sedikit risiko kurang).

Dalam Rajah 2, kita melihat paras sokongan 81. 65 yang muncul pada kadar pertukaran USD / JPY pada awal bulan Mac 2011.

Rajah 2: Tahap sokongan muncul pada pasangan Mac / USD USD / JPY.

Sumber: FX Trek Intellicharts

Ini adalah peluang yang sempurna untuk meletakkan penyebaran panggilan bull kerana tahap harga kemungkinan akan mendapat sokongan dan pendakian.Melaksanakan penyebaran debit panggilan bull akan kelihatan seperti ini:

ISE Options Ticker Symbol: YUK
Kadar Spot: 81. 75
Posisi Panjang (membeli dalam pilihan panggilan wang): 1 kontrak 81 Mac. 50 @ 183 pip
Posisi Pendek (menjual keluar dari pilihan panggilan wang): 1 kontrak 82 82. 50 @ 135 pip

Debit Bersih: -183 + 135 = -48 pips (kehilangan maksimum) > Potensi Keuntungan Kasar: (82. 50 - 81. 50) x 10, 000 (unit per kontrak) x 0. 01 pip = 100 pips

Jika kadar pertukaran mata wang USD / JPY melintasi 82. 50, untuk keuntungan sebanyak 52 pips (100 pips - 48 pips (debit bersih) = 52 pips)

Perdagangan Spread Kredit

Pendekatan adalah serupa untuk penyebaran kredit. Tetapi bukannya membayar premium, peniaga pilihan mata wang sedang mencari keuntungan dari premium melalui penyebaran sambil mengekalkan arah perdagangan. Strategi ini kadang-kadang disebut sebagai banteng meletakkan atau menanggung penyebaran panggilan. (Ketahui lebih lanjut mengenai spread ini dan lain-lain dalam Strategi Spread Pilihan .) Sekarang, mari kita merujuk kembali kepada contoh kadar pertukaran USD / JPY kami. Dengan sokongan pada 81. 65 dan pendapat kenaikan harga dolar S. terhadap yen Jepun, seorang peniaga boleh melaksanakan strategi menaikkan harga untuk menangkap sebarang potensi terbalik dalam pasangan mata wang. Jadi, perdagangan akan dipecah seperti ini:

ISE Options Ticker Symbol: YUK

Spot Spot: 81. 75

Posisi Pendek (menjual dalam pilihan putar wang): 1 kontrak March 82. 50 @ 143 pips
Posisi Panjang (membeli daripada pilihan wang yang ditetapkan): 1 kontrak Mac 80. 50 @ 7 pip
Kredit Bersih: 143 - 7 = 136 pip (keuntungan maksimum)
Potensi Kerugian: (82. 50 - 80. 50) x 10, 000 (unit per kontrak) x 0. 01 pip = 200 pip

200 pip - 136 pips (kredit bersih) = 64 pips (kerugian maksimum)

boleh melihat, itu adalah strategi yang hebat untuk dilaksanakan apabila seorang pedagang yakin dalam pasaran beruang. Bukan sahaja peniaga mendapat dari premium pilihan, tetapi dia juga mengelakkan penggunaan apa-apa wang tunai sebenar untuk melaksanakannya.
Kedua-dua set strategi adalah hebat untuk bermain arah. (Untuk lebih lanjut mengenai mainan arah, lihat

Forex Perdagangan Dengan Strategi Arah

.) Pilihan Straddle Jadi, apa yang berlaku jika pedagang neutral terhadap mata wang, tetapi menjangka perubahan jangka pendek dalam turun naik? Sama seperti opsyen ekuiti yang setanding, peniaga mata wang akan membina strategi pilihan strategi. Ini adalah perdagangan yang hebat untuk portfolio FX untuk menangkap perpindahan berpotensi atau menjeda jeda dalam kadar pertukaran.

The straddle adalah sedikit lebih mudah untuk ditubuhkan berbanding dengan kredit atau debit spread perdagangan. Di dalam sebuah peniaga, peniaga mengetahui bahawa pelarian akan berlaku, tetapi arahnya tidak jelas. Dalam kes ini, yang terbaik adalah untuk membeli kedua-dua panggilan dan meletakkan untuk menangkap pelarian. Rajah 3 mempamerkan peluang yang hebat.

Rajah 3: Kemudahubahan USD / JPY pada bulan Februari 2011 mencipta peluang yang ideal.

Sumber: FX Trek Intellicharts

Dalam Rajah 3, kadar pertukaran USD / JPY turun ke paras terendah di bawah 82.00 pada bulan Februari dan kekal dalam lingkungan 50-pip untuk beberapa sesi seterusnya. Adakah kadar spot akan terus rendah? Atau penyatuan ini akan datang sebelum bergerak lebih tinggi? Oleh kerana kita tidak tahu, pertaruhan yang terbaik adalah dengan memohon yang serupa dengan yang berikut:

ISE Options Ticker Symbol: YUK

Kadar Spot: 82. 00

Posisi Panjang (membeli pada wang opsyen opsyen): 1 kontrak 82 82 @ 45 pip
Posisi Panjang (membeli pada pilihan panggilan wang): 1 kontrak 82 82 @ 50 pips
Adalah sangat penting bahawa harga mogok dan tamat tempoh adalah sama. Jika mereka berbeza, ini boleh meningkatkan kos perdagangan dan mengurangkan kemungkinan persediaan yang menguntungkan.
Debit Bersih: 95 pips (juga kerugian maksimum)

Keuntungan berpotensi adalah tak terhingga - sama dengan pilihan vanila. Perbezaannya adalah salah satu pilihan yang akan luput tidak bernilai, sementara yang lain boleh diniagakan untuk keuntungan. Dalam contoh kami, pilihan meletakkan tamat tidak bernilai (-45 pip), sementara pilihan panggilan kami meningkat nilai apabila kadar spot meningkat kepada hanya di bawah 83. 50 - memberi kami keuntungan 55 pip bersih (150 pip keuntungan - 95 pip pilihan premium = 55 pip).

Bottom Line

Pilihan pertukaran mata wang asing adalah instrumen yang hebat untuk berdagang dan melabur. Bukan hanya pelabur boleh menggunakan panggilan vanila mudah atau meletakkan untuk lindung nilai, mereka juga boleh merujuk kepada perdagangan spread spekulatif ketika menangkap arah pasaran. Walau bagaimanapun anda menggunakannya, pilihan mata wang adalah alat serba boleh untuk pedagang forex. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat juga

9 Trik dari Pedagang Forex yang berjaya .)