Terdapat banyak pelabur di luar sana yang pergi sendiri. Mereka melakukan penyelidikan mereka sendiri dan membuat perdagangan melalui broker murah. Para pelabur ini akan mengucapkan tahniah atas semangat keusahawanan mereka, tetapi masalahnya ialah kadang-kadang orang-orang yang berani ini tidak tahu di mana untuk memulakan atau, lebih khusus, bagaimana untuk menyaring saham.

Tutorial: Strategi Saham Top-Picking

Untuk memilih stok individu sebagai pelaburan, pelabur perlu mendapatkan sumber pelaburan prospektif yang baik. Di sinilah penapis saham terkini dan data pasaran dapat membuktikan sangat berguna kepada pelabur individu. Dalam artikel ini, kami akan menunjukkan kepada anda bagaimana ia boleh digunakan. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai stok penyaringan, lihat Mendapatkan Ketahui Pengkrip Saham .)

Jangan Memandang Benar Nilai Pasaran Berlaku Data Pelabur memerlukan sebanyak mungkin maklumat mengenai apa yang berlaku di pasaran. Ini bermakna memanfaatkan pelbagai sumber untuk maklumat ekonomi, industri dan khusus syarikat. Untuk menjadi jelas, pelabur tidak perlu membincangkan statistik dan kerumitan setiap industri dengan cara yang sama seperti ahli ekonomi Wall Street, tetapi mereka perlu memahami apa yang mendorong pasaran. (Untuk membaca lebih lanjut mengenai subjek ini, lihat Memilih Penasihat: Wall Street Vs. Main Street dan Mad Money … Mad Market? )

Oleh itu, mendengar laporan perniagaan di televisyen, melayari laman web kewangan dan membaca jurnal perdagangan terkini dan akhbar harian sangat disyorkan. Sekali lagi, pelabur yang bijak harus mencari data dan peristiwa yang akan memacu ekonomi ke hadapan. Mendapatkan maklumat dari sekatan luas sumber akan memastikan bahawa pelabur tidak menerima aliran berita yang berat sebelah atau tidak lengkap.

Dari segi berita, berikut adalah beberapa contoh jenis pelabur maklumat yang harus dipasangkan secara teratur:

• Maklumat tentang trend kadar faedah, atau kemungkinan kenaikan kadar masa depan atau potongan sangat berharga. Ingat, jika pelabur boleh bermain dengan betul (atau meramalkan) kemungkinan pemotongan kadar masa depan dan meningkatkan pendedahannya terhadap ekuiti domestik, pelabur itu akan membuat banyak wang. Sekali lagi, inilah sebabnya mengapa analisis berita ekonomi tepat pada masanya adalah penting. Secara kebetulan, CNBC biasanya melakukan pekerjaan yang agak baik bukan hanya melaporkan berita kadar faedah, tetapi juga membantu orang ramai mengukur potensi perubahan dasar Fed masa depan. (Untuk membaca lebih lanjut tentang kadar faedah, lihat Bagaimana Kadar Faedah Mempengaruhi Pasaran Saham dan Mencuba Untuk Menentukan Kadar Faedah .)

• Maklumat mengenai pengeluaran minyak OPEC dan stok simpanan inventori domestik sama pentingnya. Mengapa? Jawapan yang paling mudah adalah kerana ekonomi kita dan GNP akan datang bergantung kepada keupayaan untuk menggunakan minyak pada harga yang berpatutan.Oleh itu, persamaan bekalan / permintaan amat penting. Sekali lagi, CNBC, The Wall Street Journal dan Investor Business Daily melakukan kerja yang baik bukan sekadar melaporkan berita ini, tetapi juga membantu para pelabur meramalkan kemungkinan perubahan dalam penawaran. (Ketahui lebih lanjut mengenai OPEC dan GNP, dalam Mendapatkan Cengkaman Mengenai Kos Gas , Petunjuk Ekonomi Tahu dan Analisis Makroekonomi .)
• Seterusnya, pertimbangkan nombor sentimen pengguna, permulaan perumahan dan angka pekerjaan. Data-data ini, semasa penunjuk ekonomi yang ketinggalan, memberi pelabur rasa apa yang orang ramai memikirkan dan bagaimana mereka membelanjakan wang mereka. Ini adalah data yang penting kerana ia membolehkan pelabur yang bijak melihat tren dan mengukur kesanggupan pengguna untuk membelanjakan wang pada barang-barang tertentu dalam masa terdekat. Sebagai contoh menggunakan data ini, jika sentimen pengguna adalah tinggi, permulaan perumahan semakin meningkat dan pengangguran turun, seseorang mungkin menganggap bahawa peruncit lebih tinggi akan lebih baik. Sebaliknya, apabila semua penunjuk tersebut dibalikkan, andaian yang tepat adalah bahawa peruncit yang lebih rendah akan lebih baik. (Continue reading on this subject, in Surveying The Employment Report , Recession: What Does It Mean to Investors? and The Importance Of Inflation And GDP Ketika Penyaringan, Memangkas Kayu Mati

