Ramai di antara kita suka menguruskan pelaburan kita sendiri, tetapi ia boleh menjadi sangat penting untuk mengetahui di mana hendak bermula. Adakah kita menggunakan stok, bon, niaga hadapan, komoditi, atau hartanah? Sekiranya kita membeli panjang, pada margin, pendek saham, atau meletakkan segala sesuatu ke dalam CD? Anda tentu saja boleh menyelam topik-topik ini secara individu, tetapi jika anda cuba menguruskan risiko anda sendiri, anda perlu menentukan toleransi risiko anda terlebih dahulu. Dari sana, anda boleh mengurus akaun anda berdasarkan berapa risiko yang anda ingin ambil dan berapa banyak urusan yang ingin anda lakukan. (Untuk lebih lanjut, lihat Investopedia Pengenalan Kepada Pengurusan Risiko .)

Menentukan Toleransi Risiko Anda

Toleransi risiko adalah aspek yang sangat penting untuk memulakan pelaburan. Bergantung kepada umur, pendapatan, pelaburan, dan matlamat anda, anda akan jatuh ke dalam salah satu daripada lima kategori risiko. Mereka adalah:

• Sangat agresif
• Agresif
• Seimbang
• Konservatif
• Sangat konservatif

Cara yang paling mudah untuk merasakan yang mana spektrum yang anda jatuhkan adalah melalui usia. Sekiranya anda masih muda dan baru memulakan kerjayanya, anda akan jatuh ke arah bahagian spektrum yang sangat agresif; jika anda lebih tua dan menghampiri persaraan, maka anda mungkin berhampiran dengan kawasan yang sangat konservatif. Ambil kuesioner toleransi risiko untuk menentukan dengan tepat di mana anda jatuh.

Mengurus risiko anda adalah serupa dalam semua lima kategori, tetapi terdapat sedikit variasi.

Menguruskan Risiko sebagai Pelabur Sangat Agresif

Jika anda layak sebagai pelabur yang sangat agresif, anda mempunyai banyak perkara yang mudah. Ringkasnya, anda akan mahu semua pelaburan anda berada dalam stok (ekuiti) dan tiada dalam bon (pendapatan tetap). Sesetengah mungkin berpendapat bahawa mempunyai sebahagian kecil dalam bon adalah penting, tetapi sebenarnya, anda memerlukan pertumbuhan yang paling banyak untuk memberikan dorongan anda kepada akaun anda semasa anda masih muda.

Mempunyai portfolio ekuiti 100% juga bermakna anda mengambil banyak risiko. Untuk menguruskan risiko itu, kebanyakan orang akan meletakkan semua wang mereka dalam dana bersama. Dana ini tersebar melalui beratus-ratus stok yang berbeza dan meminimumkan risiko mana-mana satu syarikat yang muflis dan merosakkan dana. Sebagai contoh, ambil Enron: anda boleh membuat satu tan wang yang melabur di semua syarikat ini, tetapi akan kehilangan segala-galanya apabila mereka muflis. Dana bersama meminimumkan risiko itu.

Perlu diingat bahawa anda masih akan mempunyai dana kecemasan setara tunai, ekuiti di rumah anda, dan akaun bukan pelaburan lain, jadi anda tidak akan benar-benar mempunyai semua pelaburan dalam stok. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Membina Portfolio Berisiko Tinggi .)

Menguruskan Risiko sebagai Pelabur yang Agresif

Sama dengan pelabur yang sangat agresif, sebagai pelabur yang agresif, anda akan mahu mempunyai sebahagian besar akaun anda yang dilaburkan dalam ekuiti.Walau bagaimanapun, akaun anda juga akan memasukkan stok topi yang besar (syarikat-syarikat yang mantap dan risiko kegagalan adalah minimum) dan beberapa bon. Iklim dan bon yang besar tidak akan tumbuh secepat ekuiti, tetapi jika ekonomi berada dalam kemerosotan, mereka tidak akan menurun nilai begitu banyak.

Risiko terbesar anda di sini adalah sama dengan pelabur yang sangat agresif. Anda ingin menyebarkan risiko dengan dana bersama supaya anda tidak kehilangan segalanya (atau sebahagian besar) dalam satu kemerosotan pasaran. Ini bermakna jika anda mempunyai stok syarikat yang anda telah terkumpul selama bertahun-tahun, mungkin ada masa untuk mengembalikan sebahagian daripada itu kepada pengedaran semula risiko.

Pelabur yang agresif akan mempunyai akaun yang antara 70% dan 90% ekuiti, dan antara 10% dan 30% pendapatan tetap.

