Ada kalanya apabila dana perdagangan tukaran mata wang pertukaran mata wang (ETF) perdagangan hari ini sangat menarik, dan masa apabila ETF volatiliti harus ditinggalkan sendirian. ETF volatiliti biasanya bergerak ke arah indeks pasaran utama, seperti S & P 500. Apabila S & P 500 adalah peningkatan ETF volatiliti biasanya menurun. Apabila S & P 500 jatuh, ETF volatiliti akan meningkat. Sama seperti indeks pasaran, trend juga berkembang dalam ETF volatiliti. Arah aliran menaik yang kuat dalam S & P 500 bermaksud aliran menurun dalam ETF volatiliti, dan sebaliknya. Pedagang hari boleh mengeksploitasi pergerakan besar yang berlaku dalam ETF volatiliti di titik pembalikan pasaran utama, serta apabila indeks utama berada dalam penurunan yang kuat.

ETFs vs. ETNs

Secara umumnya disebut sebagai ETF volatiliti, terdapat juga ETN volatilitas. ETF adalah dana dagangan bursa yang memegang aset asas dalam dana itu. ETN adalah nota tukaran bursa, dan tidak memegang sebarang aset. ETN tidak mempunyai kesilapan pengesanan yang ETF mungkin terdedah kerana ETN hanya menjejaki indeks. ETF sebaliknya, melabur dalam aset yang menjejaki indeks. Langkah tambahan ini boleh membuat percanggahan prestasi antara ETF dan indeks yang sepatutnya mewakilinya.

ETFs dan ETNs kedua-duanya boleh diterima untuk turun naik dagangan hari, selagi ETF atau ETN yang diniagakan mempunyai banyak kecairan.

(Memerlukan penunjuk pada penunjuk? Lihat "Empat Petunjuk Paling Penting dalam Perdagangan Trend.")

Memilih Keterlaluan ETF / ETN

Terdapat beberapa ETF volatilitas untuk dipilih, termasuk terbalik turun naik ETF. ETF volatiliti songsang akan bergerak ke arah yang sama seperti indeks utama (arah yang bertentangan / songsang ETF volatiliti tradisional). Apabila dagangan hari, jumlah mudah dan tinggi biasanya merupakan pilihan terbaik. Niaga hadapan jangka pendek iPath S & P 500 VIX ETN (VXX VXXBarclays Bank Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp 29. 01. 19) pada S & P 500 VIX STF TR Series A33. -0.15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah yang terbesar dan paling cair dalam turun naik ETF / ETN alam semesta.

- ETN melihat jumlah purata sebanyak 20 juta saham setiap hari, tetapi lonjakan kepada lebih daripada 70 juta apabila indeks utama - dalam kes ini S & P 500 - melihat penurunan yang ketara dan peniaga pedagang ke dalam VXX menolaknya lebih tinggi (ingat, ia bergerak ke arah yang bertentangan S & P 500).

Best Times to Volatility Trade Hari ETF / ETNs

VXX biasanya melihat bergerak letupan apabila penurunan S & P 500. Pergerakan di VXX biasanya jauh melebihi pergerakan yang dilihat dalam S & P 500. Contohnya. Penurunan 5% dalam S & P 500 boleh menghasilkan keuntungan 15% dalam VXX. Oleh itu, berdagang VXX memberikan potensi keuntungan lebih daripada sekadar menjual pendek

S & P 500 SPDR ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 45 + 0 33% Dibuat dengan Highstock 4.2. 6 ). Oleh kerana VXX mempunyai kecenderungan untuk "melampaui batas" pada penurunan dalam S & P 500, apabila S & P 500 mengulangi semula VXX biasanya dijual dalam fesyen dramatik. Pedagang hari mempunyai dua cara untuk mendapat keuntungan; beli VXX apabila S & P 500 merosot, dan kemudian menjual VXX berikutan kenaikan harga apabila S & P 500 memulakan rali lebih tinggi lagi dan VXX jatuh.

Bergantung pada saiz trend dalam S & P 500, keadaan perdagangan yang menggalakkan dalam VXX boleh berlangsung selama beberapa hari hingga beberapa bulan. Rajah 1 dan 2 menunjukkan penurunan jangka pendek (dan pembalikan) dalam S & P 500 dan perhimpunan yang sepadan dalam VXX.

Rajah 1. Penurunan S & P 500 SPDR dan Rali

Sumber: StockCharts. com

Gambar 2. S & P 500 VIX (VXX) Rally dan Penurunan yang Sesuai

Sumber: StockCharts. com

Rajah 2 menunjukkan bagaimana VXX mempunyai kecenderungan untuk melepaskan; ia naik 38% berdasarkan penurunan 5,7% dalam S & P 500. Ia kemudian jatuh 25% apabila S & P 500 pulih kerugiannya. Begitulah peniaga masa akan mahu berdagang dalam VXX. Apabila S & P 500 berada dalam aliran menaik yang sangat tenang dengan pergerakan penurunan kecil, VXX akan menurun secara perlahan dan tidak sesuai untuk dagangan hari. Peluang besar datang, dan selepas itu, terdapat penurunan beberapa peratus pada S & P 500.

ETF Volatiliti Perdagangan Hari

ETFs Volatilitas, seperti VXX, akan sering "memimpin" S & P 500 Apabila ini berlaku, anda akan tahu bahagian perdagangan mana yang anda inginkan. VXX boleh digunakan untuk meramalkan bergerak dalam S & P 500, yang boleh membantu dalam stok dagangan hari walaupun tidak ada volatilitas yang ketara dalam S & P 500.

