Tahap pendedahan risiko yang diambil oleh pelabur adalah asas kepada keseluruhan proses pelaburan. Walaupun begitu, para pelabur sering salah faham isu ini dan kedua-dua broker dan pelabur boleh menghabiskan masa yang terlalu sedikit untuk menentukan tahap risiko yang sesuai.
Terdapat artikel, buku dan carta pai berlimpah di sana yang berurusan dengan pengkategorian risiko untuk tujuan pelaburan praktikal. Walau bagaimanapun, ramai pelabur tidak pernah melihat kesusasteraan ini, atau, pada masa pelaburan, tidak faham. Akibatnya, ramai orang hanya memeriksa "risiko sederhana" dalam bentuk, berfikir, agak difahami, bahawa suatu tempat di antara dua ekstrem itu "sepatutnya betul".

Walau bagaimanapun, ini tidak berlaku kerana produk sering digambarkan sebagai risiko sederhana atau risiko rendah. Selain itu, kategori yang sesuai untuk pelabur bergantung kepada beberapa faktor seperti umur, sikap terhadap risiko dan tahap aset yang dimiliki pelabur. Dalam artikel ini, kami akan memperkenalkan anda kepada risiko portfolio dan menunjukkan kepada anda bagaimana untuk memastikan bahawa anda tidak mengambil risiko lebih daripada yang anda fikirkan. (Untuk lebih mendalam, lihat Menentukan Risiko Dan Piramid Risiko .)

Bagaimana ia berfungsi dalam amalan?
Sangat sedikit orang yang benar-benar berisiko tinggi pelabur. Oleh yang demikian, kebanyakan portfolio ekuiti tidak sesuai dan tidak diingini. Pendapatan budi bicara pasti boleh dimasukkan ke dalam pasaran saham, tetapi walaupun anda tidak memerlukan wang ini untuk terus hidup, masih sukar untuk melihat dana lebihan hilang bersama dengan stok yang merosot.

Hasilnya, tanpa mengira tahap pendapatan boleh guna mereka, ramai orang lebih bahagia dengan portfolio seimbang yang melaksanakan secara konsisten, bukannya portfolio risiko yang lebih tinggi yang boleh meroket atau memukul dasar batu. Portfolio sederhana hingga rendah yang terdiri daripada antara 20% hingga 60% dalam ekuiti adalah julat optimum untuk kebanyakan orang. Portfolio basket dengan telur-dalam-satu dengan 75% + ekuiti sesuai untuk beberapa yang jarang berlaku. (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang pembinaan portfolio dan kepelbagaian, lihat Kepentingan Pelbagai , Blunders Utama Dalam Pembinaan Portofolio dan Panduan Kepada Pembinaan Portofolio .)

Perkara yang paling asas untuk difahami adalah bahawa bahagian portfolio yang masuk ke ekuiti adalah faktor utama dalam menentukan profil risikonya. Kebanyakan sumber memetik portfolio risiko rendah yang terdiri daripada ekuiti 15-40%. Risiko sederhana berkisar antara 40-60%. Risiko tinggi biasanya dari 70% ke atas. Dalam semua kes, baki portfolio itu terdiri daripada kelas aset berisiko rendah seperti bon, dana pasaran wang, dana harta dan wang tunai.

Beberapa Penjual Menolak Keberanian … dan Anda!
Terdapat beberapa firma dan penasihat yang mungkin mencadangkan portfolio risiko yang lebih tinggi - jika mereka melakukannya, berhati-hati. Ia adalah secara teorinya mungkin untuk portfolio yang diurus dengan baik sehingga sebahagian besarnya terdiri daripada ekuiti dan mempunyai risiko sederhana.Tetapi pada hakikatnya, ini tidak berlaku dengan kerap dan peratusan ekuiti dalam jumlah portfolio mendedahkan tahap risiko dengan pasti.
Sebagai peraturan umum, jika pelaburan anda boleh pernah turun nilai sebanyak 20-30%, ia adalah pelaburan berisiko tinggi. Oleh itu, ia juga mungkin untuk mengukur tahap risiko dengan melihat jumlah maksimum yang boleh anda kehilangan dengan portfolio tertentu.

Ini jelas jika anda melihat pelaburan yang lebih selamat seperti dana bon. Pada masa yang paling teruk, ia mungkin menurun sebanyak kira-kira 10%. Sekali lagi, terdapat keterlaluan apabila lebih banyak, tetapi secara besar-besaran, turun naik jauh lebih rendah daripada ekuiti.

Kenapa orang akhirnya mempunyai tahap risiko yang lebih tinggi daripada yang mereka mahukan? Satu masalah yang berpotensi ialah industri sering membuat lebih banyak wang daripada menjual aset berisiko tinggi, mencipta godaan penasihat untuk mengesyorkan mereka. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca Adakah Broker Anda Melakukan Kepentingan Terbaik Anda? )

Selain itu, pelabur mudah dicobai oleh pulangan besar yang boleh diperolehi di pasaran lembu. Mereka cenderung untuk tidak memikirkan kemungkinan kerugian, dan mereka mungkin menganggap bahawa pengurus dana dan broker mereka akan mempunyai sedikit cara untuk meminimumkan atau menghalang kerugian.

Walaupun peningkatan yang tinggi, apabila pasaran ekuiti turun, kebanyakan pelaburan berasaskan ekuiti turun dengannya. Atas sebab ini, cara yang paling penting dan boleh dipercayai untuk mencegah kerugian dan kejutan yang luar biasa adalah dengan mematuhi peraturan peruntukan aset asas dan jangan meletakkan lebih banyak wang ke dalam pasaran saham daripada sepadan dengan tahap risiko yang sesuai untuk anda. (Untuk bacaan lanjut, lihat Mencapai Peruntukkan Aset Optimal dan Strategi Peruntukan Aset .)

Talian Pembahagian Risiko Cukup jelas
Jika terdapat satu perkara yang perlu diambil oleh pelabur, keputusannya adalah berapa banyak yang masuk ke dalam pasaran saham berbanding pelaburan yang lebih selamat dan tidak menentu . Terdapat benar-benar garis perpecahan yang jelas antara kategori risiko tinggi, sederhana dan rendah. Jika anda memastikan tahap risiko portfolio anda sesuai dengan tahap risiko yang anda inginkan, anda akan berada di landasan yang betul.