Isi kandungan:
Broker atau perancang yang dibayar komisen untuk membeli dan menjual sekuriti kadang-kadang boleh tunduk kepada godaan untuk melaksanakan transaksi semata-mata untuk tujuan menghasilkan komisen. Mereka yang berbuat demikian secara berlebihan boleh didapati bersalah menggembleng - istilah khusus yang dicipta oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) yang menandakan apabila broker tempat perdagangan untuk tujuan selain daripada memberi manfaat kepada pelanggan. Mereka yang didapati bersalah boleh menghadapi denda, teguran, penggantungan, pemecatan, kecurangan atau sekatan jenayah dalam sesetengah kes. Tetapi bagaimana anda tahu jika broker anda melakukan ini kepada anda? Berikut adalah tanda-tanda untuk melihatnya yang boleh membantu anda untuk menandakan aktiviti haram ini.
Churning Defined
SEC mendefinisikan penggubalan dengan cara berikut: "Churning berlaku apabila broker terlibat dalam membeli dan menjual sekuriti berlebihan dalam akaun pelanggan terutamanya untuk menghasilkan komisen yang memberi manfaat kepada broker. Untuk membuat keputusan, broker mesti menjalankan kawalan ke atas keputusan pelaburan dalam akaun pelanggan, seperti melalui perjanjian budi bicara secara formal. Pembelian dan jualan sekuriti yang kerap dan tidak terjejas untuk memenuhi pelaburan pelanggan Matlamatnya boleh menjadi bukti pengambilan. Pengambilan adalah haram dan tidak beretika. Ia boleh melanggar Peraturan-peraturan SEC 15c1-7 dan undang-undang sekuriti lain. " (Untuk lebih lanjut, lihat: 4 Taktik Broker Terganggu dan Bagaimana Menghindari Mereka .)
Kunci untuk diingat di sini adalah bahawa dagangan yang diletakkan tidak meningkatkan nilai akaun anda. Jika anda telah memberikan kuasa perdagangan broker anda ke atas akaun anda, maka kemungkinan penggayaan hanya boleh wujud jika dia berdagang akaun anda dengan banyak dan baki anda tetap sama dari waktu ke waktu atau lain-lain penurunan nilai. Sudah tentu, mungkin broker anda mungkin benar-benar cuba mengembangkan aset anda, tetapi anda perlu mengetahui dengan tepat apa yang dia lakukan dan mengapa dan mendapat penjelasan yang jelas tentang mengapa ia tidak berfungsi. Dan jika anda memanggil tembakan dan broker mengikuti arahan anda, maka itu tidak boleh diklasifikasikan sebagai melahirkan. (Untuk maklumat lanjut, sila lihat: Adakah Broker anda Ripped Anda Off? )
Menilai Dagangan Anda
Salah satu tanda yang paling jelas untuk membuat keputusan adalah apabila anda melihat membeli dan menjual dagangan untuk sekuriti yang tidak sesuai dengan objektif pelaburan anda. Sebagai contoh, jika tujuan anda adalah untuk menjana pendapatan stabil semasa, maka anda tidak sepatutnya melihat membeli dan menjual dagangan pada penyata anda untuk stok atau dana saham atau teknologi. Menyentuh dengan derivatif seperti meletakkan dan memanggil pilihan boleh menjadi lebih sukar untuk ditemui, kerana instrumen ini boleh digunakan untuk mencapai pelbagai objektif. Tetapi membeli dan menjual meletakkan dan memanggil sepatutnya dalam kebanyakan kes hanya berlaku jika anda mempunyai toleransi risiko yang tinggi dan mencari pulangan yang cepat, kuat.Menjual panggilan dan meletakkan boleh menjana pendapatan semasa selagi ia dilakukan secara berhemah. (Untuk maklumat lebih lanjut, sila lihat: Apakah Toleransi Risiko Anda? )
Bagaimana Penilai Menilai Pengecualian
Panel timbangtimbang akan mempertimbangkan beberapa faktor apabila mereka melakukan perbicaraan untuk menentukan sama ada broker telah memecah akaun. Mereka akan mengkaji perdagangan yang dibuat berdasarkan tahap pendidikan, pengalaman dan kecanggihan klien serta sifat hubungan klien dengan broker. Mereka juga akan menimbang jumlah dagangan yang dikemukakan berbanding dagangan yang tidak diminta dan jumlah komisen dolar yang dijana berbanding keuntungan atau kerugian klien akibat perdagangan ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apabila Pertikaian dengan Panggilan Broker Anda untuk Arbitrase .)
Garis Bawah
Ada kalanya mungkin kelihatan seperti broker Anda mungkin memecah akaun anda, tetapi ini tidak semestinya berlaku. Sekiranya anda mempunyai soalan tentang perkara ini dan merasa tidak selesa tentang apa yang penasihat anda lakukan dengan wang anda, maka jangan teragak-agak untuk berunding dengan peguam sekuriti atau memfailkan aduan di laman web SEC. (Untuk lebih lanjut, lihat: Dapatkan Hold on Account Mishandled .)
Bagaimana Beritahu jika Anda Terlalu Konservatif dengan Pelaburan Anda
Melabur adalah keseimbangan antara pertumbuhan dan pemeliharaan wang anda. Ia difahami untuk menjadi konservatif, tetapi bagaimana pula dengan terlalu konservatif?
Jika semua orang menjual di pasar beruang, apakah broker anda harus membeli saham anda daripada anda? Jika ya, tidakkah dia kehilangan baju beliau?
Seorang broker tidak akan kehilangan wang apabila stok turun kerana dia biasanya tidak lebih daripada ejen yang bertindak atas nama penjual dalam mencari orang lain yang ingin membeli saham itu. Walaupun penjual tidak pernah bertemu pihak lain kerana segala-galanya dilakukan melalui sistem perdagangan elektronik, selalu ada orang lain (atau syarikat) di akhir lain transaksi. Apabila semua orang menjual dalam usaha untuk mendapatkan wang mereka dari pasaran, ia dikenali sebagai penamatan pasaran.
Bagaimana anda boleh kehilangan lebih banyak wang daripada anda melaburkan saham? Jika anda tidak mempunyai wang yang tersisa dalam akaun anda, bagaimana anda membayar baliknya?
Jawapan mudah untuk soalan ini adalah bahawa tidak ada batasan jumlah wang yang dapat anda hilang dalam penjualan pendek. Ini bermakna anda boleh kehilangan lebih banyak daripada jumlah asal yang anda terima pada awal jualan pendek. Oleh itu, adalah penting bagi mana-mana pelabur yang menggunakan jualan pendek untuk memantau kedudukannya dan menggunakan alat-alat seperti pesanan stop loss.