Corak harga boleh dikenal pasti urutan bar harga yang boleh dikenal pasti dalam carta analisis teknikal. Corak ini boleh digunakan oleh penganalisis teknikal untuk memeriksa pergerakan harga lalu dan meramalkan masa depan untuk instrumen dagangan tertentu. Pembaca sepatutnya sudah biasa dengan trendline, pola harga penerusan dan corak harga pembalikan. (Jika anda tidak, lihat Pengenalan Kepada Corak Harga Analisa Teknikal .) Dalam artikel ini, kita akan meneroka bagaimana untuk mentafsir corak sebaik sahaja mereka dikenal pasti, dan memeriksa bahagian tiga triple yang jarang tetapi kuat corak bawah.

TUTORIAL: Panduan Pedagang Untuk Analisis Teknikal

Jangka Tempoh corak harga merupakan pertimbangan penting apabila mentafsirkan corak dan peramalan pergerakan harga masa depan. Corak harga boleh muncul pada sebarang tempoh carta, dari carta 144 carta yang cepat, hingga carta 60 minit, setiap hari, mingguan atau tahunan. Walau bagaimanapun, kepentingan corak sering dikaitkan dengan saiz dan kedalamannya.

Corak yang muncul dalam tempoh masa yang lebih lama umumnya lebih dipercayai, dengan bergerak yang lebih besar yang mengakibatkan sekali harga berpecah daripada corak. Oleh itu, pola yang berkembang pada carta harian dijangka akan menghasilkan langkah yang lebih besar daripada corak yang sama yang dilihat pada carta intraday, seperti carta satu minit. Begitu juga, pola yang membentuk pada carta bulanan kemungkinan akan membawa kepada langkah harga yang lebih besar daripada corak yang sama pada carta harian.

Corak harga muncul apabila pelabur atau peniaga terbiasa membeli dan menjual pada tahap tertentu, dan oleh itu, harga berayun di antara tahap ini, mewujudkan corak seperti bendera, penanda dan sebagainya. Apabila harga akhirnya memecahkan corak harga, ia boleh mewakili perubahan ketara dalam sentimen. Semakin lama tempoh itu, pembeli yang lebih keras perlu menolak untuk menembusi di atas kawasan rintangan (dan penjual yang lebih keras harus menolak untuk memecahkan di bawah suatu kawasan sokongan), yang mengakibatkan pergerakan yang lebih menggerunkan apabila harga tidak memecah sama ada arah . Rajah 1 menunjukkan corak harga penanda yang dibentuk pada carta mingguan Google (NYSE: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 033. 33 + 0. 72% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Sebaik sahaja harga berterusan dalam arah yang ditubuhkan, langkah menaik adalah besar.

Rajah 1: GOOG meneruskan aliran menaik yang signifikan berikutan panji yang terbentuk dengan baik yang terbentuk pada carta mingguan.

Sumber: Carta yang dibuat dengan TradeStation 9. 0.

Volatilitas Begitu juga, sejauh mana harga turun naik dalam corak harga boleh berguna dalam menganalisis kesahihan corak harga, serta dalam meramalkan magnitud pelepasan harga akhirnya.Volatilitas adalah ukuran variasi harga dari masa ke masa. Perubahan turun naik harga yang lebih besar menunjukkan kemeruapan yang meningkat, satu keadaan yang boleh ditafsirkan sebagai pertempuran yang lebih aktif antara beruang, yang cuba menolak harga turun, dan lembu-lembu, yang berusaha untuk menaikkan harga. Corak yang mempamerkan tahap ketidaktentuan yang lebih besar mungkin akan menyebabkan bergerak harga yang lebih ketara apabila harga berpecah daripada corak. (Untuk mengetahui bagaimana untuk mengira ketidakstabilan, lihat Pendekatan Ringkas untuk Menghitung Volatiliti .)