Pertama Caranya untuk pemilihan saham yang tepat dapat meminimumkan beberapa potensi investasi kepada beberapa calon yang layak. Ini dapat dicapai dengan sebaiknya dengan mengetahui jenis-jenis syarikat yang hendak dielakkan. Kecuali dalam keadaan yang paling khas, para pelabur umumnya harus menghindari:

Pengedar atau jenis komoditi

• Perniagaan Oleh sebab syarikat-syarikat ini bukan pengeluar, mereka hanya orang tengah yang jarang memiliki sifat yang unik yang akan menarik banyak pelabur. Tambahan pula, secara umum, sering terdapat halangan untuk persaingan apabila menjadi pengedar. (Untuk membaca lebih lanjut mengenai komoditi, lihat Komoditi: Hedge Portfolio , Air: Komoditi Utama dan Harga Komoditi dan Pergerakan Mata Wang .) perniagaan sedemikian akan menjadi pembuat haiwan boneka kanak-kanak (mainan bukan elektronik adalah komoditi terkenal) dan pengedar elektronik yang hanya menghantar barangan kepada peruncit. Perniagaan ini dengan mudah dapat melihat keuntungan mereka mengecil jika mereka kehilangan walaupun satu akaun runcit yang besar, atau jika pengilang menemui pengedar yang berbeza untuk menghantar barang itu kurang.

  Syarikat dengan Margin Lemak Di bawah 20%

• Alasan yang paling asas ialah hampir tidak ada margin untuk kesilapan. Bahkan, walaupun sedikit pun dalam perniagaan dapat menghantar keuntungan terjun. Biasanya, perniagaan dan pengedar jenis komoditi membawa margin yang rendah. Tetapi begitu juga beberapa permulaan tertentu yang perlu menawarkan barangan dan / atau perkhidmatan mereka pada kos yang lebih rendah untuk memperoleh bahagian pasaran. Sekali lagi, semua syarikat ini sememangnya "lebih berisiko."(Untuk terus membaca margin, lihat Line Bottom On Margin dan Bagaimana Margin Anda Berkembang? ) Syarikat yang Tidak Dianggap" Seperti ibu bapa anda selalu berkata, "anda mendapat apa yang anda bayar." Dengan kata lain, syarikat-syarikat peringkat kedua sering menjadi syarikat peringkat kedua melainkan mereka berpotensi untuk menjadi anjing terkemuka industri. "terbaik di dalam kelas"? Kemungkinan besar ia akan mempunyai permodalan pasaran terbesar dalam perniagaan, kehadiran terbesar dari segi jejak geografi dan akan cenderung menjadi "trend setter" dalam industri (dari segi harga, format kedai dan produk contohnya, Wal-Mart, Microsoft dan Exxon Mobil adalah contoh-contoh hebat syarikat tersebut. (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang topi pasaran, lihat Permodalan Pasar yang Ditetapkan

• dan Gaya .) Syarikat-syarikat yang Tradisi Thinly Diniagakan tipis bermakna bahawa syarikat-syarikat ini berdagang sedikit Daripada 100, 000 saham setiap hari. Pasaran atau "penyebaran" untuk jenis saham ini sering tidak menentu. Malah, pelabur mempunyai cukup untuk menangani apabila menganalisis asas-asasnya. Pertukaran tajam dalam penawaran dan permintaan dan kesan yang berpotensi terhadap harga saham adalah terlalu sukar untuk mengukur, walaupun untuk pelabur berpengalaman. Syarikat-syarikat yang baru saja mengumumkan Pengambilalihan yang Penting

• Perolehan Syarikat-syarikat yang mengambil pengambilalihan besar sering kali melaporkan perbelanjaan yang besar dan tidak terduga yang dapat menimbulkan peredam yang besar pada pendapatan jangka pendek. Sekali lagi, sementara kesepakatan sedemikian dapat memberikan peluang yang sangat besar, potensi penurunan ini terlalu sering diabaikan. Manhattan Bagels adalah contoh yang hebat tentang perkara ini. Pada akhir 90-an rantaian bagel yang dikenali secara nasional membeli salah satu pesaingnya yang terbesar di Pantai Barat. Tetapi ternyata ada masalah perakaunan dan kedai-kedai yang dibeli oleh syarikat itu tidak kelihatan seperti yang menguntungkan kerana ia (atau pelabur) pada mulanya berharap. Kerana pengambilalihan itu begitu besar, Manhattan Bagels tidak dapat mengatasi masalah, dan akhirnya dipaksa untuk memfailkan perlindungan kebangkrutan. (Cari dunia penggabungan dan pengambilalihan di
• Asas Penggabungan Dan Pengambilalihan , Penggabungan Dan Pengambilalihan - Alat Lain Untuk Peniaga dan Dunia Warga M & As .) Mengenal pasti Diamond dalam Rough Terdapat beberapa ciri yang syarikat-syarikat yang berjaya cenderung mempunyai:

