Kadar faedah mempunyai kesan yang besar ke atas ekonomi pada umumnya dan pasaran saham dan bon khususnya. Federal Reserve Bank menetapkan kadar faedah berdasarkan pandangannya tentang apa yang terbaik untuk ekonomi dan setiap suku tahun ia membuat pengumuman mengenai rancangan itu.

Kadar faedah juga boleh menjejaskan pelan 401 (k) anda dalam pelbagai cara, bergantung pada pilihan pelaburan yang anda pegang di dalamnya. Mengetahui bagaimana faktor ekonomi kritikal ini boleh memberi kesan kepada prestasi pelan persaraan anda boleh membantu anda untuk meningkatkan pulangan pelaburan anda dan mengelakkan kemungkinan kerugian yang mungkin disebabkan oleh perubahan kadar faedah. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Bagaimana Pasaran Bon Reaksi Perubahan dalam Kadar Dana Persekutuan? )

Faktor Tunai

Sudah tentu, salah satu cara yang paling jelas bahawa perubahan kadar faedah memberi kesan kepada 401 (k) anda adalah jumlah minat yang anda peroleh dari sebarang pilihan pelaburan yang membayar sama ada yang dijamin atau kadar faedah terapung. Apabila kadar naik atau turun, begitu juga kadar faedah dana pasaran wang dalam rancangan ini, serta kadar yang ditawarkan dalam akaun terjamin dalam bentuk apa pun.

Peraturan utama yang perlu diingat apabila ia berkaitan dengan bon dan instrumen pendapatan tetap lain ialah apabila kadar kenaikan, harga bon di pasaran sekunder akan jatuh dan sebaliknya. Ini disebabkan oleh fakta bahawa pembeli bon di pasaran sekunder tidak akan membayar harga penuh - atau nilai tara suatu bon apabila ia dikeluarkan - bagi bon yang membayar kadar yang lebih rendah apabila bon baru yang dikeluarkan adalah membayar kadar yang lebih tinggi. Oleh itu pembeli akan menuntut diskaun daripada nilai nilai sebelum mereka akan membeli bon yang lebih tua untuk membuat perbezaan ini. Jadi jika anda memiliki dana bersama yang melabur dalam bon dalam pelan anda, maka kenaikan kadar faedah mungkin akan menyebabkan harga saham dana anda turun sedikit, sementara faedah atau dividen yang mereka bayar mungkin meningkat sebagai pegangan baru yang membayar lebih tinggi kadar ditambah kepada portfolio mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Mengembalikan Semula 401 (k) Aset. )

Saham dan Dana Saham

Kadar faedah mempunyai kesan yang berbeza ke atas saham dan pasaran ekuiti. Apabila Fed menurunkan kadar, ini menjadikan ia lebih murah untuk meminjam wang, yang boleh merangsang perniagaan untuk mengambil pinjaman pengembangan dan dengan itu mengembangkan ekonomi. Pasaran bertindak balas dengan baik untuk perubahan ini dan biasanya akan meningkat pada hari tertentu apabila Fed mengumumkan bahawa ia akan menurunkan kadar atau meninggalkannya tidak berubah. (Dan pasaran biasanya akan meningkat lebih tinggi apabila harga diturunkan.) Stok juga biasanya akan terus berjalan dengan lebih baik pada masa-masa kadar yang rendah, walaupun tidak ada jaminan atau perlindungan terhadap pembetulan atau kemelesetan. Apabila harga adalah tinggi, saham cenderung jatuh sedikit kerana mendapat pilihan yang lebih menarik yang boleh didapati daripada penerbit bon dan CD.

Terdapat hubungan rapat antara kadar faedah dan inflasi; kedua-dua tidak dapat menyimpang dari satu sama lain. Walaupun seseorang mungkin naik atau jatuh lebih cepat daripada yang lain, mereka biasanya bergerak seiring dengan tempoh masa yang lebih lama. Walaupun kenaikan kadar faedah boleh meningkatkan hasil yang anda terima daripada bon dan pegangan tunai anda, kuasa beli anda juga akan berkurangan pada satu ketika kerana harga juga akan mula naik. Dan jika anda memilih pembayaran pencen yang tidak boleh dibatalkan daripada pelan 401 (k) anda, maka kuasa beli bayaran bulanan anda juga akan mengikis apabila inflasi meningkat.

Apa Yang Boleh Anda Lakukan

Terdapat beberapa perkara yang boleh anda lakukan dalam rancangan 401 (k) anda untuk melindungi diri anda daripada perubahan kadar faedah. Jika ia kelihatan seperti kadar akan naik, maka dana bon jangka pendek mungkin merupakan idea yang baik kerana ia tidak akan melabur dalam obligasi jangka panjang yang akan menurunkan harga. Anda juga boleh mempertimbangkan untuk memindahkan sebahagian daripada kedudukan ekuiti anda ke dalam bon jangka pendek atau tunai untuk satu masa, kerana pasaran akan sering menarik kembali apabila kadar mula naik. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Simpanan Persaraan: 401 (k) vs Saham. )

Jika mereka mula jatuh, maka meningkatkan kepelbagaian ekuiti anda mungkin bijak. Ia juga merupakan masa yang baik untuk melihat penguncian dalam kadar semasa pada beberapa tawaran pendapatan tetap jangka panjang. Jika anda sedang mencari untuk mengambil bayaran anuiti seumur hidup dari pelan anda, maka kebanyakan perancang kewangan akan menggalakkan anda untuk memilih pilihan yang mempunyai kos pembina hidup terbina dalam.

Bottom Line

Kadar faedah mempengaruhi semua aspek ekonomi kita, termasuk portfolio persaraan anda. Tetapi perubahan ini tidak bermakna kerugian bagi anda jika anda memahami bagaimana mereka bekerja dan apa yang anda boleh lakukan untuk meletakkan kedudukan anda untuk keuntungan dari mereka. Untuk maklumat lanjut tentang kadar faedah, lawati laman web Rizab Persekutuan di www. federalreserve. gov atau berunding dengan penasihat kewangan anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: 401 (k) Rollovers: Implikasi Cukai )