Pergerakan harga yang lebih besar dalam corak mungkin menandakan bahawa pasukan lawan - lembu dan beruang - terlibat dengan serius pertempuran, dan bukannya scuffle ringan. Semakin besar ketidaktentuan dalam corak harga, semakin banyak jangkaan membina, yang mengarah ke langkah harga yang lebih penting, mungkin meletup, apabila harga melanggar tahap sokongan atau rintangan.

Volum Volum adalah pertimbangan lain apabila menafsirkan corak harga. Jumlah dagangan menandakan bilangan unit instrumen perdagangan tertentu yang telah berubah tangan dalam tempoh masa tertentu. Biasanya, jumlah instrumen dagangan dipaparkan sebagai histogram, atau satu siri garis menegak, yang terdapat di bawah carta harga. Volum adalah paling berguna apabila diukur berbanding dengan masa lampau yang baru-baru ini. Perubahan jumlah pembelian dan penjualan yang berlaku boleh dibandingkan dengan aktiviti baru-baru ini dan dianalisis: sebarang aktiviti kelantangan yang menyimpang dari norma boleh mencadangkan perubahan dalam harga yang akan datang.

Jika harga memecahkan di atas atau di bawah kawasan rintangan atau sokongan, masing-masing, dan disertai dengan peningkatan mendadak dalam minat pelabur dan pedagang - yang diwakili dari segi volum - langkah yang dihasilkan lebih cenderung penting. Peningkatan volume boleh mengesahkan kesahihan pelarian harga. Pelarian tanpa peningkatan ketara dalam jumlah, sebaliknya, mempunyai peluang yang lebih besar untuk gagal kerana tidak ada semangat untuk memulihkan langkah itu, terutamanya jika langkah itu adalah terbalik.

Garis Panduan untuk Menafsirkan Corak Tiga langkah umum membantu penganalisis teknikal menafsirkan corak harga:

• Kenal pasti: Langkah pertama dalam berjaya menafsirkan corak harga adalah untuk mengenal pasti corak yang sah dalam masa sebenar. Coraknya sering mudah dicari pada data sejarah, tetapi boleh menjadi lebih mencabar untuk dipilih ketika mereka sedang membentuk. Para peniaga dan pelabur boleh mengamalkan mengenal pasti corak data sejarah, dengan memperhatikan kaedah yang digunakan untuk menggambarkan garis trend. Trendlines boleh dibina menggunakan tinggi dan rendah, harga penutup, atau titik data lain dalam setiap bar harga.
• Evaluasi: Sekali corak dikenal pasti, ia dapat dinilai. Peniaga dan pelabur boleh mempertimbangkan tempoh corak, jumlah yang disertakan dan turun naik harga perubahan dalam corak harga. Menilai ini boleh memberikan gambaran yang lebih baik mengenai kesahan corak harga.
• Ramalan: Setelah corak telah dikenalpasti dan dinilai, pedagang dan pelabur boleh menggunakan maklumat itu untuk membentuk ramalan, atau untuk meramalkan pergerakan harga masa depan.Sememangnya, corak harga tidak selalu bekerjasama, dan mengenal pasti seseorang tidak menjamin bahawa apa-apa tindakan harga tertentu akan berlaku. Peserta pasaran, bagaimanapun, boleh melihat aktiviti yang mungkin berlaku, membolehkan mereka bertindak balas dengan cepat untuk mengubah keadaan pasaran. (Untuk bacaan yang berkaitan dengan peramalan, lihat Perancangan Arah Peramalan Dengan Ralat Put / Panggilan .)