Menguruskan Risiko sebagai Pelabur Seimbang

Mereka yang baik dalam kerjaya mereka, tetapi masih satu dekad atau dua dari persaraan, mungkin akan menjadi pelabur yang seimbang. Anda telah selesai mengambil risiko yang besar, dan sekarang anda mahu pertumbuhan yang mantap. Risiko terbesar anda ialah penurunan pasaran yang besar (seperti yang kita lihat pada tahun 2008 dan 2009) boleh menghancurkan pelaburan anda dan menyebabkan pelan persaraan anda dibuang sepenuhnya.

Untuk memerangi risiko ini, anda perlu beralih ke lebih banyak ekuiti dan mungkin melihat beberapa pelaburan alternatif. Mengubah peruntukan anda kepada antara 40% dan 70% ekuiti akan meminimumkan banyak turun naik pasaran. Apabila melihat graf pelaburan anda, pertumbuhan akan lebih mantap, tetapi lebih perlahan daripada rakan-rakan agresif anda.

Mengekalkan lebih banyak wang dengan wang tunai, dan melihat ke dalam harta tanah dan logam berharga akan membantu mengekalkan akaun anda dengan lebih baik berbanding dengan semua yang dilaburkan secara tradisional. (Untuk lebih lanjut, lihat: Perspektif mengenai Hubungan Risiko-Pulangan .)

Menguruskan Risiko sebagai Pelabur Konservatif

Apabila anda mempunyai set pensiun yang tegas, anda mungkin akan jatuh ke dalam konservatif kategori pelabur. Anda tidak lagi mahu risiko kehilangan sebahagian besar akaun anda, tetapi anda masih memerlukan sedikit risiko untuk berkembang lebih cepat daripada inflasi.

Peruntukan anda akan berubah menjadi antara 20% dan 40% ekuiti. Ekuiti ini akan hampir semua topi besar (dan mungkin mereka yang membayar dividen) untuk memastikan turun naik turun. Risiko anda berubah dari risiko kehilangan wang kepada risiko akaun anda tidak berkembang dengan cepat. Tanpa ekuiti yang agresif, akaun anda berkembang dengan lebih perlahan, tetapi ia tidak akan menurun sebanyak semasa kemelesetan.

Nasib baik, dalam tempoh ini, perbelanjaan hidup anda yang lain harus dikurangkan (rumah yang dibelanjakan, pinjaman sekolah hilang, anak-anak melalui kolej) dan anda boleh mendedikasikan lebih banyak pendapatan anda untuk pelaburan anda.

Menguruskan Risiko sebagai Pelabur Sangat Konservatif

Pada masa anda berada dalam masa beberapa tahun bersara, akaun anda harus sangat konservatif. Anda akan memerlukan risiko yang sangat sedikit, dan matlamat anda mungkin adalah untuk mengekalkan wang anda dan bukannya membesar. Anda akan mempunyai perkara yang diatur supaya anda dapat mengikuti inflasi dan bukannya mengembangkan akaun anda.

Secara dasarnya menafikan risiko, akaun anda akan menjadi 20% ekuiti. Anda akan mempunyai pendapatan berumur beberapa tahun yang dilaburkan dalam kesetaraan tunai (tangga CD hebat untuk ini). Alasannya ialah anda perlu menghapuskan risiko penurunan pasaran tiga hingga lima tahun. Anda tidak mahu mengambil pelaburan anda apabila pasaran berada pada tahap yang rendah, oleh itu selama bertahun-tahun ia merosot, dan seterusnya memanjat, anda membayar perbelanjaan hidup daripada simpanan tunai. Apabila pasaran telah pulih, maka anda boleh mengeluarkan dana untuk menambah sumber tunai anda yang habis.

Tahun-tahun paling konservatif anda adalah lima sebelum bersara melalui lima persaraan berikut. Selama bertahun-tahun ini, anda tidak mampu kehilangan wang ketika anda mengetahui gaya hidup persaraan dan keperluan pendapatan anda. Selepas beberapa tahun bersara, anda sebenarnya boleh mula mengambil lebih banyak risiko. Perlu diingat bahawa pada usia 80 tahun, anda mungkin tidak akan membelanjakan sebanyak mungkin. (Untuk lebih lanjut, lihat: Konsep Kewangan: Diversifikasi .)

Bottom Line

Berapa banyak risiko yang anda ingin ambil adalah kunci untuk membina portfolio yang akan memenuhi keperluan anda, tetapi anda tidak boleh menilai ini sekali sahaja. Setiap tahun atau dua anda perlu menilai semula toleransi risiko anda. Kemudian, anda perlu melaraskan portfolio anda seperlunya untuk memastikannya selaras dengan toleransi risiko anda.

Matlamat setiap orang akan berbeza, jadi sementara petua-petua untuk menguruskan risiko akan bekerja untuk kebanyakan orang, mereka tidak akan bekerja untuk semua orang. Ada yang mahu menjadi lebih banyak; yang lain akan mahu menjadi lebih jauh. Cari strategi pelaburan yang sesuai untuk anda, kemudian menjadikannya satu titik untuk mendasarkan pelaburan anda pada logik daripada emosi.