Jika anda mengikuti pasaran setiap hari pada tahun ini, anda mungkin merasa seperti berada di atas perjalanan roller coaster yang tidak akan pernah berakhir. Untuk membuat keadaan lebih teruk, nampaknya ekonomi global secara keseluruhan bergelut untuk kekal sihat. Bagaimana anda boleh memilih saham dalam persekitaran ini? Adalah lebih baik untuk menyimpan wang anda secara tunai atau turun ke bawah untuk masa yang sesuai untuk membeli saham pada kos yang lebih rendah? Mari lihat angin kepala pasar yang sedang dihadapi, beberapa asas pasaran saham yang perlu anda ingat dan apa yang perlu dicari apabila membeli stok.

Perkara Yang Perlu Ingat

Pasaran naik dan turun. Mereka sentiasa mempunyai dan sentiasa akan. Walaupun mungkin tekanan untuk melihat portfolio anda turun, ingat bahawa dari 2 Januari 2009 hingga 31 Disember 2015 pasaran naik 128. 01%. Oleh kerana sukar untuk meramalkan cara pasaran akan pergi, pemasaan pasaran mungkin bukan idea yang baik. Sebaliknya anda boleh memperuntukkan beberapa portfolio anda untuk mengindeks dana. Dengan dana indeks, anda boleh memanfaatkan purata harga dolar daripada menyimpan wang tunai di luar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Purata Kos Dolar Membayar .)

Dengan kata itu, salah satu kunci untuk mengembangkan portfolio meminimumkan kerugian anda. Adalah lebih sukar untuk kembali walaupun selepas mengalami kerugian. Masa pasaran dengan pembelian tunai dan stok strategik boleh menjadi penting untuk menjaga kerugian anda serendah yang mungkin. Ini membawa kita kepada apa yang perlu ditonton di pasaran ini supaya anda boleh mencuba dan meminimumkan kerugian anda sambil tetap meletakkan diri anda dalam kedudukan untuk memanfaatkan fasa pertumbuhan pasaran saham seterusnya.

Volatilitas Berterusan

Ketidakturunan yang kami alami akan berada di sini untuk seketika. Terdapat beberapa sebab untuk ini. Pertama, berita yang keluar bercampur dengan maklumat yang baik dan buruk. Hanya apabila satu saham mengumumkan pendapatan yang besar, yang lain mengumumkan pendapatan yang mengerikan. Tambah berita buruk ini dari China dan industri minyak dan berita baik dari pekerjaan dan perumahan. Masukkan turun naik. (Untuk lebih lanjut, lihat: 3 Strategi Volatilitas Rendah Terbaik untuk 2016 .)

Kedua, walaupun Federal Reserve menaikkan kadar untuk pertama kalinya sejak tahun 2006 tidak cukup untuk memuaskan pencari hasil. Mereka yang memerlukan lebih banyak pendapatan daripada portfolio mereka akan terus bertukar kepada saham dengan dividen yang lebih tinggi daripada apa yang mereka dapat dengan melabur dalam bon. Pengejaran ini untuk hasil akan terus mendorong banyak harga saham perusahaan padu yang lebih tinggi. Oleh itu, walaupun pasaran keseluruhan mungkin turun, anda masih tidak dapat mencari harga yang berpatutan terhadap syarikat-syarikat berkualiti.

Ketiga, banyak pelabur masih ingat betapa buruknya itu pada 2008 dan 2009. Kebanyakannya didorong oleh emosi, menyebabkan ramai pelabur keluar dari stok ketika berita buruk itu jatuh kerana mereka tidak mahu menanggung kerugian besar yang mereka alami sebelum ini berpengalaman.Ini benar terutamanya jika pelabur hampir bersara. Pelabur memerlukan hasil dan emosi mereka akan terus mendorong pasaran naik dan turun sehingga pertumbuhan menjadi lebih stabil lagi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Menghindari Pelaburan Emosional .)

Keuntungan Korporat

Apabila syarikat tidak dapat terus menumbuhkan pendapatan melalui pertumbuhan organik mereka beralih kepada cara lain untuk meningkatkan pendapatan mereka atau sekurang-kurangnya menjadikannya kelihatan seperti mereka. Mula-mula mereka mula menurunkan belanja mereka melalui pemotongan kos dalaman. Selepas itu mereka mula beralih kepada penggabungan dan pengambilalihan sebagai satu cara untuk membawa lebih banyak pendapatan kepada syarikat. Akhirnya mereka mula melaksanakan beberapa kejuruteraan kewangan dengan melakukan perkara-perkara seperti pembelian balik saham.

Tahun lepas adalah tahun terbesar untuk penggabungan dan pengambilalihan sejak tahun 2007. Ia juga merupakan tahun pembelian semula, memandangkan syarikat terus membeli saham mereka sendiri. Menurut FactSheet, pada suku ketiga tahun 2015 syarikat membeli $ 156 bilion saham mereka sendiri. Dengan syarikat yang mengambil langkah-langkah ini untuk meningkatkan pendapatan, anda perlu berhati-hati dalam menganalisis stok. Memastikan mereka benar-benar syarikat yang kukuh akan mengambil lebih banyak penyelidikan dalam pasaran semasa. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pembelian Saham: Pecahan .)

Tunai atau Stok?

Seperti yang anda terus menambah kepada kedudukan tunai anda jika anda meninggalkannya secara tunai kerana faktor di atas atau anda boleh membeli mana-mana stok padat? Berikut adalah soalan yang perlu ditanya sebelum membeli. Gunakannya sebagai panduan sebelum keluar dari wang tunai.

1. Adakah keuntungan stabil atau berkembang? Banyak yang boleh menganggap syarikat-syarikat gas membeli hebat sekarang kerana mereka telah jatuh begitu jauh. Walau bagaimanapun, pasaran tidak stabil dalam masa terdekat. Sebaliknya jika syarikat hanya turun kerana pasaran turun tetapi mereka masih berkembang dan tidak ada asas yang berubah maka mungkin saatnya untuk memindahkan beberapa wang dari tunai ke stok.
2. Adakah dividen stabil? Dividen adalah sebahagian besar dari jumlah pulangan yang anda dapatkan pada saham. Sekiranya syarikat mempunyai dividen yang stabil dan mereka mempunyai nisbah pembayaran dividen yang rendah, maka anda mungkin mempertimbangkan membelinya. Sekiranya harga stok tidak naik, sekurang-kurangnya anda mendapat pulangan dari dividen.
3. Adakah saya okay memiliki stok ini selama sekurang-kurangnya lima tahun jika pasaran saham terus menanam? Dalam erti kata lain, adakah anda percaya dalam perniagaan yang cukup untuk mengetahui bahawa pengurusan dapat melalui kemerosotan dan keluar di sisi lain yang sihat?

Jika saham tidak memenuhi sekurang-kurangnya dua dari tiga perkara di atas, biarkan wang anda secara tunai dan cari syarikat yang memenuhi keperluan ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara Pilih Kaedah Penilaian Stok Terbaik .)

Bottom Line

Walaupun pasaran sedang berjuang, duduk dalam semua wang berarti anda mungkin kehilangan beberapa pembelian yang baik . Luangkan masa untuk memahami syarikat dan mengapa ia bertindak balas terhadap pasaran dengan cara itu, kemudian beli apabila ia mencapai harga sasaran yang anda mahukan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengapa Tunai adalah Pilihan Terbaik Apabila Pasaran Berasa Tidak Berubah .)