Bawah dan Bawah Triple Bawah dan bahagian atas Triple adalah sambungan atas dan bahagian bawah. Jika bahagian atas dan bawah ganda menyerupai "M" dan "W", bahagian atas dan bahagian bawah tiga mempunyai persamaan dengan kursif "M" atau "W": tiga menolak ke atas (atas tiga) atau tiga menolak ke bawah (untuk triple bottom). Corak harga ini mewakili banyak percubaan gagal untuk memecah kawasan sokongan atau rintangan. Dalam kedudukan tiga kali ganda, harga membuat tiga cuba untuk memecahkan di atas kawasan rintangan yang ditubuhkan, gagal dan merosot. Sebaliknya, sebaliknya, berlaku apabila harga membuat tiga orang menikam pada tahap sokongan, gagal dan bounce back up.

Pembentukan atas tiga adalah corak penurunan harga kerana corak mengganggu aliran menaik dan menyebabkan perubahan trend ke arah bawah. Pembentukannya adalah seperti berikut:

• Harga bergerak lebih tinggi dan lebih tinggi dan akhirnya mencapai tahap rintangan, jatuh kembali ke kawasan sokongan.
• Harga cuba sekali lagi untuk menguji tahap rintangan, gagal dan kembali ke tahap sokongan.
• Harga cuba sekali lagi, tidak berjaya, untuk menembusi rintangan, jatuh dan melalui tahap sokongan.

Tindakan harga ini mewakili pertelingkahan antara pembeli dan penjual; pembeli cuba untuk menaikkan harga yang lebih tinggi, manakala penjual cuba menolak harga yang lebih rendah. Setiap ujian rintangan lazimnya disertai dengan penurunan volum, sehingga harga jatuh melalui tahap sokongan dengan peningkatan penyertaan dan jumlah yang sama. Apabila tiga percubaan untuk menembusi tahap rintangan yang telah ditetapkan telah gagal, pembeli umumnya menjadi letih, penjual mengambil alih dan harga jatuh, menyebabkan perubahan trend.

Bawah Triple, sebaliknya, adalah sifat menaik kerana corak mengganggu aliran menurun, dan menyebabkan perubahan trend ke arah atas. Corak harga bawah tiga dicirikan oleh tiga percubaan yang tidak berjaya untuk menolak harga melalui kawasan sokongan. Setiap percubaan berturut-turut biasanya diiringi dengan penurunan jumlah, sehingga harga akhirnya membuat percubaan terakhir untuk menolak, gagal dan pulih untuk melalui tahap rintangan. Seperti tiga peringkat, corak ini menunjukkan perjuangan antara pembeli dan penjual. Dalam kes ini, ia adalah penjual yang menjadi letih, memberi laluan kepada pembeli untuk membalikkan trend semasa dan berjaya dengan aliran menaik. Rajah 2 menunjukkan bahagian bawah tiga yang dibangunkan pada carta harian McGraw Hill (NYSE: MHP).

Rajah 2: Bentuk bawah triple pada carta McGraw Hill harian, yang membawa kepada pembalikan trend.

Sumber: Carta yang dicipta dengan TradeStation 9. 0.

Satu bahagian atas atau bawah tiga menandakan bahawa arah aliran yang mantap semakin lemah, dan sisi lain semakin kuat.Kedua-duanya mewakili pergeseran tekanan: dengan tiga peringkat atas, ada peralihan daripada pembeli kepada penjual; bahagian bawah triple menunjukkan peralihan daripada penjual kepada pembeli. Corak-corak ini memberikan gambaran visual perubahan pengawal, jadi untuk bercakap, apabila kuasa berpindah tangan.

Bottom Line Corak harga berlaku pada sebarang tempoh carta, sama ada pada carta pantas yang digunakan oleh skalpers atau carta tahunan yang digunakan oleh pelabur. Setiap corak mewakili perjuangan antara pembeli dan penjual, yang mengakibatkan kesinambungan trend semasa atau pembalikan trend, bergantung kepada hasilnya. Penganalisis teknikal boleh menggunakan corak harga untuk membantu menilai aktiviti pasaran masa lalu dan semasa, dan meramalkan tindakan harga masa hadapan untuk membuat keputusan perdagangan dan pelaburan.