Rajah 3 menunjukkan VXX (garis merah) secara berterusan bergerak dengan agresif lebih rendah sebagai S & P 500 SPDR (garis kuning) mengisar sedikit lebih tinggi. VXX merosot di bawah urus niaga hariannya rendah sebelum SPDR S & P 500 melepasi paras intraday tinggi. Kelemahan VXX membantu mengesahkan bahawa terdapat kekuatan yang mendasari dalam S & P 500 dan kemungkinan besar akan mencuba atau melebihi paras tertinggi hariannya selepas 11 a. m. tarik balik.

Rajah 3. S & P 500 VIX (garis merah) Peremajaan bergerak di S & P 500 SPDR (garis kuning) - Skala Peratusan Carta 2-Minit

Sumber: FreeStockCharts. com

Peluang intraday terbesar berlaku di VXX apabila terdapat penurunan besar (dan / atau perhimpunan berikutnya) dalam S & P 500 seperti yang ditunjukkan dalam angka 2 dan 3. Tanpa mengira sama ada langkah-langkah penting ini hadir, masuk dan berhenti berikut boleh digunakan untuk mengeluarkan keuntungan dari turun naik ETN.

Berdasarkan angka 3, VXX jauh lebih lemah daripada S & P 500 yang kuat. Berhampiran 11 pagi, S & P 500 SPDR hampir menarik kembali ke tahap rendah hari ini. tetapi VXX kekal tinggi di bawah paras hariannya. Ia menunjukkan banyak kelemahan relatif yang menjejaskan terdapat kekuatan dalam S & P 500 SPDR, walaupun pengunduran harga. Ini menandakan bahawa terdapat peluang di sisi pendek dalam VXX.

Sekarang bahawa kelemahan ditubuhkan, cari kemasukan yang singkat. Tunggu VXX bergerak lebih tinggi dan kemudian berhenti seketika pada satu atau dua carta minit. Apabila harga berpecah di bawah jeda / penyatuan kembali arah arah aliran, masukkan dagangan pendek dengan segera.Letakkan pesanan stop loss tepat di atas tinggi pengunduran.

Rajah 4. Penyertaan dan Henti Kerugian Apabila VXX lemah

Sumber: FreeStockCharts. com

Kaedah yang sama berlaku apabila VXX kuat dan S & P 500 lemah. VXX akan bergerak lebih tinggi; tunggu pengunduran dan jeda / penyatuan. Apabila harga pecah di atas bahagian atas penyatuan di bahagian bawah penarik balik (apa yang kita

dengan asumsi adalah bahagian bawah) masukkan kedudukan yang panjang. Letakkan perhentian hanya di bawah tahap pengunduran yang rendah. Secara manual keluar dagangan jika anda perhatikan trend keseluruhan dalam peralihan pasaran terhadap anda. Sekiranya anda pendek, ayunan yang lebih rendah atau lebih tinggi dari ayunan menunjukkan peralihan trend yang berpotensi. Jika anda sudah lama, ayunan yang lebih rendah atau lebih rendah lebih tinggi menunjukkan pergeseran trend yang berpotensi.

Sebagai alternatif, tetapkan sasaran yang beragam risiko. Sekiranya risiko anda pada perdagangan ialah $ 0. 15 setiap saham, bertujuan untuk mengambil keuntungan sebanyak dua kali risiko anda, atau $ 0. 30. Sebagai contoh, anda pergi pendek pada $ 31. 37 dan letakkan berhenti pada $ 31. 52 (ini adalah perdagangan selepas 11 pagi pada Rajah 4). Perhentian anda adalah $ 0. 15 di atas entri anda, oleh itu harga target anda ialah $ 0. 30 di bawah kemasukan anda (2: 1 ganjaran kepada nisbah risiko). Berbilang ini boleh laras berdasarkan turun naik. Dalam trend yang sangat kuat, anda mungkin dapat membuat keuntungan yang tiga atau empat kali lebih besar daripada risiko anda.

Jika turun naik ETN tidak bergerak cukup untuk menghasilkan keuntungan dengan mudah sebanyak dua kali lebih banyak daripada risiko anda, elakkan perdagangan sehingga peningkatan volatilitas.

Bottom Line

ETF dan ETN volatiliti biasanya mempunyai perubahan harga yang lebih besar daripada S & P 500, menjadikannya ideal untuk perdagangan hari. Peluang terbesar dari segi peratusan harga bergerak datang dan tidak lama selepas S & P 500 mengalami penurunan ketara. ETN yang turun naik, seperti S & P 500 VIX (VXX) mungkin meramalkan apa yang akan dilakukan oleh S & P 500. Apabila VXX agak lemah ia menunjukkan S & P 500 mungkin kukuh. Sama ada pergi pendek VXX atau lama S & P 500 SPDR. Apabila VXX agak kuat ia menunjukkan S & P 500 mungkin lemah. Sama ada pergi VXX atau pendek S & P 500 SPDR.

Apabila perdagangan hari ETF atau ETN turun naik, hanya berdagang dalam arah trend; tunggu pengunduran dan jeda, dan kemudian masukkan arah arah tren apabila harga pecah dari penyatuan kecil. Tiada kaedah berfungsi sepanjang masa, sebab itu stop loss order digunakan untuk membatasi risiko dan keuntungan harus lebih besar daripada kerugian. Dengan cara ini walaupun hanya separuh perdagangan yang menjadi pemenang (target keuntungan dicapai), strategi ini masih menguntungkan.