Jualan dan Pendapatan Dipercepat Pertumbuhan dan garis bawah lebih daripada 15%. Kenapa ambang ini? Ini kerana ini adalah penanda aras yang banyak dicari oleh institusi sebelum masuk ke stok. Sudah tentu, perlu diingat bahawa syarikat-syarikat yang tumbuh pada kadar yang lebih cepat sering mengalami masalah mengekalkan pertumbuhan mereka selepas beberapa tahun, dan lebih cenderung untuk mengecewakan pelabur. Sebaiknya, antara julat antara 15% dan 25% adalah yang paling diingini. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai subjek ini, lihat

• Harapan Besar: Pertumbuhan Peramalan Pertumbuhan dan Cari Kualiti Pelaburan Dalam Penyata Pendapatan .) Pembelian Orang Dalam Membeli orang dalam adalah penunjuk yang hebat bahawa syarikat mungkin undervalued. Mengapa? Kerana walaupun sesetengah eksekutif kanan boleh membeli saham hanya untuk menunjukkan kepercayaan mereka kepada syarikat itu, saham syarikat beli saham singa untuk hanya satu sebab: untuk menghasilkan wang. Lihat secara khusus untuk syarikat di mana beberapa orang dalam membeli pada atau berhampiran dengan harga pasaran semasa. Sumber yang hebat untuk data orang dalam ialah SEC. Walau bagaimanapun, sumber bukan kerajaan lain juga menawarkan data yang baik mengenai subjek ini, termasuk Thomson Financial. dan
• Apabila Pembeli Beli, Sekiranya Pelabur Sertai Mereka ?) Syarikat Memasarkan Carta Pepejal Walaupun teknikal Analisis tidak sepatutnya menjadi faktor utama dalam proses pemilihan stok, ia mempunyai peranannya. Sebaik-baiknya, pelabur perlu mencari syarikat yang terus berkembang dengan harga yang lebih tinggi. Mengapa? Kerana stok yang memajukan kenaikan jumlahnya di bawah pengumpulan. Dalam erti kata lain, terdapat momentum yang luas di dalam saham yang mungkin akan terus membawanya ke peringkat baru. (Gambar trajektori kapal terbang berlepas - itulah yang anda cari!) Tip lain: Mencari saham yang membuat tahap tertinggi baru. Selalunya syarikat-syarikat yang melanggar, atau telah melanggar, rintangan teknikal baru-baru ini telah mengalami beberapa peningkatan asas yang positif yang menarik perhatian kepada stok. Jangan Lupakan Kepekaan Produk Fidelity's Peter Lynch terkenal kerana mengatakan bahawa semua pelabur harus sama ada menggunakan atau sangat akrab dengan produk / syarikat yang mereka belanjakan. Dan sementara ini mungkin seperti akal sehat, banyak pelabur cenderung untuk mengabaikan nasihat abadi ini. (Untuk mengetahui bagaimana Lynch memilih pelaburannya, lihat
• Pilih Saham Seperti Peter Lynch .)

Apa kelebihan membeli apa yang anda tahu? Para pelabur dengan pengetahuan mendalam mengenai produk dan syarikat yang mereka beli dapat lebih memahami potensi pertumbuhan mereka. Secara kebetulan, ia juga memudahkan mereka untuk meramalkan pertumbuhan jualan dan pendapatan masa depan, dan / atau membandingkan penawaran produk mereka dengan peserta industri lain. Kewangan - Yang Menarik Para pelabur perlu sentiasa menyemak penyata kewangan utama (penyata pendapatan, penyata aliran tunai dan kunci kira-kira) syarikat yang mereka melabur. (Untuk mempelajari cara membaca kewangan, lihat

Apa Anda Perlu Tahu Mengenai Penyata Kewangan

.)

Khususnya, pelabur harus mencari: Syarikat dengan Pertumbuhan Inventori dalam Jarak ke Pertumbuhan Pendapatan Syarikat-perusahaan yang persediaannya tumbuh dengan laju lebih cepat daripada mereka jualan lebih cenderung tertangkap dengan inventori usang di kemudian hari sekiranya pertumbuhan jualan tiba-tiba melambatkan. Syarikat-syarikat dengan Pertumbuhan Belum Terima Akaun dalam Jarak ke Pertumbuhan Jualan

Syarikat-syarikat yang penghutangnya semakin meningkat pada klip yang lebih cepat daripada jualan mungkin mengalami masalah mengumpul hutang.

• Aset Cair Ketara Syarikat-syarikat yang mempunyai sejumlah besar wang tunai dan aset ketara (keras, cair) lain cenderung menjadi lebih kukuh daripada yang tidak.Sebilangan besar wang tunai dan aset cair lain akan menyediakan syarikat itu dengan cara untuk membayar hutang jangka pendek dan memberi perkhidmatan kepada nota jangka panjang walaupun dalam masa yang sukar.
• Memenangi Separuh Pertempuran Mengetahui bagaimana untuk menyaring saham dan khususnya apa yang perlu dicari adalah pertempuran utama bagi kebanyakan pelabur yang pergi sendiri. Komentar di atas harus menjadi titik permulaan bagi pelabur keusahawanan. Jika anda mengambil inisiatif itu, anda akan mendapat pemahaman dan mengasah kemahiran anda semasa anda pergi.