a:

Kapitalis modal dan firma ekuiti swasta dikawal selia oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Sekuriti U. S. Modal permodalan tertakluk kepada peraturan asas yang sama seperti lain-lain bentuk pelaburan sekuriti swasta. Memandangkan sejumlah besar modal usaha niaga disediakan oleh bank dan institusi depositori lain, peraturan anti-pengubahan wang haram dan peraturan-peraturan pelanggan-pelanggan boleh dikenakan. Peraturan yang paling ketara yang unik kepada kapitalis teroka (berbanding dengan pelabur lain) adalah bahawa mereka tidak dibenarkan mengiklan atau membuat sebarang permintaan. Terdapat juga beberapa peraturan sekuriti yang menjejaskan modal teroka secara tidak langsung, termasuk yang menaikkan kos membina infrastruktur pematuhan undang-undang.

Kapitalis Ventura membantu membiayai firma permulaan berisiko tinggi dan perniagaan kecil lain yang mempunyai peluang untuk pertumbuhan jangka panjang yang tinggi. Kapitalis ventura membuat pulangan mereka melalui pemilikan sejumlah besar saham syarikat. Ini dianggap lebih berisiko daripada pelaburan ekuiti biasa, dan ia telah mendapat reputasi yang sangat mencurigakan sejak kemalangan gelembung Internet berhampiran permulaan abad ke-21.

Firma ekuiti persendirian (yang menyediakan modal teroka) perlu mendaftar dengan SEC dan tertakluk kepada keperluan pelaporan maklumat melainkan jika dana mereka dianggap modal teroka yang berkelayakan. Pengurus wang usaha yang berkelayakan termasuk mereka yang mengendalikan kurang daripada $ 150 juta dalam aset.

Kebanyakan peraturan mengenai pelaburan ekuiti dan pelabur bergantung kepada definisi teknikal yang ditulis dalam undang-undang sekuriti. Kongres dan SEC telah mengubah definisi untuk modal teroka pada beberapa kesempatan, menyebabkan amalan pembiayaan ekuiti yang berbeza di sepanjang jalan. Pada masa lalu, misalnya, pelaburan yang layak sebagai modal teroka hanya boleh diakses oleh mereka yang juga layak sebagai kapitalis teroka profesional.